Creditore garantito

Cos’è un creditore garantito?

Un creditore garantito è qualsiasi creditore o prestatore associato all’emissione di un prodotto di credito assistito da garanzia. I prodotti di credito garantito sono assistiti da garanzie. Nel caso di un prestito garantito, la garanzia si riferisce alle attività che sono costituite in pegno a garanzia del rimborso di tale prestito. Nel caso in cui un mutuatario sia inadempiente al rimborso di un prestito garantito, i beni vengono confiscati al creditore garantito.

Punti chiave

• Un creditore garantito è qualsiasi creditore o prestatore associato all’emissione di un prodotto di credito garantito. Un prodotto di credito garantito è qualsiasi prodotto di credito assistito da garanzia.
• Nel caso di un prestito garantito, la garanzia si riferisce alle attività che sono costituite in pegno a garanzia del rimborso di tale prestito.
• I creditori garantiti possono essere varie entità, sebbene siano tipicamente istituzioni finanziarie.
• I creditori garantiti possono offrire diversi tipi di prodotti di credito con la possibilità di garantire queste offerte tramite garanzie. Questi prodotti includono prestiti personali,; prestiti istituzionali per imprese; e obbligazioni societarie.

Comprensione dei creditori garantiti

I creditori garantiti possono essere varie entità, sebbene siano tipicamente istituzioni finanziarie. Un creditore garantito può essere il titolare di un mutuo immobiliare, una banca con un privilegio su tutte le attività, un prestatore di crediti, un prestatore di attrezzature o il titolare di un privilegio legale, tra gli altri tipi di entità.

Se un mutuatario è inadempiente su un prodotto di credito garantito, il creditore garantito ha un diritto legale sul bene garantito utilizzato come garanzia. Il bene garantito può essere sequestrato dal creditore garantito e venduto per estinguere eventuali obbligazioni rimanenti. La garanzia costituita in pegno aggiunge una seconda fonte di rimborso per il creditore, il che significa che c’è un rischio minore per il creditore di estendere l’offerta di credito (questo è anche il motivo per cui i tassi di interesse possono essere inferiori per prodotti di credito garantiti e prestiti garantiti).

Prestiti personali garantiti vs prestiti istituzionali garantiti vs obbligazioni societarie garantite

Sebbene le istituzioni finanziarie possano emettere prestiti garantiti sia ai consumatori che alle imprese, il tipo di garanzia che accettano dipende dal mutuatario.

Molte istituzioni finanziarie offrono ai consumatori l’opzione di prestiti personali garantiti. I tipi comuni di garanzie collaterali accettate dagli istituti di credito garantiti includono immobili, automobili, gioielli e opere d’arte. I prestiti personali garantiti hanno generalmente tassi di interesse inferiori perché sono assistiti da garanzie reali (e quindi comportano un rischio inferiore per i finanziatori). Ciò si traduce in genere in tassi di interesse inferiori per il consumatore.

Se un mutuatario istituzionale diventa insolvente, viene data priorità ai creditori garantiti rispetto ai creditori junior. Se una società liquida, la garanzia associata a un accordo di credito garantito può essere utilizzata solo per estinguere i creditori garantiti. In particolare, l’ipotesi è che il valore equo di mercato della garanzia sia superiore all’importo del prestito, ma se è inferiore, il debito viene pagato solo parzialmente. Quindi, il profilo di rischio è notevolmente migliorato ma non eliminato.

Le aziende con un basso rischio di insolvenza possono costituire in pegno vari tipi di garanzie in accordi di credito. Questo è a loro vantaggio perché li aiuta a ottenere un finanziamento del credito ai tassi di interesse più bassi possibili.

I prestiti sindacati possono anche essere strutturati per includere accantonamenti per garanzie. Con un prestito sindacato, più investitori partecipano a un prestito strutturato. La società ei suoi sottoscrittori possono utilizzare la garanzia per offrire a determinati investitori condizioni a basso rischio (o l’intero sindacato può essere assistito da garanzie per ridurre in modo completo il rischio per tutti i mutuatari coinvolti).

Oltre ai prestiti personali e istituzionali, i creditori garantiti possono anche offrire obbligazioni societarie come tipo di prodotto di credito garantito. Le obbligazioni societarie possono essere assistite da garanzie collaterali tramite determinate clausole di prestito. Come investimento, le obbligazioni societarie supportate da garanzie collaterali sono considerate a basso rischio per gli investitori. Le obbligazioni societarie sono strutturate ed emesse per conto di una società tramite un sottoscrittore.

considerazioni speciali

In un accordo di credito garantito, i termini del contratto includono tipicamente una disposizione che consente al prestatore di ottenere un privilegio sulla proprietà della garanzia. Un privilegio concede a un prestatore il diritto legale di sequestrare beni o proprietà che sono stati designati come garanzia al fine di soddisfare un debito se i termini di pagamento non sono soddisfatti. Un privilegio consente al prestatore di ottenere facilmente l’approvazione legale dei tribunali per sequestrare la proprietà.