Fondo regionale
Cos’è un fondo regionale?
Un fondo regionale è un fondo comune di investimento gestito da gestori che investono in titoli di un’area geografica specifica, come l’America Latina, l’Europa o l’Asia.
Un fondo comune di investimento regionale possiede tipicamente un portafoglio diversificato di società con sede e operanti nella sua area geografica specificata. Tuttavia, alcuni fondi regionali investono anche in un segmento specifico dell’economia della regione. Ad esempio, un fondo energetico latinoamericano è considerato un fondo regionale.
Punti chiave
- Un fondo regionale è un fondo comune di investimento gestito da gestori che investono in titoli di un’area geografica specifica, come l’America Latina, l’Europa o l’Asia.
- Un fondo comune di investimento regionale possiede tipicamente un portafoglio diversificato di società con sede e operanti nella sua area geografica specificata.
- Molti investitori acquistano fondi regionali per un’esposizione diversificata a una particolare area geografica che ritengono offra prospettive di rendimento superiori alla media.
Come funziona un fondo regionale
Un fondo regionale, come tutti i fondi comuni di investimento, è un veicolo di investimento costituito da un pool di denaro raccolto da molti investitori allo scopo di investire in titoli come azioni, obbligazioni investment-grade, obbligazioni ad alto rendimento, prestiti con leva finanziaria e altre attività. Molti sono specializzati in una classe di attività, come le azioni, mentre altri offrono un mix diversificato di classi di attività.
I gestori di denaro professionisti allocano gli investimenti del fondo e tentano di produrre plusvalenze, reddito o, in alcuni casi, entrambi per conto degli investitori, a seconda dell’obiettivo del fondo.
È controintuitivo, ma alcuni investitori considerano anche i fondi dei mercati emergenti fondi regionali, anche se questi non sono limitati a una specifica regione geografica. I fondi dei mercati emergenti investono tipicamente in Cina, India e Russia, oltre a un mix di paesi in America Latina, Sud-Est asiatico e Africa.
Molti investitori acquistano fondi regionali per un’esposizione diversificata a una particolare area geografica che ritengono offra prospettive di rendimento superiori alla media. Questi fondi sono pratici per l’investitore medio, poiché la maggior parte delle persone non avrebbe capitale sufficiente per diversificare adeguatamente molti investimenti individuali nella regione, né avrebbe necessariamente l’esperienza per selezionare le partecipazioni da sole.
Come tutti i fondi comuni di investimento, i fondi regionali possono essere attivi o passivi. Il primo è gestito da un gestore di portafoglio o da un team di gestione e cerca di battere la performance di un indice regionale. Quest’ultimo tenta di ridurre al minimo le commissioni e di eguagliare la performance di un indice regionale.
La maggior parte dei fondi regionali investe solo in società quotate in borsa. Tuttavia, alcuni fondi attivi includono anche un piccolo numero di investimenti in società private.
Alcuni fondi regionali costano di più per operare rispetto ai fondi statunitensi, pertanto, i gestori degli investimenti in genere addebitano commissioni più elevate per questi fondi.
Fondo regionale vs Fondo internazionale
La maggior parte dei fondi regionali sono effettivamente un tipo di fondo internazionale. La categoria internazionale comprende anche fondi con un’ampia esposizione a tutte le regioni al di fuori degli Stati Uniti o un’esposizione specifica a investimenti in una nazione non statunitense. Ad esempio, molti gestori di investimenti offrono un fondo obbligazionario internazionale investment-grade, nonché un fondo azionario cinese. Ciascuno è un fondo internazionale.