Un’introduzione alle opzioni su azioni incentivanti

Uno dei principali vantaggi che molti datori di lavoro offrono ai propri lavoratori è la possibilità di acquistare azioni della società con una sorta di vantaggio fiscale o sconto integrato. Esistono diversi tipi di piani di acquisto di azioni che contengono queste funzionalità, come i piani di stock option non qualificati. Questi piani sono generalmente offerti a tutti i dipendenti di un’azienda, dai dirigenti al personale di custodia.

Tuttavia, esiste un altro tipo di stock option, nota come stock option incentive, che di solito viene offerta solo ai dipendenti chiave e ai dirigenti di alto livello. Queste opzioni sono anche comunemente note come opzioni legali o qualificate e in molti casi possono ricevere un trattamento fiscale preferenziale.

Punti chiave

• Le stock option (ISO) sono misure popolari di retribuzione dei dipendenti ricevuta come diritti sulle azioni della società.
• Si tratta di un tipo particolare di piano di acquisto di azioni dei dipendenti destinato a trattenere dipendenti o dirigenti chiave.
• Gli ISO hanno spesso un trattamento fiscale più favorevole rispetto ad altri tipi di piani di acquisto di azioni dei dipendenti.

Caratteristiche chiave degli ISO

Le stock option incentive sono simili alle opzioni non statutarie in termini di forma e struttura.

Programma: le  ISO vengono emesse in una data di inizio, nota come data di assegnazione, quindi il dipendente esercita il diritto di acquistare le opzioni alla data di esercizio. Una volta esercitate le opzioni, il dipendente ha la libertà di vendere immediatamente le azioni o di attendere un periodo di tempo prima di farlo. A differenza delle opzioni non statutarie, il periodo di offerta delle stock option incentivanti è sempre di 10 anni, trascorsi i quali le opzioni scadono.

Vesting: le  ISO di solito contengono un programma di maturazione che deve essere soddisfatto prima che il dipendente possa esercitare le opzioni. In alcuni casi viene utilizzato il programma standard triennale, in cui il dipendente acquisisce completamente tutte le opzioni assegnategli in quel momento. Altri datori di lavoro utilizzano il programma di maturazione graduale che consente ai dipendenti di essere investiti in un quinto delle opzioni assegnate ogni anno, a partire dal secondo anno dall’assegnazione. Il dipendente risulta quindi pienamente investito di tutte le opzioni nel sesto anno dall’assegnazione.

Metodo di esercizio: le  stock option incentive assomigliano anche alle opzioni non statutarie in quanto possono essere esercitate in molti modi diversi. Il dipendente può pagare in contanti in anticipo per esercitarli, oppure possono essere esercitati in una transazione senza contanti o utilizzando uno stock swap.

Elemento dell’affare : gli  ISO possono solitamente essere esercitati a un prezzo inferiore al prezzo di mercato corrente e, quindi, fornire un profitto immediato per il dipendente.

Disposizioni di clawback: si  tratta di condizioni che consentono al datore di lavoro di richiamare le opzioni, ad esempio se il dipendente lascia l’azienda per un motivo diverso da morte, invalidità o pensionamento, o se la società stessa diventa finanziariamente incapace di adempiere ai propri obblighi con le opzioni.

Discriminazione:  mentre la maggior parte degli altri tipi di piani di acquisto di azioni dei dipendenti deve essere offerta a tutti i dipendenti di un’azienda che soddisfano determinati requisiti minimi, gli ISO vengono generalmente offerti solo ai dirigenti e / o ai dipendenti chiave di un’azienda. Gli ISO possono essere paragonati in modo informale a piani pensionistici non qualificati, che sono anche tipicamente orientati verso i vertici della struttura aziendale, al contrario dei piani qualificati, che devono essere offerti a tutti i dipendenti.

