Serie 51
Cos’è l’esame della serie 51?
La serie 51 è un esame finanziario per professionisti che desiderano vendere titoli di fondi municipali o supervisionare la vendita di tali titoli.
Il nome completo dell’esame è Municipal Fund Securities Limited Principal Qualification Examination ed è supervisionato congiuntamente da due regolatori finanziari: la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) e il Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB).
Punti chiave
- La serie 51 è un esame finanziario amministrato da FINRA e MSRB.
- Si concentra sulla vendita di titoli di fondi comunali.
- L’esame della serie 51 richiede in genere 90 minuti per essere completato, con i candidati idonei che impiegano in media circa 20 ore per prepararsi.
Come funziona l’esame della serie 51
Lo scopo dell’esame della serie 51 è determinare se il candidato soddisfa le qualifiche del MSRB per i professionisti impegnati nella vendita o nella supervisione di titoli di fondi municipali. In pratica, ciò implica testare i richiedenti sulla loro conoscenza delle regole e dei regolamenti del MSRB, nonché capire come tali regole sono state interpretate in specifiche situazioni del mondo reale. Per sostenere l’esame, i candidati devono aver prima superato gli esami della Serie 24 o della Serie 26.
La serie 51 è stata istituita per i mandanti che non trattano altrimenti in titoli municipali e non hanno la designazione di vigilanza della serie 53. Gli argomenti dell’esame metteranno alla prova la conoscenza del candidato in materia di sottoscrizione, supervisione dell’ufficio vendite, terminologia di mercato e linee guida etiche. Una volta superato l’esame della serie 51 e soddisfatto tutti i requisiti aggiuntivi, i candidati saranno autorizzati a sottoscrivere, scambiare e vendere titoli municipali. Altre responsabilità, come la comunicazione efficace con i clienti in merito a potenziali operazioni, la conservazione di registrazioni complete delle transazioni passate e la formazione di altri professionisti, sono coperte anche dall’esame della serie 51.
L’esame della serie 51 pone un’enfasi particolare sui veicoli di investimento esentasse come il piano Sezione 529. Questi veicoli di investimento, comunemente chiamati “piani di lezioni qualificate”, sono un modo popolare per risparmiare per le tasse future e altre spese educative. Sebbene molti piani 529 includano titoli azionari, questi piani sono comunque regolati dal MSRB e sono inclusi nel curriculum della serie 51.
L’esame della serie 51 consiste di 60 domande a scelta multipla, in cui ogni risposta corretta vale un punto. Poiché non è prevista alcuna penalità per indovinare, i candidati sono incoraggiati a compilare tutte le risposte nel test. Per superare il test, i candidati devono ottenere un punteggio del 70% o superiore.
In genere, i candidati devono dedicare circa 20 ore di studio per superare l’esame della serie 51. Il test stesso dura 90 minuti, durante i quali non sono ammessi materiali di riferimento. Sebbene le sue domande si concentrino principalmente sulla conoscenza di prodotti finanziari specifici, altri argomenti importanti includono le responsabilità di supervisione dei professionisti del settore, i principi per la navigazione nei conflitti di interesse e la struttura normativa del settore.