Come scambiare oro in soli 4 passaggi

Che si comporti come un toro o un orso, il mercato dell’oro offre un’elevata liquidità e eccellenti opportunità di profitto in quasi tutti gli ambienti grazie alla sua posizione unica all’interno dei sistemi economici e politici del mondo. Mentre molte persone scelgono di possedere il metallo a titolo definitivo, speculando attraverso i mercati dei futures, delle azioni e delle opzioni offrono un’incredibile leva con un rischio misurato.

I partecipanti al mercato spesso non riescono a sfruttare appieno le fluttuazioni del prezzo dell’oro perché non hanno appreso le caratteristiche uniche dei mercati mondiali dell’oro o le insidie ​​nascoste che possono derubare i profitti. Inoltre, non tutti i veicoli di investimento sono creati uguali: Alcuni strumenti oro sono maggiori probabilità di produrre consistenti della linea di fondo risultati rispetto ad altri.

Il commercio del metallo giallo non è difficile da imparare, ma l’attività richiede abilità uniche per questa merce. I principianti dovrebbero procedere con cautela, ma gli investitori esperti trarranno vantaggio dall’incorporazione di questi quattro passaggi strategici nelle loro routine di trading quotidiane. Nel frattempo, sperimentando fino a quando le complessità di questi mercati complessi diventano di seconda mano.

Punti chiave

• Se desideri iniziare a fare trading sull’oro o aggiungerlo al tuo portafoglio di investimenti a lungo termine, forniamo 4 semplici passaggi per iniziare.
• Per prima cosa, comprendi i fondamentali che guidano il prezzo dell’oro, ottieni una prospettiva a lungo termine sull’azione del prezzo dell’oro e quindi ottieni un controllo di un po ‘di psicologia del mercato.
• Una volta fatto tutto ciò, scegli il modo migliore per acquistare oro, direttamente in forma fisica o indirettamente tramite futures o un ETF sull’oro o un fondo comune di investimento.

1. Cosa muove l’oro

Essendo una delle valute più antiche del pianeta, l’oro si è incorporato profondamente nella psiche del mondo finanziario. Quasi tutti hanno un’opinione sul metallo giallo, ma l’oro stesso reagisce solo a un numero limitato di catalizzatori di prezzo. Ognuna di queste forze si divide a metà in una polarità che influisce sul sentimento, sul volume e sull’intensità del trend:

• Inflazione  e deflazione
• Avidità e paura
• Domanda e offerta

Gli operatori del mercato affrontano un rischio elevato quando scambiano oro in reazione a una di queste polarità, quando in realtà è un’altra che controlla l’azione dei prezzi. Ad esempio, supponiamo che una svendita colpisce i mercati finanziari mondiali e l’oro decolla in un forte rally. Molti trader presumono che la paura stia spostando il metallo giallo e saltano dentro, credendo che la folla emotiva porterà ciecamente il prezzo più in alto. Tuttavia, l’inflazione potrebbe aver effettivamente innescato il declino del titolo, attirando una folla più tecnica che venderà in modo aggressivo contro il rally dell’oro.

Le combinazioni di queste forze sono sempre in gioco nei mercati mondiali, stabilendo temi a lungo termine che tracciano trend al rialzo e trend al ribasso ugualmente lunghi. Ad esempio, lo stimolo economico della  Federal Reserve (FOMC) iniziato nel 2008, inizialmente ha avuto scarso effetto sull’oro perché gli operatori del mercato erano concentrati sugli alti livelli di paura derivanti dal crollo economico del 2008. Tuttavia, questo allentamento quantitativo ha incoraggiato la deflazione, creando il mercato dell’oro e altri gruppi di materie prime per una grande inversione di tendenza.

Quella svolta non è avvenuta immediatamente perché era in corso un’offerta di reflazione, conasset finanziari e basati sulle materie prime depressi che tornavano a spirale verso mezzi storici. L’oro ha finalmente raggiunto il suo massimo ed è sceso nel 2011 dopo che la reflazione è stata completata e le banche centrali hanno intensificato le loro politiche di allentamento quantitativo. VIX è sceso a livelli più bassi allo stesso tempo, segnalando che la paura non era più un motore significativo del mercato.1

2. Capire la folla

L’oro attira numerose folle con interessi diversi e spesso opposti. I bug dell’oro sono in cima alla lista, raccogliendo lingotti fisici e allocando una parte enorme delle risorse familiari in azioni, opzioni e futures sull’oro. Si tratta di giocatori a lungo termine, raramente dissuasi da tendenze al ribasso, che alla fine scuotono giocatori meno ideologici. Inoltre, i partecipanti al dettaglio comprendono quasi l’intera popolazione di insetti d’oro, con pochi fondi dedicati interamente al lato lungo del metallo prezioso.