Tassazione delle ISO

Gli ISO possono ricevere un trattamento fiscale più favorevole rispetto a qualsiasi altro tipo di piano di acquisto di azioni dei dipendenti. Questo trattamento è ciò che distingue queste opzioni dalla maggior parte delle altre forme di compensazione basata su azioni. Tuttavia, il dipendente deve soddisfare determinati obblighi per ricevere il beneficio fiscale. Esistono due tipi di disposizioni per gli ISO:

• Disposizione qualificata:  vendita di azioni ISO effettuata almeno due anni dopo la data di assegnazione e un anno dopo che le opzioni sono state esercitate. Entrambe le condizioni devono essere soddisfatte affinché la vendita di azioni possa essere classificata in questo modo.
• Disqualifying Disposition:  una vendita di azioni ISO che non soddisfa i requisiti del periodo di detenzione prescritto.

Proprio come per le opzioni non statutarie, non ci sono conseguenze fiscali né per la concessione né per la maturazione. Tuttavia, le norme fiscali per il loro esercizio differiscono notevolmente dalle opzioni non statutarie. Un dipendente che esercita un’opzione non statutaria deve segnalare l’elemento di affare della transazione come reddito da lavoro soggetto a ritenuta alla fonte. I titolari di ISO non segnaleranno nulla a questo punto; non viene effettuata alcuna dichiarazione fiscale di alcun tipo fino a quando lo stock non viene venduto. Se la vendita di azioni è una transazione qualificante, il dipendente segnalerà solo una plusvalenza a breve o lungo termine sulla vendita. Se la vendita è una disposizione interdittiva, il dipendente dovrà segnalare come reddito da lavoro qualsiasi elemento di affare derivante dall’esercizio.

Supponiamo che Pat riceva 1.000 stock option non statutarie e 2.000 stock option incentive dalla loro azienda. Il prezzo di esercizio per entrambi è $ 25. Esercitano tutti i due tipi di opzioni circa 13 mesi dopo, quando il titolo viene scambiato a $ 40 per azione, e poi vende 1.000 azioni di azioni dalle loro opzioni di incentivazione sei mesi dopo, per $ 45 per azione. Otto mesi dopo, vendono il resto delle azioni a $ 55 per azione.

La prima vendita di azioni incentivanti è una disposizione squalificante, il che significa che Pat dovrà riportare l’elemento di affare di $ 15.000 ($ 40 prezzo effettivo delle azioni – $ 25 prezzo di esercizio = $ 15 x 1.000 azioni) come reddito da lavoro. Dovranno fare lo stesso con l’elemento affare derivante dal loro esercizio non statutario, quindi avranno $ 30.000 di reddito aggiuntivo W-2 da dichiarare nell’anno di esercizio. Ma riporteranno solo una plusvalenza a lungo termine di $ 30.000 ($ 55 prezzo di vendita – $ 25 prezzo di esercizio x 1.000 azioni) per la loro disposizione ISO qualificante.

Va notato che i datori di lavoro non sono tenuti a trattenere alcuna tassa dagli esercizi ISO, quindi coloro che intendono fare una disposizione interdittiva dovrebbero aver cura di mettere da parte i fondi per pagare le tasse federali, statali e locali, così come la previdenza sociale, Medicare e FUTA.

Reporting e AMT

Sebbene le disposizioni ISO idonee possano essere segnalate come plusvalenze a lungo termine sul modulo IRS 1040, l’elemento di affare all’esercizio è anche un elemento di preferenza per l’ imposta minima alternativa. Questa tassa viene applicata ai filer che hanno grandi quantità di determinati tipi di reddito, come elementi di affare ISO o interessi obbligazionari municipali, ed è progettata per garantire che il contribuente paghi almeno un importo minimo di imposta sul reddito che altrimenti sarebbe imposta- gratuito. Questo può essere calcolato sul modulo IRS 6251, ma i dipendenti che esercitano un gran numero di ISO dovrebbero consultare in anticipo un consulente fiscale o finanziario in modo che possano anticipare adeguatamente le conseguenze fiscali delle loro transazioni. Il ricavato della vendita delle ISO magazzino devono essere riportati sul modulo IRS 3921 e poi riportati a Schedule D.

La linea di fondo

Le stock option incentivanti possono fornire un reddito sostanziale ai suoi detentori, ma le norme fiscali per il loro esercizio e vendita possono essere complesse in alcuni casi. Questo articolo copre solo i punti salienti del funzionamento di queste opzioni e dei modi in cui possono essere utilizzate. Per ulteriori informazioni sulle stock option incentive, consultare il rappresentante delle risorse umane o il consulente finanziario.