I regolamenti che governano l’attività bancaria in India
Il sistema bancario in India è regolato dalla Reserve Bank of India (RBI), attraverso le disposizioni del Banking Regulation Act, 1949. Alcuni importanti aspetti delle normative che governano l’attività bancaria in questo paese, così come le circolari RBI che riguardano l’attività bancaria in India, verrà esplorato di seguito.
Limiti di esposizione
Il prestito a un singolo mutuatario è limitato al 15% dei fondi di capitale della banca ( tier 1 e tier 2 ), che può essere esteso al 20% nel caso di progetti infrastrutturali. Per i mutuatari del gruppo, il prestito è limitato al 30% dei fondi di capitale della banca, con la possibilità di estenderlo al 40% per i progetti infrastrutturali. I limiti di prestito possono essere estesi di un ulteriore 5% con l’approvazione del consiglio di amministrazione della banca. Il prestito include l’esposizione sia basata su fondi che non basata su fondi.
Indice di riserva di cassa (CRR) e coefficiente di liquidità legale (SLR)
Le banche in India sono tenute a mantenere un minimo del 4% della loro domanda netta e passività temporali (NDTL) sotto forma di contanti con la RBI. Questi attualmente non guadagnano interessi. Il CRR deve essere mantenuto su base quindicinale, mentre la manutenzione giornaliera deve essere almeno del 95% delle riserve richieste. In caso di inadempienza sulla manutenzione giornaliera, la penale è del 3% superiore al tasso bancario applicato sul numero di giorni di inadempienza moltiplicato per l’importo per il quale l’importo è inferiore al livello prescritto.
Oltre al CRR, un minimo del 22% e un massimo del 40% di NDTL, noto come SLR, deve essere mantenuto sotto forma di oro, contanti o alcuni titoli approvati. Le partecipazioni SLR in eccesso possono essere utilizzate per prendere in prestito sotto il Marginal Standing Facility (MSF) su base overnight dalla RBI. L’interesse applicato sotto MSF è superiore al repo rate di 100 bps, e l’importo che può essere preso in prestito è limitato al 2% di NDTL. (Per saperne di più su come vengono determinati i tassi di interesse, in particolare negli Stati Uniti, prendi in considerazione la possibilità di leggere di più su chi determina i tassi di interesse.)
Approvvigionamento
Le attività deteriorate (NPA) sono classificate in 3 categorie: incagli, dubbi e perdite. Un’attività diventa deteriorata se non ci sono stati pagamenti di interessi o capitale per più di 90 giorni nel caso di un prestito a termine. Le attività substandard sono quelle attività con stato NPA da meno di 12 mesi, al termine dei quali vengono classificate come attività dubbiose. Un’attività in perdita è un’attività per la quale la banca o il revisore non si aspetta alcun rimborso o recupero e viene generalmente cancellata dai libri.
Per le attività incagli, è necessario che venga effettuato un accantonamento del 15% dell’importo del prestito in essere per i prestiti garantiti e del 25% dell’importo del prestito in essere per i prestiti non garantiti. Per le attività dubbiose, l’accantonamento per la parte garantita del prestito varia dal 25% del prestito in essere per gli NPA esistenti da meno di un anno, al 40% per gli NPA esistenti da uno a tre anni, al 100% per NPA con durata superiore a tre anni, mentre per la parte non garantita è del 100%.
Il provisioning è richiesto anche per le risorse standard. La dotazione per l’agricoltura e le piccole e medie imprese è dello 0,25% e per gli immobili commerciali è dell’1% (0,75% per l’edilizia abitativa), mentre è dello 0,4% per i restanti settori. Gli accantonamenti per le attività standard non possono essere detratti dagli NPA lordi per arrivare agli NPA netti. Accantonamenti aggiuntivi oltre agli accantonamenti standard sono necessari per i prestiti concessi a società che hanno un’esposizione in valuta estera senza copertura.
Prestito del settore prioritario
Il settore prioritario è costituito sostanzialmente da micro e piccole imprese e iniziative relative all’agricoltura, istruzione, alloggi e prestiti a gruppi a basso reddito o meno privilegiati (classificati come “fasce più deboli”). L’obiettivo di prestito del 40% del credito bancario netto rettificato (ANBC) (credito bancario in essere meno alcune fatture e obbligazioni non SLR) – o l’importo equivalente in credito dell’esposizione fuori bilancio (somma dell’esposizione creditizia corrente + credito potenziale futuro l’esposizione calcolata utilizzando un fattore di conversione del credito), se maggiore, è stata fissata per le banche commerciali nazionali e per le banche estere con più di 20 filiali, mentre esiste un obiettivo del 32% per le banche estere con meno di 20 filiali.
