Schema Ponzi
Cos’è uno schema Ponzi?
Uno schema Ponzi è una truffa di investimento fraudolento che promette alti tassi di rendimento con pochi rischi per gli investitori. Uno schema Ponzi è una truffa di investimento fraudolenta che genera rendimenti per gli investitori precedenti con denaro prelevato dagli investitori successivi. Questo è simile a uno schema piramidale in quanto entrambi si basano sull’utilizzo dei fondi dei nuovi investitori per pagare i sostenitori precedenti.
Sia gli schemi Ponzi che gli schemi piramidali alla fine toccano il fondo quando il flusso di nuovi investitori si prosciuga e non ci sono abbastanza soldi per andare in giro. A quel punto, gli schemi si dipanano.
Punti chiave
- Simile a uno schema piramidale, lo schema Ponzi genera rendimenti per gli investitori più anziani acquisendo nuovi investitori, a cui viene promesso un grande profitto con un rischio minimo o nullo.
- Entrambi gli accordi fraudolenti si basano sull’utilizzo dei fondi dei nuovi investitori per pagare i sostenitori precedenti.
- Le aziende che si impegnano in uno schema Ponzi concentrano tutte le loro energie nell’attrarre nuovi clienti per fare investimenti.
Comprensione degli schemi Ponzi
Uno schema Ponzi è una frode di investimento in cui ai clienti viene promesso un grande profitto con un rischio minimo o nullo. Le aziende che si impegnano in uno schema Ponzi concentrano tutte le loro energie nell’attrarre nuovi clienti per fare investimenti.
Questo nuovo reddito viene utilizzato per pagare agli investitori originali i loro rendimenti, contrassegnati come un profitto da una transazione legittima. Gli schemi Ponzi si basano su un flusso costante di nuovi investimenti per continuare a fornire rendimenti agli investitori più anziani. Quando questo flusso si esaurisce, lo schema va in pezzi.
Origini dello schema Ponzi
Il termine “Schema Ponzi” è stato coniato in onore di un truffatore di nome Charles Ponzi nel 1919. Tuttavia, i primi casi registrati di questo tipo di truffa sugli investimenti possono essere fatti risalire alla metà del 1800 e furono orchestrati da Adele Spitzeder in Germania e Sarah Howe negli Stati Uniti. In effetti, i metodi di quello che divenne noto come lo schema Ponzi furono descritti in due romanzi separati scritti da Charles Dickens, Martin Chuzzlewit, pubblicati nel 1844 e Little Dorrit nel 1857.
Lo schema originale di Charles Ponzi nel 1919 era incentrato sul servizio postale degli Stati Uniti. Il servizio postale, a quel tempo, aveva sviluppato tagliandi di risposta internazionali che consentivano al mittente di pre-acquistare l’affrancatura e di includerla nella propria corrispondenza. Il destinatario porterebbe il coupon a un ufficio postale locale e lo cambierebbe con i francobolli di posta aerea prioritari necessari per inviare una risposta.
Gli schemi Ponzi si basano su un flusso costante di nuovi investimenti per continuare a fornire rendimenti agli investitori più anziani.
Questo tipo di scambio è noto come arbitraggio, che non è una pratica illegale. Ma Ponzi divenne avido e ampliò i suoi sforzi.
Sotto il titolo della sua società, Securities Exchange Company, ha promesso rendimenti del 50% in 45 giorni o del 100% in 90 giorni. Grazie al suo successo nel sistema dei francobolli, gli investitori sono stati immediatamente attratti. Invece di investire effettivamente il denaro, Ponzi lo ha semplicemente ridistribuito e ha detto agli investitori che avevano realizzato un profitto. Lo schema durò fino all’agosto del 1920, quandoil Boston Post iniziò a indagare sulla Securities Exchange Company. A seguito delle indagini del giornale, Ponzi fu arrestato dalle autorità federali il 12 agosto 1920 e accusato di diversi capi d’accusa di frode postale.
Schema Ponzi Bandiere Rosse
Il concetto dello schema Ponzi non è terminato nel 1920. Con il cambiamento della tecnologia, anche lo schema Ponzi è cambiato. Nel 2008, Bernard Madoff è stato condannato per aver gestito uno schema Ponzi che falsificava i rapporti di trading per mostrare che un cliente guadagnava un profitto su investimenti che non esistevano. Madoff è morto in prigione il 14 aprile 2021.
Indipendentemente dalla tecnologia utilizzata nello schema Ponzi, la maggior parte condivide caratteristiche simili:
- Una promessa garantita di rendimenti elevati con pochi rischi
- Un flusso costante di rendimenti indipendentemente dalle condizioni di mercato
- Investimenti che non sono stati registrati presso la Securities and Exchange Commission (SEC)
- Strategie di investimento segrete o descritte come troppo complesse da spiegare
- Ai clienti non è consentito visualizzare i documenti ufficiali per il loro investimento
- Clienti che hanno difficoltà a rimuovere i propri soldi