Modulo SEC 424B3

Che cos’è il modulo SEC 424B3?

Il modulo SEC 424B3 è un modulo di modifica che la  Securities and Exchange Commission  (SEC) richiede alle società di presentare se desiderano modificare, modificare o aggiungere informazioni al loro prospetto di registrazione senza alterare il prospetto nella forma originale.

Esistono otto diversi tipi di moduli di modifica del prospetto ai sensi della regola 424 all’interno della regola C del Securities Act del 1933, titolo 17, parte 230. Le società sono tenute a depositare il modulo di prospetto 424B3 in conformità alla regola 424 (b) (3).

Punti chiave

• Il modulo SEC 424B3 viene utilizzato per correggere o modificare il prospetto di una società.
• È richiesto quando una modifica al prospetto è soggetta alla Regola 424 (b) 3 contenuta nel Titolo 17, Parte 230 del Securities Act del 1933.
• Il modulo SEC 424B3 deve essere compilato quando emergono fatti o eventi “sostanziali” che non sono stati divulgati nell’ultimo prospetto inviato alla SEC.
• La regola 424 (b) include otto diversi scenari per il deposito di una modifica al prospetto con ciascuno scenario che richiede il proprio modulo.

Comprensione del modulo SEC 424B3

Il Securities Act del 1933 è stato creato per fornire un quadro normativo per la creazione, la registrazione e l’ emissione di titoli di investimento agli investitori. Questo quadro fornisce protocolli normativi per gli emittenti e crea anche trasparenza per gli investitori.

Le aziende che cercano di lanciare un’offerta pubblica iniziale (IPO) devono registrarsi presso la SEC come indicato dal titolo 17, parte 230, regole da 400 a 498 del Securities Act del 1933. Le regole da 400 a 498, note anche come regolamento C, si applicano al Processo di IPO per la maggior parte dei nuovi emittenti, sebbene ci siano anche alcuni protocolli di deposito alternativi.

Il regolamento C del Securities Act del 1933 impone il deposito della dichiarazione di registrazione del modulo S-1, che include il prospetto dell’emittente. Il regolamento C e il modulo S-1 forniscono anche dettagli chiari su altre informazioni che una società di registrazione deve includere, come relazioni finanziarie e informazioni rilevanti.

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Chiunque viola intenzionalmente la corretta archiviazione e i protocolli di divulgazione può essere soggetto a cinque anni di carcere, una multa di $ 10.000 o entrambi. Ciò include i direttori della società, gli avvocati, i contabili, l’intero sindacato di sottoscrizione e tutte le persone che hanno firmato il modulo S-1.

Dopo che il modulo S-1 è stato inviato, viene esaminato dalla SEC, che accetta o rifiuta la richiesta di registrazione. In alcuni casi, le società potrebbero non voler modificare direttamente il prospetto del modulo S-1 inizialmente approvato dopo che è stato approvato. Ciò porta alla regola 424 del regolamento C, che prevede otto diverse opzioni per fornire informazioni aggiuntive legate al prospetto del modulo S-1.

Modulo SEC 424B3

Il modulo SEC 424B3 è uno degli otto moduli descritti nelle Regole 424B (1-8). Questo particolare documento deve essere compilato e presentato all’autorità di regolamentazione quando vengono alla luce fatti o eventi che costituiscono una modifica sostanziale o un’aggiunta alle informazioni precedentemente fornite nell’ultimo prospetto inviato alla SEC.

Il titolo 17, parte 230, regola 424 (B) (3) del Securities Act del 1933 afferma quanto segue:

Una forma di prospetto che riflette fatti o eventi diversi da quelli trattati nei paragrafi (b) (1), (2) e (6) di questa sezione che costituiscono una modifica sostanziale o un’aggiunta alle informazioni esposte nell’ultima forma di il prospetto depositato presso la Commissione ai sensi della presente sezione o come parte di una dichiarazione di registrazione ai sensi del Securities Act deve essere depositato presso la Commissione entro il quinto giorno lavorativo successivo alla data in cui è stato utilizzato per la prima volta dopo l’efficacia in relazione a un’offerta o vendita pubblica o trasmessi con un mezzo ragionevolmente calcolato per risultare in un deposito presso la Commissione entro tale data.

È possibile accedere al modulo SEC 424B3 e completarlo elettronicamente tramite il sistema di archiviazione EDGAR della SEC. Quando viene richiesto questo particolare modulo, potrebbe essere necessario divulgare ulteriori informazioni, fatti o eventi correlati tramite il modulo SEC 424B4 o il modulo SEC 424B5.

Esempi di modulo SEC 424B3

I documenti depositati più recenti del modulo SEC 424B3 sono elencati nella pagina web del modulo SEC 424B3.

Il 31 marzo 2020,  GPAQ Acquisition Holdings, Inc. ha depositato il modulo SEC 424B3 come supplemento alla sua documentazione del prospetto allo scopo di fornire alcuni chiarimenti e aggiunte.

Di seguito è incluso un estratto dal deposito:

La presente Modifica n. 2 (la “Dichiarazione di delega modificata”) alla dichiarazione di delega definitiva (la “Dichiarazione di delega”) di Gordon Pointe Acquisition Corp. (“GPAQ”) integra e modifica e ribadisce nella sua intere depositato presso la US Securities and Exchange Commission (la “SEC”) il 14 febbraio 2020 (la “Dichiarazione di delega originale”). La presente dichiarazione di delega modificata viene depositata principalmente per fornire agli azionisti di GPAQ informazioni sull’emendamento n. 2 all’accordo di fusione stipulato il 10 marzo 2020, nonché informazioni finanziarie aggiornate relative a GPAQ e HOFV.