Pro forma
Cos’è il pro forma?
Pro forma, un termine latino che significa “per amore della forma” o “come questione di forma”, è un metodo di calcolo dei risultati finanziari utilizzando determinate proiezioni o presunzioni.
I dati finanziari proforma non vengono calcolati utilizzando i principi contabili generalmente accettati standard (GAAP) e di solito tralasciano le spese una tantum che non fanno parte delle normali operazioni aziendali, come i costi di ristrutturazione a seguito di una fusione. In sostanza, un rendiconto finanziario pro-forma può escludere tutto ciò che un’azienda ritiene oscuri l’accuratezza delle sue prospettive finanziarie e può essere un’informazione utile per aiutare a valutare le prospettive future di un’azienda.
Punti chiave
- Pro forma, latino per “come questione di forma” o “per amore della forma”, è un metodo di calcolo dei risultati finanziari utilizzando determinate proiezioni o presunzioni.
- I dati finanziari proforma potrebbero non essere conformi ai GAAP ma possono essere pubblicati al pubblico per evidenziare determinati elementi per potenziali investitori.
- Possono anche essere utilizzati internamente dalla direzione per aiutare nelle decisioni aziendali.
- È illegale per le società quotate in borsa indurre in errore gli investitori con risultati finanziari proforma che non utilizzano le stime più conservative possibili di entrate e spese.
Capire Pro Forma
Le presunzioni su condizioni ipotetiche che si sono verificate in passato e / o che potrebbero verificarsi in futuro sono utilizzate per proiettare il risultato più probabile per i risultati aziendali nei report noti come bilanci pro-forma. Ad esempio, un budget è una variazione di un rendiconto finanziario pro-forma in quanto anticipa, sulla base di determinate ipotesi, l’afflusso di entrate previste e il deflusso di fondi per un periodo futuro definito, di solito un anno fiscale.
In sostanza, le dichiarazioni proforma presentano i risultati aziendali attesi agli estranei e spesso figurano nelle proposte di investimento. Un conto economico pro forma è un rendiconto finanziario che utilizza il metodo di calcolo pro forma, principalmente per attirare l’attenzione dei potenziali investitori su dati specifici quando una società emette un annuncio di utili. Le aziende possono anche elaborare dichiarazioni pro-forma per valutare il potenziale valore degli utili di un cambiamento aziendale proposto, come un’acquisizione o una fusione.
Gli investitori devono essere consapevoli che il bilancio pro-forma di una società può contenere cifre o calcoli non conformi ai principi contabili generalmente accettati (GAAP). A volte, i dati pro forma differiscono notevolmente da quelli generati all’interno di un framework GAAP, poiché i risultati pro forma apporteranno aggiustamenti ai numeri GAAP per evidenziare aspetti importanti della performance operativa dell’azienda.
Tipi di pro forma
Nella contabilità finanziaria, pro forma si riferisce a una relazione sugli utili della società che esclude le transazioni insolite o non ricorrenti. Le spese escluse potrebbero includere la diminuzione dei valori degli investimenti, i costi di ristrutturazione e gli aggiustamenti effettuati sul bilancio della società che correggono gli errori contabili degli anni precedenti.
Nella contabilità gestionale, nel frattempo, i contabili progettano bilanci preparati con il metodo pro forma prima di una transazione pianificata come un’acquisizione, una fusione, un cambiamento nella struttura del capitale o un nuovo investimento di capitale. Questi modelli prevedono il risultato atteso della transazione proposta, ponendo l’accento sui ricavi netti stimati, sui flussi di cassa e sulle tasse. I manager sono quindi in grado di prendere decisioni aziendali in base ai potenziali vantaggi e costi.
Storia di Pro Forma
I finanziari proforma negli Stati Uniti sono esplosi alla fine degli anni ’90, quando le società dot-com hanno utilizzato il metodo per far apparire le perdite come profitti o, come minimo, per rivelare guadagni molto maggiori di quelli indicati dai metodi contabili US GAAP.
Laavvertendo che le società quotate in borsa riportano e rendono pubblici anche i risultati finanziari basati sui GAAP statunitensi. La SEC ha anche chiarito che riterrà che l’utilizzo di risultati pro forma consenta di interpretare erroneamente i risultati basati su GAAP e di fuorviare gli investitori in modo fraudolento e punibile dalla legge.
Importante
L’utilizzo di risultati pro forma per interpretare grossolanamente in modo errato i risultati basati su GAAP e fuorviare gli investitori è considerato fraudolento e punibile dalla legge dalla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti.
