Definizione di trading quantitativo
Cos’è il trading quantitativo
Il trading quantitativo consiste in strategie di trading basate su analisi quantitative, che si basano su calcoli matematici e analisi dei numeri per identificare le opportunità di trading. Il prezzo e il volume sono due degli input di dati più comuni utilizzati nell’analisi quantitativa come input principali per i modelli matematici.
Poiché il trading quantitativo è generalmente utilizzato dalle istituzioni finanziarie e dagli hedge fund, le transazioni sono generalmente di grandi dimensioni e possono comportare l’acquisto e la vendita di centinaia di migliaia di azioni e altri titoli. Tuttavia, il trading quantitativo sta diventando sempre più comunemente utilizzato dai singoli investitori.
Nozioni di base sul trading quantitativo
Il prezzo e il volume sono due degli input di dati più comuni utilizzati nell’analisi quantitativa come input principali per i modelli matematici.
Le tecniche di trading quantitativo includono il trading ad alta frequenza, il trading algoritmico e l’arbitraggio statistico. Queste tecniche sono a rapida diffusione e in genere hanno orizzonti di investimento a breve termine. Molti trader quantitativi hanno più familiarità con gli strumenti quantitativi, come le medie mobili e gli oscillatori.
Comprensione del trading quantitativo
I trader quantitativi traggono vantaggio dalla tecnologia moderna, dalla matematica e dalla disponibilità di database completi per prendere decisioni di trading razionali.
I trader quantitativi prendono una tecnica di trading e ne creano un modello usando la matematica, quindi sviluppano un programma per computer che applica il modello ai dati storici di mercato. Il modello viene quindi sottoposto a backtest e ottimizzato. Se si ottengono risultati favorevoli, il sistema viene quindi implementato nei mercati in tempo reale con capitale reale.
Il modo in cui funzionano i modelli di trading quantitativo può essere meglio descritto usando un’analogia. Considera un bollettino meteorologico in cui il meteorologo prevede una probabilità del 90% di pioggia mentre il sole splende. Il meteorologo trae questa conclusione controintuitiva raccogliendo e analizzando i dati climatici dai sensori in tutta l’area.
Un’analisi quantitativa computerizzata rivela modelli specifici nei dati. Quando questi modelli vengono confrontati con gli stessi modelli rivelati nei dati climatici storici (backtesting) e 90 volte su 100 il risultato è pioggia, il meteorologo può trarre la conclusione con sicurezza, da cui la previsione del 90%. I trader quantitativi applicano lo stesso processo al mercato finanziario per prendere decisioni di trading.
Punti chiave
- Il trading quantitativo è una strategia che utilizza funzioni matematiche per automatizzare i modelli di trading. In questo tipo di trading, i dati backtestati vengono applicati a vari scenari di trading per individuare opportunità di profitto.
- Il vantaggio del trading quantitativo è che consente un utilizzo ottimale dei dati backtestati ed elimina il processo decisionale emotivo durante il trading. Lo svantaggio del trading quantitativo è che ha un uso limitato. Una strategia di trading quantitativa perde la sua efficacia quando cambiano le condizioni di mercato.
Esempio di trading quantitativo
A seconda della ricerca e delle preferenze del trader, gli algoritmi di trading quantitativo possono essere personalizzati per valutare diversi parametri relativi a un titolo. Considera il caso di un trader che crede nell’investimento dinamico. Possono scegliere di scrivere un semplice programma che scelga i vincitori durante un momento di crescita nei mercati. Durante la prossima ripresa del mercato, il programma acquisterà quelle azioni. Questo è un esempio abbastanza semplice di trading quantitativo. In genere viene utilizzato un assortimento di parametri, dall’analisi tecnica alle azioni di valore all’analisi fondamentale, per selezionare un complesso mix di azioni progettate per massimizzare i profitti. Questi parametri sono programmati in un sistema di trading per sfruttare i movimenti del mercato.
Vantaggi e svantaggi del trading quantitativo
L’obiettivo del trading è calcolare la probabilità ottimale di eseguire un’operazione redditizia. Un tipico trader può monitorare, analizzare e prendere decisioni di trading in modo efficace su un numero limitato di titoli prima che la quantità di dati in arrivo travolga il processo decisionale. L’uso di tecniche di trading quantitativo illumina questo limite utilizzando i computer per automatizzare il monitoraggio, l’analisi e le decisioni di trading.
Il superamento delle emozioni è uno dei problemi più diffusi con il trading. Che si tratti di paura o avidità, quando si fa trading, l’emozione serve solo a soffocare il pensiero razionale, che di solito porta a perdite. I computer e la matematica non possiedono emozioni, quindi il trading quantitativo elimina questo problema.
Il trading quantitativo ha i suoi problemi. I mercati finanziari sono alcune delle entità più dinamiche esistenti. Pertanto, i modelli di trading quantitativo devono essere altrettanto dinamici per avere un successo costante. Molti trader quantitativi sviluppano modelli che sono temporaneamente redditizi per le condizioni di mercato per cui sono stati sviluppati, ma alla fine falliscono quando le condizioni di mercato cambiano.