Pooling-of-interessi
Che cos’è il pool di interessi?
Il pooling degli interessi era un metodo di contabilizzazione che regolava il modo in cui i bilanci di due società venivano sommati durante un’acquisizione o una fusione. Il Financial Accounting Standards Board (FASB) ha emesso la Dichiarazione n. 141 nel 2001, ponendo fine all’uso del metodo del pooling degli interessi.
Il FASB ha quindi designato un solo metodo, la contabilità degli acquisti, per contabilizzare le aggregazioni aziendali. Nel 2007, FASB ha ulteriormente evoluto la sua posizione, emettendo una revisione alla Dichiarazione n. 141 secondo cui il metodo di acquisto doveva essere sostituito da un’altra metodologia migliorata: il metodo di acquisizione di acquisto.
Punti chiave
- Il pooling degli interessi era un metodo contabile che regolava il modo in cui sarebbero stati combinati i bilanci di due società che erano state fuse.
- Il metodo del pooling degli interessi è stato sostituito dal metodo della contabilizzazione degli acquisti, a sua volta sostituito dal metodo attuale, il metodo dell’acquisizione dell’acquisizione.
- Il metodo del pooling degli interessi combinava le attività e le passività di entrambe le società al valore contabile.
- Le attività immateriali, come l’avviamento, non sono state incluse nel metodo del pooling-of-interest e sono state quindi preferite rispetto al metodo di contabilizzazione degli acquisti, in quanto non ha comportato il pagamento di costi ammortizzati, con un impatto negativo sugli utili.
- La rettifica da parte di FASB per incorporare test di riduzione di valore prima di includere le spese ammortizzate ha ridotto l’impatto del metodo di contabilizzazione degli acquisti.
Comprensione del pool di interessi
Il metodo del pooling of interest ha consentito il trasferimento di attività e passività dalla società acquisita all’acquirente ai valori contabili. Le attività immateriali, come l’ avviamento, non sono state incluse nel calcolo. Le attività e le passività sono state semplicemente sommate insieme per un numero netto in ciascuna categoria quando si combinano entrambi i bilanci.
Il metodo di contabilizzazione degli acquisti registrava le attività e le passività al valore equo rispetto al valore contabile e qualsiasi eccedenza pagata al di sopra del prezzo del valore equo veniva registrata come avviamento, che doveva essere ammortizzato e spesato in un determinato periodo di tempo, il che non era il caso il metodo del pooling degli interessi.
Il metodo dell’acquisizione degli acquisti è lo stesso del metodo di contabilizzazione degli acquisti tranne per il fatto che l’avviamento è soggetto a test di riduzione di valore annuali anziché all’ammortamento, che è stato fatto per placare le imprese che hanno dovuto iniziare a pagare le spese a causa dell’ammortamento dell’avviamento.
L’eliminazione del raggruppamento di interessi
Uno dei motivi per cui FASB ha concluso questo metodo a favore del metodo di contabilizzazione degli acquisti nel 2001 è che il metodo di contabilizzazione degli acquisti ha fornito una rappresentazione più fedele dello scambio di valore in una aggregazione aziendale perché le attività e le passività sono state valutate al valore equo di mercato.
Un altro motivo era quello di migliorare la comparabilità delle informazioni finanziarie segnalate delle società che avevano subito operazioni di combinazione. Due metodi, che producevano risultati diversi, a volte molto diversi, hanno comportato difficoltà nel confrontare la performance finanziaria di un’azienda che aveva utilizzato il metodo di pooling con un peer che aveva utilizzato il metodo di contabilità degli acquisti in una aggregazione aziendale.
Il motivo principale, e quello che ha causato la maggiore opposizione alla modifica dei metodi, è stato l’inclusione dell’avviamento nella transazione. Il FASB riteneva che la creazione di un conto di avviamento fornisse una migliore comprensione delle attività materiali rispetto a quelle immateriali e di come ciascuna di esse contribuisse alla redditività e ai flussi di cassa di un’azienda.
Le aziende, tuttavia, dovrebbero ora ammortizzare e spendere l’avviamento per un periodo di tempo. Poiché il metodo del pooling degli interessi non includeva l’avviamento, il prezzo superiore al prezzo del fair value non avrebbe dovuto essere pagato o spesato. Ciò è cambiato con il metodo di contabilizzazione degli acquisti, che ha quindi avuto un impatto negativo sui guadagni. Questo problema è stato risolto adeguando l’utilizzo di un approccio non ammortizzato incorporando un test di impairment, che determinerebbe se l’avviamento fosse superiore al suo fair value, e solo allora dovrebbe essere ammortizzato e spesato.