Definizione di pullback a basso volume

Che cos’è un pullback a basso volume?

Un pullback di volume basso è una correzione tecnica verso un’area di supporto che si verifica su un volume inferiore alla media. Poiché la mossa si verifica su un volume basso, i trader spesso attribuiscono il pullback a long deboli che bloccano i profitti piuttosto che a un’inversione.

Punti chiave

• I pullback a basso volume si verificano quando il prezzo si sposta verso livelli di supporto su un volume inferiore alla media.
• I pullback di bassi volumi sono spesso un segno di lunghi guadagni deboli, ma suggeriscono che il trend rialzista a lungo termine rimane intatto.
• I pullback ad alto volume suggeriscono che potrebbe esserci un’inversione a breve termine.

Spiegazione dei pullback a basso volume

I movimenti frequenti che si verificano nella direzione opposta di una tendenza, che sono accompagnati da un volume basso, sono fluttuazioni normali e generalmente considerate insignificanti. D’altra parte, un grande picco di volume nella direzione opposta al trend potrebbe essere utilizzato per segnalare che il denaro intelligente sta iniziando a cercare le uscite e il trend si sta preparando a invertire. Questi movimenti significativi verso il basso sono noti come pullback ad alto volume.

Negoziazione di pullback a basso volume

Molti trader tecnici cercheranno di entrare in una posizione sulla debolezza a breve termine osservata in un pullback a basso volume perché aumenta il rapporto rischio / rendimento poiché gli stop loss sono più vicini ai principali livelli di supporto. Gli investitori a lungo termine possono anche cogliere queste opportunità per aumentare le loro posizioni a un prezzo inferiore e ridurre la base di costo delle loro posizioni lunghe complessive, il che crea un’opportunità per un maggiore rialzo.

I trader useranno indicatori, come il volume in bilancio (OBV), per trovare situazioni in cui la tendenza e il volume sono divergenti. Se la tendenza si sta muovendo più in alto e il volume sta diminuendo, le negoziazioni potrebbero cercare un’inversione potenzialmente a più lungo termine poiché ci sono meno long responsabili di spingere il titolo più in alto. Anche i pullback di volumi elevati sono un segno che il mercato potrebbe essere pronto a invertire la rotta. In questi casi, i trader lunghi possono uscire dalle loro posizioni e gli investitori a lungo termine possono bloccare alcuni profitti.

I trader spesso prendono in considerazione molti fattori diversi quando determinano se un pullback è temporaneo oa lungo termine. Sebbene il volume sia un indicatore affidabile, è anche importante esaminare i modelli dei grafici, come i livelli chiave di supporto e resistenza, e indicatori tecnici, come l’ indice di forza relativa (RSI) o la media mobile di convergenza-divergenza (MACD), per confermare questi sentimenti.

Esempio del mondo reale di pullback a basso volume

Ecco un esempio di una serie di pullback a basso volume nell’SPDR S&P 500 ETF (SPY):

Il grafico mostra tre pullback a basso volume che si verificano all’interno di un significativo trend rialzista prima di un pullback ad alto volume che ha segnalato un’inversione di prezzo più prolungata. Ogni pullback di volume basso è stato seguito da una successiva ripresa della tendenza generale, poiché i trader deboli hanno tolto i profitti dal tavolo prima che investitori più rialzisti entrassero nel mercato. In confronto, il pullback ad alto volume è durato per diversi giorni e l’ ETF è stato notevolmente più volatile in seguito, poiché gli investitori si sono chiesti se la tendenza a lungo termine fosse ancora in atto.