Serie 34
La serie 34 è un esame e una licenza richiesti per le persone che cercano di impegnarsi in transazioni forex fuori borsa con clienti al dettaglio. Fa parte del processo di registrazione e certificazione per la maggior parte dei gestori, rivenditori e intermediari forex.
Analisi della serie 34
L’esame della serie 34, noto anche come esame Forex al dettaglio fuori borsa, è un esame della National Futures Association (NFA) amministrato dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Dopo aver superato l’esame, un individuo è noto come “AP forex” o “Persona associata forex”.
Secondo la NFA, l’ottenimento della certificazione della Serie 34 è richiesto a chiunque cerchi l’approvazione come società forex o individuo forex prima di impegnarsi in forex al dettaglio fuori borsa a meno che non abbia già superato la Serie 3 (National Commodities Futures Examination) o la Serie 32 (Limited Futures Examination-Regulations). Devono anche aver superato la Serie 34 nei due anni precedenti o essere stati continuamente registrati presso un’impresa membro NFA dopo aver superato la Serie 34 senza un ritardo di registrazione di oltre due anni.
Contenuto dell’esame della serie 34
L’esame della serie 34 consiste di 40 domande a scelta multipla. I candidati hanno 60 minuti per completarlo. Per superare l’esame, il richiedente deve rispondere correttamente ad almeno 28 domande per ottenere un punteggio di superamento del 70%.
Quanto segue rappresenta un elenco di esempio delle principali aree tematiche coperte dall’esame della serie 34, sebbene non sia esaustivo (per ulteriori informazioni, vedere la struttura del contenuto dell’esame Forex al dettaglio fuori borsa della NFA ):
- Sezione A : Definizioni e terminologia – Termini americani / europei; Base, quotazione, termini e valuta secondaria; Differenza tra domanda e offerta; Collaterale, entità regolamentate elencate nel Commodity Exchange Act; deposito cauzionale, margine; Tassi incrociati, incroci e coppie; Preventivi diretti e indiretti; Tasso di cambio; Punti in avanti; Tasso forward / tasso forward bid; Differenziale e parità dei tassi di interesse; Mark-up e mark-down; PIP; Rollover; Tasso / prezzo spot; Data di negoziazione / regolamento; Scambia.
- Sezione B : Calcoli di Forex Trading – Transazioni cross rate; Effetti dei calcoli della leva finanziaria; Compensazione di posizioni; Variazione del commercio aperto; Calcolo di profitti e perdite; Valore del pip, prezzo dopo i pip; Ritorno sulla garanzia. deposito di sicurezza; margine; e costi di transazione.
- Sezione C : Rischi associati al Forex Trading – Rischio paese / sovrano; Credito, tasso di cambio; tasso di interesse, liquidità, mercato, rischio operativo; Insediamento e rischio Herstaat.
- Sezione D : Mercato Forex – Concetti, teorie, fattori e indicatori economici, partecipanti: bilancia dei pagamenti; Bilancia commerciale; Banca dei regolamenti internazionali (BRI); Conto capitale e conto corrente; Attività di banca centrale, intervento, intervento sterilizzato; Clearing House Interbank Payment System (CHIPS); Tasso di sconto; Indicatori economici: occupazione, spesa dei consumatori, reddito, industriali e indicatori di inflazione; Elasticità dei tassi di cambio; Intervento sui tassi di cambio; Volatilità del tasso di cambio; Consiglio della Federal Reserve, Fedwire; Politica fiscale; Effetto Fisher; Indicatori di investimenti esteri; Prodotto nazionale lordo, prodotto interno lordo; Inflazione; Sistemi di trasferimento e regolamento di fondi interbancari; Effetto Fisher internazionale; Fondo monetario internazionale; Saldo del portafoglio; Ruolo delle banche centrali; Teoria delle elasticità; Teoria della parità del potere d’acquisto e Organizzazione mondiale del commercio.
- Sezione E : Requisiti normativi Forex – Regolamenti CFTC, tra cui: Chiusura di posizioni di compensazione, Divulgazione di conti redditizi e non redditizi, Divieto di garanzie contro perdite, Requisiti di registrazione, Riquotazione, Depositi di garanzia, Autorizzazione specifica per le negoziazioni; Giurisdizione CFTC e limitazioni giurisdizionali; Conflitto di interessi; Divulgazioni ai clienti; Quadro giurisdizionale e normativo; Conosci il tuo cliente; Comunicazioni interpretative NFA, tra cui: l’allocazione di ordini forex al dettaglio raggruppati per più conti, transazioni forex, requisiti per transazioni forex, supervisione dell’uso di sistemi di trading elettronico, divieto di utilizzo di determinati meccanismi di finanziamento elettronico (in vigore dal 31 gennaio 2015); Iscrizione NFA e requisiti per l’adesione associata Materiale promozionale e sollecitazione; Segnalazioni ai clienti, conferme, riepiloghi mensili; Regole di deposito cauzionale; Sicurezza dei fondi dei clienti, nessuna segregazione.