Regolamento Z
Cos’è il regolamento Z?
Il regolamento Z è il regolamento del Federal Reserve Board che ha implementato il Truth in Lending Act del 1968, che faceva parte del Consumer Credit Protection Act dello stesso anno. Gli obiettivi principali della legge erano fornire ai consumatori migliori informazioni sui costi reali del credito e proteggerli da alcune pratiche fuorvianti da parte dell’industria del credito. In base a queste regole, gli istituti di credito devono divulgare i tassi di interesse per iscritto, dare ai mutuatari la possibilità di annullare determinati tipi di prestiti entro un periodo specificato, utilizzare un linguaggio chiaro sui termini di prestito e credito e rispondere ai reclami, tra le altre disposizioni. I termini Regulation Z e Truth in Lending Act (TILA) sono spesso usati come sinonimi.
Punti chiave
- Il regolamento Z protegge i consumatori da pratiche fuorvianti da parte dell’industria del credito e fornisce loro informazioni affidabili sui costi del credito.
- Si applica a mutui per la casa, linee di credito per l’equità domestica, mutui inversi, carte di credito, prestiti rateali e alcuni tipi di prestiti agli studenti.
- È stato istituito come parte del Consumer Credit Protection Act del 1968.
Come funziona il regolamento Z.
Il regolamento Z si applica a molti tipi di credito al consumo. Ciò include mutui per la casa, linee di credito per l’equità domestica, mutui inversi, carte di credito, prestiti rateali e alcuni tipi di prestiti agli studenti.
Secondo il Federal Reserve Board, lo scopo fondamentale del Regolamento Z e del TILA era “far sì che i termini di credito siano divulgati in modo significativo in modo che i consumatori possano confrontare i termini di credito più prontamente e consapevolmente. Prima della sua emanazione, i consumatori si trovavano di fronte a una serie sconcertante di termini e tassi di credito “.
Il regolamento Z è anche noto come legge sulla verità sul prestito.
Per risolvere questo problema, la legge ha imposto regole standardizzate per il calcolo e la divulgazione dei costi di prestito che tutti i finanziatori sarebbero tenuti a seguire. Ad esempio, gli istituti di credito devono fornire ai consumatori sia il tasso di interesse nominale su un prestito o una carta di credito sia il tasso percentuale annuo (TAEG), che tiene conto sia del tasso nominale che di eventuali commissioni che il mutuatario deve pagare. Il TAEG rappresenta un’immagine più realistica del costo del prestito e direttamente comparabile da prestatore a prestatore. Le regole esatte differiscono a seconda del tipo di credito offerto dall’istituto di credito: credito aperto, come nel caso di carte di credito e linee di home equity, o credito chiuso, come prestiti auto o mutui casa.
Oltre a standardizzare il modo in cui i prestatori erano tenuti a presentare le loro informazioni, la legge ha anche messo in atto una serie di riforme finanziarie che, afferma la Federal Reserve, miravano a:
- “Proteggere i consumatori da pratiche di fatturazione e carte di credito imprecise e sleali;
- “Fornire ai consumatori diritti di rescissione;
- “Fornire limiti di tasso su alcuni prestiti garantiti da abitazione; e
- “Imporre limitazioni alle linee di credito per le azioni domestiche e ad alcuni mutui per la casa chiusi”.
I diritti di recesso si riferiscono al diritto legale di un mutuatario di cancellare determinati tipi di prestiti entro un determinato periodo dopo la chiusura del prestito. Nel caso del Regolamento Z e TILA, il periodo è di tre giorni.
Storia del regolamento Z
Il regolamento Z è stato modificato e ampliato ripetutamente da quando è entrato in vigore, a partire dal 1970, quando è stato modificato per vietare agli emittenti di credito di spedire carte non richieste. In anni più recenti ha aggiunto nuove regole in materia di carte di credito, mutui a tasso variabile, servizi di mutuo e altri aspetti dei prestiti al consumo. Tuttavia, ha perso la sua autorità sul leasing al consumatore, come il leasing di automobili e mobili, che ora sono coperti dal regolamento M.
Il secondo il sito web CFPB, ci sono state 35 modifiche da quel trasferimento di autorità che riguardano argomenti che includono soglie di esenzione per le dimensioni degli asset e i mutui ipotecari più costosi, le regole per la manutenzione dei mutui e i requisiti di informativa sui mutui, solo per citarne alcuni. Se un consumatore ha un reclamo che coinvolge un prestatore, il CFPB è il luogo in cui presentarlo.