Registered Options Principal (ROP)

Che cos’è un Registered Options Principal (ROP)?

Nel settore finanziario, un Registered Options Principal (ROP) è un professionista che ha superato l’esame di serie 4 ed è quindi qualificato per supervisionarele attività ditrading di opzioni presso una società finanziaria.1 I POR sono spesso dipendenti senior presso società di intermediazione, responsabili della supervisione dell’esposizione alle opzioni dell’azienda e dei portafogli di opzioni nei conti dei clienti.

Punti chiave

• Un Registered Options Principal (ROP) è una designazione professionale nel settore finanziario.
• Qualifica il detentore per la supervisione delle attività di negoziazione di opzioni.
• Negli Stati Uniti, i candidati ROP devono superare l’esame di serie 4 amministrato da FINRA;mentre in Canada, i candidati devono superare il corso per supervisori delle opzioni (OPSC) del Canadian Securities Institute.2

Capire i principali delle opzioni registrate (ROP)

Gli individui che desiderano diventare POR devono prima superare l’esame di qualificazione principale delle opzioni registrate, meglio noto come esame di serie 4. Questo test, supervisionato dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), consiste in 125 domande a scelta multipla oltre a 10 domande preliminari senza punteggio.1 I suoi contenuti sono incentrati sulle responsabilità di vigilanza necessarie per garantire che tutte le attività di negoziazione di opzioni siano conformi alla normativa finanziaria applicabile.

I POR sono formati per supervisionare il trading di opzioni sulla base di vari tipi di attività sottostanti, compresi quelli basati su azioni, valute estere, tassi di interesse, indici azionari o vari prodotti derivati. Data l’ampia varietà di prodotti coinvolti, nonché la loro complessità, le aziende spesso impiegheranno più POR. In alcuni casi, una persona è designata come principale mentre un’altra è designata come POR alternativo. Queste posizioni sono spesso riservate ai membri senior dell’azienda, come i suoi partner, funzionari o direttori.

Oltre a superare il corso di licenza di serie 4 sui titoli, i candidati che desiderano ottenere la designazione ROP devono anche superare almeno uno dei seguenti esami prerequisiti: l’esame di serie 7 e Securities Industry Essentials, che sono amministrati da FINRA.

Esempio del mondo reale di un ROP

Negli Stati Uniti, l’esame della serie 4 si concentra su sei aree tematiche relative a vari aspetti delle responsabilità professionali del POR. Questi includono i requisiti di conformità relativi ai nuovi conti di negoziazione di opzioni, la gestione del rischio associato al trading di opzioni dei clienti, la supervisione di altri dipendenti coinvolti nel processo di negoziazione di opzioni e i protocolli coinvolti nella comunicazione intorno alle negoziazioni di opzioni reali o potenziali.

In Canada, i potenziali ROP devono completare il corso per supervisori delle opzioni (OPSC), fornito dal Canadian Securities Institute. Questo corso copre argomenti simili a quelli dell’esame FINRA della serie 4, ma è adattato per riflettere più da vicino i mercati dei capitali canadesi.