Definizione del rischio di giurisdizione
Che cos’è il rischio di giurisdizione?
Il rischio di giurisdizione si riferisce al rischio che sorge quando si opera in una giurisdizione estera. Questo rischio può derivare semplicemente dal fare affari o dal prestare denaro in un altro paese. Negli ultimi tempi, il rischio di giurisdizione si è concentrato sempre più su banche e istituzioni finanziarie che sono esposte alla volatilità che alcuni dei paesi in cui operano possono essere aree ad alto rischio di riciclaggio e finanziamento del terrorismo.
Punti chiave
- Il rischio di giurisdizione sorge quando si opera in un luogo estero.
- Questo tipo di rischio, più recentemente, si è concentrato sempre più sulle banche e sugli istituti finanziari.
- Il rischio di giurisdizione può essere applicato anche ai momenti in cui un investitore è esposto a modifiche impreviste delle leggi.
- Il GAFI pubblica ogni trimestre due rapporti che identificano le giurisdizioni con misure deboli per combattere il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo.
Come funziona il rischio di giurisdizione
Il rischio di giurisdizione è qualsiasi rischio aggiuntivo derivante dal prendere in prestito e prestare o fare affari in un paese straniero. Questo rischio può anche riferirsi a momenti in cui le leggi cambiano inaspettatamente in un’area in cui un investitore è esposto. Questo tipo di rischio di giurisdizione può spesso portare a volatilità. Di conseguenza, il rischio aggiuntivo derivante dalla volatilità significa che gli investitori richiederanno rendimenti più elevati per compensare i livelli di rischio più elevati che devono affrontare.
Il rischio aggiuntivo derivante dalla volatilità significa che gli investitori richiederanno rendimenti più elevati per compensare i livelli di rischio più elevati che devono affrontare.
Alcuni dei rischi associati al rischio di giurisdizione che banche, investitori e società possono affrontare includono complicazioni legali, rischi di cambio e persino rischi geopolitici.
Come accennato in precedenza, il rischio di giurisdizione è diventato recentemente sinonimo di paesi in cui il riciclaggio di denaro e le attività terroristiche sono elevate. Si ritiene generalmente che queste attività siano prevalenti nei paesi che sono designati come non cooperativi dalla Financial Action Task Force (FATF) o sono identificati dal Tesoro degli Stati Uniti come richiedenti misure speciali a causa di preoccupazioni relative al riciclaggio di denaro o alla corruzione. A causa delle multe e delle sanzioni punitive che possono essere imposte a un istituto finanziario coinvolto, anche inavvertitamente, nel riciclaggio di denaro o nel finanziamento del terrorismo, la maggior parte delle organizzazioni dispone di processi specifici per valutare e mitigare il rischio di giurisdizione.
considerazioni speciali
Il GAFI pubblica due documenti pubblicamente tre volte all’anno e lo fa dal 2000. Questi rapporti identificano aree del mondo che il GAFI dichiara avere deboli sforzi per combattere sia il riciclaggio di denaro che il finanziamento del terrorismo. Questi paesi sono chiamati Paesi o territori non cooperativi (NCCT).
Ad agosto 2019, il GAFI ha elencato i seguenti 12 paesi come giurisdizioni monitorate: Bahamas, Botswana, Cambogia, Etiopia, Ghana, Pakistan, Serbia, Sri Lanka, Siria, Trinidad e Tobago, Tunisia, Yemen. Questi NCCT presentano carenze quando si tratta di porre politiche antiriciclaggio, nonché di riconoscere e combattere il finanziamento del terrorismo. Ma si sono tutti impegnati a collaborare con il GAFI per affrontare le carenze.
Il GAFI ha inserito sia la Corea del Nord che l’Iran nella sua lista di invito all’azione. Secondo il GAFI, la Corea del Nord rappresenta ancora un grande rischio per la finanza internazionale a causa della sua mancanza di impegno e delle carenze nelle aree note. Il GAFI ha anche espresso la sua preoccupazione per la proliferazione di armi di distruzione di massa nel paese. L’organizzazione ha notato che l’Iran ha delineato il suo impegno nei confronti del GAFI ma non ha attuato il suo piano. In quanto tale, il paese rimane nell’elenco degli inviti all’azione e ha tempo fino a ottobre 2019 per mettere in atto le convenzioni di Palermo e sul finanziamento del terrorismo.
Esempi di rischio giurisdizionale
Gli investitori possono subire il rischio di giurisdizione sotto forma di rischio di cambio. Quindi, una transazione finanziaria internazionale può essere soggetta a fluttuazioni nel cambio di valuta. Ciò può portare a una diminuzione del valore di un investimento. I rischi di cambio possono essere mitigati utilizzando strategie di copertura comprese opzioni e contratti a termine.