Chi trae vantaggio dalle rendite pensionistiche?
Se stai cercando un reddito garantito durante la pensione, un’opzione ovvia è un’annualità. Il problema è che, sebbene questo prodotto possa fornirti un flusso di reddito garantito, è una strategia notevolmente più costosa rispetto alla gestione del tuo portafoglio pensionistico da solo.
Ecco uno sguardo ai diversi tipi di rendite, ai loro pro e contro e alle opzioni a basso costo per aiutarti a decidere se una rendita ha senso per la tua pensione.
Punti chiave
- Esistono due modi per acquistare le rendite: con una somma forfettaria che ti dà pagamenti immediati, o con depositi periodici nel tempo, che prevedono pagamenti differiti.
- Sia le rendite con pagamento immediato che quelle con pagamento differito sono disponibili in tre varietà: fissa, variabile e indice di equità.
- Le rendite fisse sono le meno costose in termini di commissioni e le rendite variabili sono le più costose.
Acquisto di una rendita
Esistono due modi diversi per acquistare una rendita. Un’opzione è un’annualità di pagamento immediato, un prodotto che acquisti con un pagamento forfettario, come i fondi che trasferirai da un 401 (k) quando andrai in pensione. In questo caso, i pagamenti iniziano immediatamente. Oppure puoi scegliere un’annualità di pagamento differito, che viene finanziata utilizzando depositi periodici nel tempo e inizia a pagare in una data futura specificata.
Entrambi i tipi di rendite sono disponibili in tre diverse varietà: fisso, variabile e indice azionario. Ognuno offre la propria combinazione di certezza, rischio e commissioni.
Rendite fisse
Queste rendite hanno un tasso di rendimento garantito che viene fissato al momento dell’acquisto. Quando acquisti una rendita fissa, ti verrà comunicato il flusso di reddito garantito. Il rischio è che il tasso di rendimento sia fisso e il tuo flusso di reddito potrebbe non essere sufficiente a soddisfare le tue esigenze poiché l’inflazione aumenta il costo della vita.
Rendite variabili
Queste rendite forniscono conti di investimento chiamati Le rendite variabili sono diventate il tipo di rendita più popolare perché c’è meno rischio che il tuo flusso di reddito venga eroso da un tasso di rendimento fisso. Quel flusso aumenterà e diminuirà a seconda del successo degli investimenti nei tuoi account secondari.
Molti consulenti finanziari non amano le rendite variabili a causa delle loro elevate commissioni di gestione. In particolare, Suze Orman ritiene che “le rendite variabili sono state create per un motivo e un motivo solo: per far guadagnare denaro al consulente che vende quelle rendite variabili”.
Rendite su indice azionario
Una creazione relativamente recente del settore assicurativo, una rendita con indice azionario è una rendita fissa con una parte legata a un indice azionario che presumibilmente compensa parte del rischio di inflazione. Le compagnie di assicurazione usano qualcosa chiamato “tasso di partecipazione” per calcolare quanto del tuo guadagno in borsa manterranno per compensare il loro rischio – devono continuare a pagarti se il mercato diventa cattivo. L’unico vantaggio di una rendita con indice azionario rispetto a una rendita variabile è che c’è meno rischio al ribasso per te.
Le rendite sono più adatte per le persone che non pensano di essere in grado di gestire con successo il proprio portafoglio pensionistico.
Il vantaggio delle rendite pensionistiche
Il motivo principale per cui le persone scelgono le rendite è per ottenere un flusso di reddito garantito. Con un’annualità, in particolare una rendita fissa, sanno quale sarà il loro reddito mensile (e possono preventivare di conseguenza). Ciò consente loro di risparmiare il compito di gestire il proprio portafoglio pensionistico, un vantaggio per coloro che temono di non essere in grado di gestire il proprio portafoglio.
Inoltre, un reddito garantito ti protegge se l’economia va male e altri investimenti si accumulano. Questo è davvero l’unico vantaggio di scegliere un’annualità.
I contro delle rendite pensionistiche
Ecco i quattro principali motivi per evitare una rendita vitalizia:
1. Non liquido
Se hai bisogno di denaro più rapidamente per un’emergenza, pagherai pesanti sanzioni, generalmente dal 5% al 10%.12 Le spese di restituzione si riducono quanto più a lungo si detiene la rendita, ma possono essere un fattore fino a 15 anni. Chiedi sempre informazioni sulle spese di riscatto prima di acquistare una rendita.
