Ponzi Mania

Cos’era Ponzi Mania?

Ponzi mania ha descritto l’atmosfera del mercato dopo il riconoscimento apparentemente improvviso degli schemi Ponzi che seguirono l’arresto di Bernard Madoff per aver operato un’operazione illegale. Ponzi mania ha preso il suo pieno vigore nel dicembre del 2008, quando gli investigatori federali hanno scoperto che Bernard Madoff aveva operato un enorme schema Ponzi nel decennio precedente, frodando investitori per quasi $ 65 miliardi.

Punti chiave

• Ponzi mania si riferisce alle ricadute del Bernie Madoff Ponzi Scheme, che ha tolto molti miliardi di dollari da investitori in gran parte benestanti.
• Dopo che lo schema di Madoff è stato smascherato, gli investitori e le autorità di regolamentazione hanno iniziato a cercare attivamente altri schemi Ponzi, creando un’atmosfera di sospetto ed esitazione.
• Come la maggior parte delle “manie”, la Ponzi mania si è rivelata esagerata e le indagini alla fine non hanno rivelato frodi diffuse oltre a quelle di Madoff.

Capire Ponzi Mania

Sulla scia dell’arresto di Madoff, la Securities and Exchange Commission e altri investigatori federali si sono impegnati al massimo per trovare e chiudere gli schemi Ponzi illegali responsabili di perdite per miliardi di dollari per gli investitori. A seguito delle enormi perdite riconosciute dagli investitori di Bernard Madoff, i singoli investitori in tutto il mondo sono diventati molto più consapevoli dei segni di potenziali schemi Ponzi e piramidali, con conseguente Ponzi mania.

Con il senno di poi, l’atmosfera maniacale sulla scia dello scandalo Madoff avrebbe dovuto essere anticipata in quanto è un elemento abituale deletà dell’oro olandese, i prezzi dei contratti per i bulbi di tulipani nuovi e alla moda superarono livelli impensabili prima di crollare quando le persone raggiunsero i propri sensi. Da questa prima mania, le bolle successive sono state spesso etichettate o identificate con il comportamento maniacale delle folle. Il libroExtraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds del giornalista scozzese Charles Mackay, pubblicato per la prima volta nel 1841, è ancora uno dei primi libri della psicologia della folla.

Ciò che è forse più interessante del Ponzi di Bernie Madoff e della mania che ne è seguita è che ha ingannato investitori apparentemente sofisticati o almeno generalmente astuti. Piuttosto che i tipici schemi piramidali che catturano il “Joe” (persona) di tutti i giorni che cerca di guadagnare facilmente, l’approccio di Madoff ha deliberatamente preso di mira una folla benestante. Forse la sua sfacciataggine ha aiutato a spingere la sua truffa più a lungo rispetto a contro più semplici.

Cos’è uno schema Ponzi?

Uno schema Ponzi è una truffa di investimento fraudolento che promette alti  tassi di rendimento  con pochi rischi per gli investitori. Uno schema Ponzi è una truffa di investimento fraudolento che genera rendimenti per gli investitori precedenti con denaro prelevato da investitori successivi. Questo è simile a uno  schema piramidale  in quanto entrambi si basano sull’utilizzo dei fondi dei nuovi investitori per pagare i sostenitori precedenti.

Sia  gli schemi Ponzi che gli schemi piramidali  alla fine toccano il fondo quando il flusso di nuovi investitori si prosciuga e non ci sono abbastanza soldi per andare in giro. A quel punto, gli schemi si dipanano.

Il termine “Schema Ponzi” è stato coniato in onore di un truffatore di nome Charles Ponzi nel 1919. Tuttavia, i primi casi registrati di questo tipo di truffa sugli investimenti possono essere fatti risalire alla metà del 1800 e questi sono stati orchestrati da Adele Spitzeder in Germania e Sarah Howe negli Stati Uniti. In effetti, i metodi di quello che divenne noto come lo schema Ponzi furono descritti in due romanzi separati scritti da Charles Dickens, Martin Chuzzlewit, pubblicati nel 1844 e Little Dorrit  nel 1857.2

Lo schema originale di Charles Ponzi nel 1919 era incentrato sul servizio postale degli Stati Uniti. Il servizio postale, a quel tempo, aveva sviluppato tagliandi di risposta internazionali che consentivano al mittente di pre-acquistare l’affrancatura e di includerla nella propria corrispondenza. Il destinatario porterebbe il coupon a un ufficio postale locale e lo cambierebbe con i francobolli di posta aerea prioritari necessari per inviare una risposta.