Modulo SEC N-SAR

Cos’era il modulo SEC N-SAR?

Il modulo SEC N-SAR è undeposito SEC (Securities and Exchange) statunitense specifico per le società di gestione degli investimenti registrate. Richiede che tali società forniscano informazioni finanziarie importanti (ad esempio, qualsiasi vendita di azioni o il tasso di rotazione del portafoglio). Queste informazioni sono solitamente incluse nelle relazioni degli azionisti della società. Il modulo N-SAR è stato gradualmente eliminato nel 2018, sostituito dal modulo SEC N-CEN.

Punti chiave

• Il modulo SEC NSAR era un deposito presso la SEC che registrava le informazioni finanziarie delle società di gestione degli investimenti.
• Il modulo SEC NSAR conteneva dati finanziari come vendite di azioni, tasso di rotazione del portafoglio e dati dai rapporti degli azionisti.
• A partire dal 1 giugno 2018, il modulo N-SAR è stato sostituito dal modulo N-CEN.

Comprensione del modulo N-SAR

Prima del Sarbanes-Oxley Act del 2002, anche il modulo N-SAR doveva essere depositato ai sensi delle sezioni 13 e 15 (d) del Securities Exchange Act del 1934. Il modulo N-SAR e tutti i relativi documenti sono coperti dalla Sezione 30 dell’Investment Company Act del 1940, che richiede alle società di investimento e ai trust di presentare relazioni semestrali e annuali alla SEC. L’atto ha anche rimosso il requisito che il modulo N-SAR fosse certificato dai principali funzionari esecutivi e finanziari di una società di investimento registrata.

Il modulo SEC N-CEN ha sostituito N-SAR ei fondi registrati devono utilizzare N-CEN per segnalare i dati annuali o ciò che la SEC chiama informazioni di tipo censimento. Le relazioni devono essere presentate annualmente entro 75 giorni dalla fine dell’anno fiscale del fondo. I rapporti dovevano essere presentati semestralmente con il modulo N-SAR.

Il modulo N-CEN include molti degli stessi elementi del modulo N-SAR, ma la SEC ha sostituito alcuni degli elementi obsoleti con altri più pertinenti. Ad esempio, il modulo N-CEN ha semplificato e aggiornato le informazioni segnalate alla SEC per riflettere le attuali esigenze relative al prestito di titoli e ai fondi negoziati in borsa. Ove possibile, il modulo N-CEN ha anche eliminato alcune delle informazioni ridondanti che erano state segnalate alla SEC su altri moduli SEC.

Modulo SEC N-SAR vs. altri documenti SEC

Il modulo SEC N-SAR, che si applica alle società di gestione degli investimenti registrate, è solo uno dei numerosi moduli SEC critici che investitori e gestori dovrebbero conoscere quando conducono affari nel settore dei servizi finanziari.

Modulo SEC ADV

I consulenti per gli investimenti utilizzano il modulo ADV SEC , ad esempio, per registrarsi presso la SEC e le autorità statali per i titoli. Il modulo descrive in dettaglio qualsiasi azione disciplinare e tutte le azioni disciplinari intraprese nei confronti del consulente, insieme ai relativi servizi, compensi, background professionale e pratiche commerciali correnti e proposte.

La prima parte del modulo ADV è composta da tre parti. La prima parte richiede informazioni su attività, proprietà, clienti, dipendenti, pratiche commerciali, affiliazioni e qualsiasi evento disciplinare del consulente o dei suoi dipendenti del consulente per gli investimenti.

Parte seconda La seconda parte contiene i requisiti per brochure e supplementi di brochure. Ciò include le informazioni che devono essere scritte in un inglese semplice, ovvero gergo non complicato, sui tipi di servizi di consulenza offerti, sulla tabella degli onorari del consulente, sulle informazioni disciplinari e sui conflitti di interesse. La seconda parte comprende anche il background formativo e aziendale del personale dirigente e di consulenza chiave del consulente.

Parte terza La terza parte contiene informazioni simili alla parte due, tranne che questa sezione riguarda i consulenti per gli investimenti che hanno clienti al dettaglio. La SEC impone alcune divulgazioni che devono essere scritte in un inglese semplice. La terza parte contiene il “riepilogo della relazione”, che richiede un riepilogo dei tipi di servizi offerti, comprese le tariffe che i clienti dovranno pagare. Altri elementi includono eventuali conflitti di interesse, storia legale e disciplinare, codice di condotta e qualsiasi domanda da porre al consulente per gli investimenti.

Moduli SEC S-1 e S-1 / A

I moduli SEC S-1 e S-1 / A sono significativi anche per quanto riguarda la registrazione iniziale di nuovi titoli di società per azioni correnti o pendenti. Le società devono disporre di un deposito S-1 prima che le loro azioni possano essere quotate in una borsa valori nazionale.

Spesso si avvalgono dell’aiuto di una banca di investimento o di un sindacato di banchieri di investimento per aiutare a redigere e presentare il modulo S-1. Il modulo include informazioni dettagliate sull’utilizzo pianificato dei proventi della vendita, l’attuale modello di business e concorrenza, la metodologia dei prezzi di offerta e qualsiasi diluizione che si verificherà. Queste sono solo alcune sezioni importanti;gli investitori dovrebbero leggere l’intero modulo per informazioni complete.