Esempio proforma
Oggi, ci sono diversi posti in cui è possibile trovare un modello boilerplate per la generazione di un rendiconto finanziario pro forma, come il conto economico, inclusi fogli di calcolo Excel che popoleranno e calcoleranno automaticamente le voci corrette in base agli input.
Tuttavia, potresti voler sapere come creare un conto economico pro forma a mano. I passaggi sono:
- Calcola le proiezioni dei ricavi stimati per la tua azienda, un processo chiamato previsione pro forma. Usa ipotesi di mercato realistiche e non solo numeri che facciano sentire ottimisti te oi tuoi investitori. Fai le tue ricerche e parla con esperti e contabili per determinare quale sia un normale flusso di entrate annuali, nonché ipotesi di accumulo di attività. Le tue stime dovrebbero essere prudenti.
- Stima le tue responsabilità e costi totali. Le tue passività includono prestiti e linee di credito. I tuoi costi, d’altra parte, includeranno elementi come spese di locazione, utenze, salari dei dipendenti, assicurazioni, licenze, permessi, materiali, tasse, ecc. Assicurati di riflettere molto su ogni spesa e mantieni le tue stime realistiche.
- Per creare la prima parte del tuo proforma, utilizzerai le proiezioni dei ricavi dal Passaggio 1 e i costi totali trovati nel Passaggio 2. Questa parte del rendiconto pro forma proietterà il tuo reddito netto futuro (NI).
- Stimare i flussi di cassa. Questa parte della dichiarazione pro-forma identificherà l’effetto netto sulla liquidità se il cambiamento aziendale proposto viene implementato. Il flusso di cassa differisce da NI perché, in base alla contabilità per competenza, alcuni ricavi e costi sono rilevati prima o dopo il cambio di mano della cassa.
Ecco un esempio di vita reale di un conto economico pro forma, per gentile concessione del conto economico consolidato e sintetico pro-forma non certificato di Tesla Inc. (TSLA) per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2016.
Domande frequenti
Cos’è un rendiconto finanziario pro forma?
I bilanci pro-forma incorporano importi ipotetici, previsioni o stime incorporate nei dati per fornire un “quadro” dei profitti di una società se determinati elementi non ricorrenti sono stati esclusi. Questi sono spesso intesi come dati finanziari preliminari o illustrativi che non seguono le pratiche contabili standard. Fondamentalmente, le aziende utilizzano la propria discrezione nel calcolare gli utili pro forma, includendo o escludendo elementi a seconda di ciò che ritengono rifletta accuratamente la performance reale dell’azienda. Poiché le previsioni pro forma sono di natura ipotetica, possono discostarsi dai risultati effettivi, a volte in modo significativo.
Cosa significa la frase pro forma?
Dal latino, pro forma si traduce letteralmente in “per amore della forma”.
Qual è la differenza tra dati finanziari pro forma e GAAP?
Non ci sono regole universali che le aziende devono seguire quando si riportano gli utili pro forma. Questo è il motivo per cui è importante per gli investitori distinguere tra utili pro forma e quelli riportati utilizzando i principi contabili generalmente accettati (GAAP). GAAP applica linee guida rigorose quando le aziende riportano gli utili, ma i dati pro forma sono meglio pensati come guadagni “ipotetici”, calcolati in base alla rilevanza di determinati eventi o condizioni. Per questo motivo, gli investitori devono esaminare non solo i guadagni pro forma, ma anche i guadagni GAAP, e non scambiare mai l’uno per l’altro.
Cos’è una fattura proforma?
Una fattura proforma è una fattura di vendita preliminare inviata agli acquirenti prima di una spedizione o consegna di merci. La fattura in genere descrive gli articoli acquistati e altre informazioni importanti, come il peso di spedizione e le spese di trasporto. Una fattura proforma richiede solo informazioni sufficienti per consentire alla dogana di determinare i dazi necessari da un esame generale delle merci incluse.
Potete confrontare tra loro dichiarazioni pro forma di società diverse?
Forse, ma non è consigliato. Poiché le definizioni di proforma delle società varieranno insieme ai loro metodi interni di previsione e formulazione di ipotesi, è necessario prestare attenzione quando si confrontano i dati pro forma tra società diverse. Se non sei a conoscenza di come le aziende definiscono i loro dati pro forma, potresti inavvertitamente paragonare le mele alle arance.