2. Può pagare di più in tasse
I guadagni di un’annualità sono tassati come reddito ordinario.È molto diverso da quello che pagheresti per i guadagni dalla vendita di azioni o fondi comuni di investimento a lungo termine. Le plusvalenze a lungo termine sono tassate dallo 0% al 15% a seconda della fascia fiscale in base alle leggi fiscali vigenti.
3. Tasse più elevate per gli eredi
La loro fattura fiscale sarà basata sul costo dell’acquisto iniziale della rendita. Tutti i guadagni saranno tassati alle aliquote di reddito ordinarie e dovranno essere pagati immediatamente dopo aver preso possesso. Se il tuo portafoglio fosse stato in azioni o fondi comuni di investimento, la base imponibile sarebbe ” aumentata “, il che significa che le tasse che dovranno pagare sulla vendita di questi beni saranno il valore di mercato al momento della tua morte. Non dovranno pagare le tasse sugli anni di guadagni prima della tua morte.
4. Commissioni elevate
Unacommissione di” mortalità e spesa “, ad esempio, può essere compresa tra l’1% e il 2% all’anno. Puoi assumere un gestore di portafoglio professionale per lo stesso costo senza dover pagare le altre commissioni applicate a un’annualità Questi costi aggiuntivi possono includere le spese amministrative e le spese del conto secondario (uniche per le rendite variabili). Alcune rendite hanno commissioni per il ciclista, a seconda delle opzioni selezionate.
Opzioni di costo più basso per rendite variabili
Se apprezzi la sicurezza di un pagamento garantito e pensi che valga la pena pagare alcune commissioni, considera le opzioni a basso costo disponibili tramite gruppi di fondi comuni piuttosto che una compagnia di assicurazioni. Due eccellenti opzioni che dovresti esplorare includono le società di fondi comuni di investimento Vanguard e Fidelity. Anche la Teachers, Insurance, and Annuity Association (TIAA), un’organizzazione di servizi finanziari senza scopo di lucro specializzata nelle esigenze dei dipendenti senza scopo di lucro, vende le proprie rendite al pubblico in generale.
I coefficienti di spesa di Vanguard sono in media dello 0,47% a giugno 2020, a seconda dell’allocazione degli investimenti. Le commissioni di Fidelity partono dallo 0,10% per un acquisto iniziale di $ 1 milione, più le commissioni basate sui fondi comuni di investimento scelti, e possono arrivare fino all’1,90%. Le commissioni di TIAA vanno dallo 0,45% allo 0,80%, a seconda delle opzioni scelte.
Tutte e tre queste società offrono rendite inferiori all’1% (o più) che probabilmente pagheresti per un consulente per gli investimenti tramite una società di intermediazione. Le garanzie di reddito aggiuntive rendono tutte e tre le opzioni una buona alternativa per le persone che vogliono riunire i propri risparmi per la pensione in un unico posto e lasciare che qualcun altro si preoccupi di fornire loro un flusso di reddito a vita.
La linea di fondo
Le rendite sono un’opzione se non sei sicuro di avere le capacità per gestire il tuo portafoglio pensionistico e vuoi essere certo di non rimanere senza fondi durante la tua vita. Assicurati di fare le tue ricerche e assicurati di aver compreso tutte le tasse e le tasse che dovrai pagare per la garanzia del flusso di reddito.
Confronta ciò che i venditori di rendita fornirebbero con i servizi offerti da altri consulenti finanziari. Pensa a una consulenza una tantum con un consulente finanziario a pagamento che non guadagna in base all’opzione scelta. Un consulente finanziario a pagamento può aiutarti a comprendere i contratti di rendita che stai prendendo in considerazione e mostrarti altre opzioni per aiutarti a decidere cosa ha più senso finanziario.
Le rendite vengono vendute da compagnie di assicurazione, società di servizi finanziari e attraverso alcune organizzazioni di beneficenza. (Queste sono chiamate rendite per donazioni di beneficenza.) Assicurati di acquistare una rendita da una società finanziariamente stabile e chiedi cosa succederebbe ai tuoi soldi se l’ emittente fallisse.
È possibile ricercare pianificatori finanziari certificati sul sito web di CFP. I consulenti finanziari su commissione tendono a indirizzarti verso società da cui ricaveranno una commissione, quindi chiedi sempre come verrà compensato il tuo consulente finanziario prima di incontrarti.