Money Center Banks

Cosa sono le banche del Money Center?

Una banca di un centro monetario ha una struttura simile a una banca standard; tuttavia, si tratta di prendere in prestito e le attività di prestito sono con governi, grandi società e banche regolari. Questi tipi di istituzioni finanziarie (o filiali designate di queste istituzioni) generalmente non prendono in prestito o prestano ai consumatori.

Punti chiave

• Una banca di un centro monetario ha una struttura simile a una banca standard; tuttavia, si tratta di prendere in prestito e le attività di prestito sono con governi, grandi società e banche regolari.
• Quattro esempi di grandi banche di centri monetari negli Stati Uniti includono Bank of America, Citi, JP Morgan e Wells Fargo, tra gli altri.
• La maggior parte delle banche dei centri monetari raccoglie fondi da marchi monetari nazionali e internazionali (invece di fare affidamento sui depositanti, come le banche tradizionali).

Capire le banche del Money Center

Le banche dei centri monetari si trovano solitamente nei principali centri economici come Londra, Hong Kong, Tokyo e New York. Con i loro ampi bilanci, queste banche sono coinvolte nei sistemi finanziari nazionali e internazionali.

Money Center Banks e la crisi finanziaria del 2008

Quattro esempi di grandi banche di centri monetari negli Stati Uniti includono Bank of America, Citi, JP Morgan e Wells Fargo, tra gli altri. Durante la quantitative easing (QE) e ha riacquistato i mutui.

Nel 2004, i proprietari di case negli Stati Uniti hanno raggiunto il 70%; durante l’ultimo trimestre del 2005, i prezzi delle case hanno iniziato a scendere, il che ha portato a un calo del 40% nell’indice delle costruzioni domestiche degli Stati Uniti nel 2006. A questo punto, i mutuatari subprime non sono stati in grado di resistere ai tassi di interesse più elevati e hanno iniziato a essere inadempienti sui loro prestiti. Nel 2007, più istituti di credito subprime hanno dichiarato fallimento. Ciò ha avuto un effetto a catena sull’intero settore dei servizi finanziari degli Stati Uniti, ovviamente colpendo duramente molte banche dei centri monetari.

Durante il periodo di QE, queste istituzioni finanziarie hanno avuto un flusso costante di liquidità, con la quale sono state in grado di originare nuovi mutui e prestiti, supportando la ripresa economica complessiva.

Una volta cessati i programmi di QE, molti erano preoccupati che le banche dei centri monetari non sarebbero state in grado di crescere organicamente senza supporto. Questo perché le principali fonti di reddito delle banche erano gli interessi sui prestiti e sui mutui. Tuttavia, i tassi di interesse statunitensi iniziarono a salire e con essi  aumentò anche il reddito netto da interessi delle banche dei centri monetari.

Money Center Banks e reddito da dividendi

La maggior parte delle banche dei centri monetari raccoglie fondi da marchi monetari nazionali e internazionali (invece di fare affidamento sui depositanti, come le banche tradizionali). I rendimenti da dividendi di queste istituzioni sono invidiabili per alcuni, a cui piace raccogliere tali titoli per il reddito.

La formula per calcolare il rendimento dei dividendi è la seguente:

I rendimenti stimati dell’anno corrente spesso utilizzano il rendimento da dividendo dell’anno precedente o prendono l’ultimo rendimento trimestrale, quindi moltiplicalo per quattro (aggiustando la stagionalità ) e dividilo per il prezzo corrente delle azioni.

I tassi di rendimento trimestrali sono spesso annualizzati a fini comparativi. Un’azione o un’obbligazione potrebbe restituire il 5% nel primo trimestre. Potremmo annualizzare il rendimento moltiplicando il 5% per il numero di periodi o trimestri in un anno. L’investimento avrebbe un rendimento annualizzato del 20% perché ci sono quattro trimestri in un anno o (5% * 4 = 20%).