L’importo erogato sotto forma di prestiti al settore agricolo dovrebbe essere l’equivalente in credito dell’esposizione fuori bilancio o il 18% dell’ANBC, a seconda di quale delle due cifre sia superiore. Dell’importo prestato a microimprese e piccole imprese, il 40% dovrebbe essere anticipato a quelle imprese con attrezzature che hanno un valore massimo di 200.000 rupie e impianti e macchinari per un valore massimo di mezzo milione di rupie, mentre il 20% dell’importo totale prestato deve essere anticipato a microimprese con impianti e macchinari di valore compreso tra poco superiore a 500.000 rupie fino a un massimo di un milione di rupie e attrezzature di valore superiore a 200.000 rupie ma non superiore a 250.000 rupie.
Il valore totale dei prestiti concessi alle sezioni più deboli dovrebbe essere il 10% dell’ANBC o l’importo equivalente in credito dell’esposizione fuori bilancio, a seconda di quale sia il più alto. Le sezioni più deboli includono caste e tribù specifiche a cui è stata assegnata quella categorizzazione, compresi i piccoli agricoltori. Non ci sono obiettivi specifici per le banche estere con meno di 20 filiali.
Le banche private in India fino ad ora sono state riluttanti a concedere prestiti direttamente agli agricoltori e ad altri settori più deboli. Uno dei motivi principali è l’ammontare sproporzionatamente più elevato degli NPA dai prestiti del settore prioritario, con alcune stime che indicano che è il 60% degli NPA totali. Raggiungono i loro obiettivi acquistando prestiti e portafogli cartolarizzati da altre società finanziarie non bancarie (NBFC) e investendo nel Fondo per lo sviluppo delle infrastrutture rurali (RIDF) per raggiungere la loro quota.
Nuove norme sulle licenze bancarie
Le nuove linee guida stabiliscono che i gruppi che richiedono una licenza dovrebbero avere un track record di successo di almeno 10 anni e la banca dovrebbe essere gestita attraverso una società di partecipazione finanziaria non operativa (NOFHC) interamente di proprietà dei promotori. Il versato deve essere di cinque miliardi di rupie, con il NOFHC che ne detiene almeno il 40% e lo porta gradualmente al 15% in 12 anni. Le azioni devono essere quotate entro tre anni dall’inizio delle operazioni della banca.
La partecipazione estera è limitata al 49% per i primi cinque anni di operatività, dopodiché sarebbe necessaria l’approvazione di RBI per aumentare la quota fino ad un massimo del 74%. Il consiglio di amministrazione della banca dovrebbe avere la maggioranza di amministratori indipendenti e dovrebbe rispettare gli obiettivi di prestito settoriali prioritari discussi in precedenza. Alla NOFHC e alla banca è vietato detenere titoli emessi dal gruppo promotore e alla banca è vietato detenere titoli finanziari detenuti dalla NOFHC. I nuovi regolamenti stabiliscono inoltre che il 25% delle filiali dovrebbe essere aperto in aree rurali precedentemente prive di banche.
Inadempienti intenzionali
Si verifica un’inadempienza intenzionale quando un prestito non viene rimborsato anche se le risorse sono disponibili, o se il denaro prestato viene utilizzato per scopi diversi dallo scopo designato, o se un immobile garantito per un prestito viene venduto senza la conoscenza o l’approvazione della banca. Nel caso in cui una società all’interno di un gruppo sia inadempiente e le altre società del gruppo che hanno fornito garanzie non rispettano le loro garanzie, l’intero gruppo può essere definito un inadempiente intenzionale.
Gli inadempienti intenzionali (compresi gli amministratori) non hanno accesso ai finanziamenti e nei loro confronti può essere avviato un procedimento penale. La RBI ha recentemente modificato i regolamenti per includere le società non del gruppo sotto l’etichetta di inadempiente intenzionale anche se non rispettano una garanzia data a un’altra società al di fuori del gruppo.
La linea di fondo
Il modo in cui un paese regola i suoi settori finanziari e bancari è in un certo senso un’istantanea delle sue priorità, dei suoi obiettivi e del tipo di panorama finanziario e di società che vorrebbe progettare. Nel caso dell’India, i regolamenti approvati dalla sua banca di riserva ci danno un’idea dei suoi approcci alla governance finanziaria e mostrano il grado in cui dà priorità alla stabilità all’interno del suo settore bancario, nonché all’inclusione economica.
Sebbene la struttura normativa del sistema bancario indiano sembri un po ‘conservatrice, ciò deve essere visto nel contesto della natura relativamente sottobanca del paese. I requisiti patrimoniali eccessivi che sono stati fissati sono necessari per creare fiducia nel settore bancario mentre gli obiettivi di prestito prioritario sono necessari per fornire inclusione finanziaria a coloro ai quali il settore bancario non presterebbe generalmente dato l’alto livello degli NPA e le piccole dimensioni delle transazioni.
Poiché le banche private, in realtà, non prestano direttamente ai settori prioritari, alle banche pubbliche è stato lasciato questo onere. Si potrebbe anche valutare l’opportunità di adeguare il modo in cui viene definito il settore prioritario, alla luce dell’elevata priorità data all’agricoltura, anche se la sua quota di PIL è in calo. (Per la lettura correlata, vedere ” La crescente importanza della Reserve Bank of India “)