Sezione 1202

Che cos’è la sezione 1202?

La sezione 1202, chiamata anche esclusione dei guadagni in azioni delle piccole imprese, è una parte dell’Internal Revenue Code  (IRC) che consente di escludere dall’imposta federale le plusvalenze da azioni selezionate di piccole imprese. La sezione 1202 del codice IRS si applica solo alle azioni qualificate di piccole imprese acquisite dopo il 27 settembre 2010, che sono detenute per più di cinque anni.

Punti chiave

• Ai sensi della Sezione 1202, le plusvalenze da azioni selezionate di piccole imprese sono escluse dall’imposta federale.
• Fornisce un incentivo ai contribuenti non societari a investire in piccole imprese.
• Tuttavia, non tutti i titoli delle piccole imprese si qualificano.
• L’importo del guadagno escluso ai sensi della Sezione 1202 è limitato a un massimo di $ 10 milioni o 10 volte la base rettificata del titolo.

Comprensione della sezione 1202

Il Protecting Americans from Tax Hikes (PATH) Act del 2015 è stato approvato dal Congresso e firmato dal presidente Barack Obama. Il PATH Act rinnova alcune disposizioni fiscali scadute per un paio di anni e estende in modo permanente alcuni vantaggi fiscali. Un’agevolazione fiscale, resa permanente dall’amministrazione Obama, è l’esclusione dei guadagni dal capitale azionario delle piccole imprese che si trova nella sezione 1202 dell’Internal Revenue Code.

La sezione 1202 fornisce un incentivo per i contribuenti non societari a investire in piccole imprese. L’ esenzione dalle plusvalenze dall’imposta federale sul reddito sulla vendita di azioni di piccole imprese è lo scopo sottostante di questa sezione IRC. Le azioni di una piccola impresa detenute per almeno cinque anni prima della vendita avranno una parte o tutti i guadagni realizzati esclusi dall’imposta federale.

considerazioni speciali

Prima del 18 febbraio 2009, questa disposizione della Sezione 1202 escludeva il 50% delle plusvalenze dal reddito lordo. Per stimolare il settore delle piccole imprese, l’ American Recovery and Reinvestment Act ha aumentato il tasso di esclusione dal 50% al 75% per le azioni acquistate tra il 18 febbraio 2009 e il 27 settembre 2010. Per le azioni delle piccole imprese idonee per il 50 Esclusione% o 75%, una parte del guadagno escluso viene tassata come elemento di preferenza che incorre in un’imposta aggiuntiva del 7% chiamata Tassa minima alternativa (AMT). L’AMT viene solitamente imposto a individui o investitori che hanno esenzioni fiscali che consentono loro di diminuire l’imposta sul reddito pagata.

L’ultimo emendamento alla Sezione 1202 prevede l’esclusione del 100% di eventuali plusvalenze se l’acquisizione delle azioni delle piccole imprese è avvenuta dopo il 27 settembre 2010. Inoltre, il trattamento di nessuna parte del guadagno escluso è un elemento privilegiato ai fini AMT. Le plusvalenze esenti da imposta ai sensi di questa sezione sono inoltre esenti dall’imposta del 3,8% sul reddito netto da investimenti (NII) applicata alla maggior parte dei redditi da investimento.

L’importo del guadagno che qualsiasi investitore può escludere ai sensi della Sezione 1202 è limitato a un massimo del maggiore tra $ 10 milioni o 10 volte la base rettificata del titolo. La parte imponibile di un guadagno derivante dalla vendita di azioni di piccole imprese ha una valutazione all’aliquota fiscale massima del 28%.

Requisiti della sezione 1202

Non tutte le azioni delle piccole imprese possono beneficiare di agevolazioni fiscali ai sensi dell’IRC. Il Codice definisce uno stock di piccole imprese come qualificato se:

• È stato emesso da una società C nazionale diversa da un hotel, un ristorante, un istituto finanziario, una società immobiliare, una fattoria, una società mineraria o un’attività in materia di diritto, ingegneria o architettura
• È stato originariamente emesso dopo il 10 agosto 1993, in cambio di denaro, proprietà escluse le azioni o come compensazione per un servizio reso
• Alla data di emissione delle azioni e immediatamente dopo, la società emittente aveva un patrimonio pari o inferiore a $ 50 milioni
• L’utilizzo di almeno l’80% dei beni della società è per la condotta attiva di una o più imprese qualificate
• La società emittente non acquista alcuna azione dal contribuente durante un periodo di quattro anni a partire da due anni prima della data di emissione
• La società emittente non rimborsa in modo significativo le proprie azioni entro un periodo di due anni a partire da un anno prima della data di emissione. Un riscatto significativo di azioni consiste nel riscattare un valore aggregato di azioni che supera il 5% del valore totale delle azioni della società

Le tasse statali conformi all’imposta federale escluderanno anche le plusvalenze di azioni di piccole imprese. Poiché non tutti gli stati sono correlati alle direttive fiscali federali, i contribuenti dovrebbero chiedere consiglio ai loro contabili su come i loro stati trattano i profitti realizzati dalla vendita di azioni qualificate di piccole imprese.

Esempio di sezione 1202

Considera un contribuente che è single e ha $ 410.000 di reddito imponibile ordinario. Questo reddito li colloca nella fascia fiscale più alta. Vendono azioni qualificate di piccole imprese acquisite il 30 settembre 2010 e hanno un profitto realizzato di $ 50.000. Il contribuente può escludere il 100% delle plusvalenze, il che significa che l’imposta federale dovuta sulle plusvalenze è di $ 0.

Supponiamo che il contribuente abbia acquistato le azioni il 10 febbraio 2009 e dopo cinque anni le venda per un profitto di $ 50.000. L’imposta federale sulle plusvalenze sarebbe del 28% x (50% x 50.000) = $ 7.000.