I bug dell’oro aggiungono un’enorme liquidità mantenendo un limite ai futures e alle azioni aurifere perché forniscono una fornitura continua di interessi all’acquisto a prezzi inferiori. Servono anche allo scopo contrario di fornire un ingresso efficiente per i venditori allo scoperto, specialmente nei mercati emotivi quando una delle tre forze primarie si polarizza a favore di una forte pressione di acquisto.

Inoltre, l’oro attrae un’enorme attività di copertura da parte di investitori istituzionali che acquistano e vendono in combinazione con valute e obbligazioni in strategie bilaterali note come “risk-on” e risk-off. “I fondi creano panieri di strumenti che corrispondono alla crescita (risk-on) e alla sicurezza (risk-off), scambiando queste combinazioni attraverso algoritmi velocissimi. Sono particolarmente apprezzati in mercati altamente conflittuali in cui la partecipazione del pubblico è inferiore al normale.

3. Leggi il grafico a lungo termine

Prenditi del tempo per imparare il tendenze che sono persistite per decenni, il metallo è anche diminuito per periodi incredibilmente lunghi, negando profitti agli insetti d’oro. Da un punto di vista strategico, questa analisi identifica i livelli di prezzo che devono essere osservati se e quando il metallo giallo tornerà per testarli.

La storia recente dell’oro mostra pochi movimenti fino agli anni ’70, quando in seguito alla rimozione del gold standard per il dollaro, è decollato in un lungo dell’inflazione a causa del prezzo del greggio alle stelle. Dopo aver raggiunto un massimo di $ 2.076 l’oncia nel febbraio 1980, è sceso verso $ 700 a metà degli anni ’80, in reazione alla politica monetaria restrittiva della Federal Reserve.

La successiva tendenza al ribasso è durata fino alla fine degli anni ’90, quando l’oro è entrato nella storica tendenza al rialzo che è culminata nel massimo di $ 1.916 l’oncia nel febbraio 2012. Un calo costante da quel momento ha ceduto circa 700 punti in quattro anni;anche se nel primo trimestre del 2016 è aumentato del 17% per il suo più grande guadagno trimestrale in tre decenni, a marzo 2020 è scambiato a $ 1.635 l’oncia.

4. Scegli la tua sede

La liquidità segue le tendenze dell’oro, aumentando quando si muove bruscamente verso l’alto o verso il basso e diminuisce durante periodi relativamente tranquilli. Questa oscillazione influisce sui mercati dei futures in misura maggiore rispetto ai mercati azionari, a causa dei tassi di partecipazione medi molto più bassi.34 I nuovi prodotti offerti dal CME Group di Chicago negli ultimi anni non hanno migliorato sostanzialmente questa equazione.

CME offre tre future sull’oro primari, i 100 once. un contratto, un 50 once. mini contratto e un 10 once.un microcontratto, aggiunto nell’ottobre 2010.56 Sebbene il volume del contratto più grande fosse di oltre 67,6 milioni nel 2017, i contratti più piccoli non erano così ampiamente scambiati;87.450 per il mini e 0,05 milioni per il micro.89 Questa scarsa partecipazione non ha alcun impatto sui futures a lunga scadenza detenuti per mesi, ma ha un forte impatto sull’esecuzione degli scambi in posizioni a breve termine, costringendo a costi più elevati attraverso lo slippage.

L’  SPDR Gold Trust Shares (GLD) mostra la maggiore partecipazione in tutti i tipi di ambienti di mercato, con spread eccezionalmente ridotti che possono scendere a un centesimo.  Il volume medio giornaliero si è attestato a 14,54 milioni di azioni al giorno a marzo 2020, offrendo un facile accesso in qualsiasi momento della giornata. Le opzioni CBOE su GLD offrono un’altra alternativa liquida, con una partecipazione attiva che mantiene gli spread a livelli bassi.

L’ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX) macina attraverso un movimento percentuale giornaliero maggiore rispetto al GLD ma comporta un rischio maggiore perché la correlazione con il metallo giallo può variare notevolmente da un giorno all’altro.11 Le grandi società minerarie si proteggono in modo aggressivo dalle fluttuazioni dei prezzi, riducendo l’impatto dei prezzi spot e futures, mentre le operazioni possono detenere risorse significative in altre risorse naturali, tra cui argento e ferro.

Linea di fondo

Fai trading sul mercato dell’oro in modo redditizio in quattro fasi. Innanzitutto, scopri come tre polarità influenzano la maggior parte delle decisioni di acquisto e vendita di oro. In secondo luogo, familiarizza con le diverse folle che si concentrano sul trading, la copertura e la proprietà dell’oro. In terzo luogo, prenditi del tempo per analizzare i grafici dell’oro a lungo e breve termine, con un occhio ai livelli di prezzo chiave che potrebbero entrare in gioco. Infine, scegli la tua sede per l’assunzione di rischi, incentrata su un’elevata liquidità e una facile esecuzione degli scambi.