Imporre
Cos’è Impose?
Impose è un termine che si riferisce all’atto di imporre una commissione, un prelievo, una tassa o un addebito su un’attività o una transazione a scapito dell’investitore. L’imposizione di commissioni è una pratica comune nella maggior parte dei prodotti e servizi di investimento e può essere utilizzata come deterrente alla vendita o all’uscita anticipata da una posizione finanziaria.
Punti chiave
- Il termine “imporre” si riferisce all’atto di imporre una commissione, un prelievo, una tassa o un addebito su un’attività o transazione a scapito dell’investitore.
- L’imposizione di commissioni è una pratica comune nella maggior parte dei prodotti e servizi di investimento e può essere utilizzata come deterrente alla vendita o all’uscita anticipata da una posizione finanziaria.
- La maggior parte delle commissioni dovrebbe essere comunicata agli investitori prima che acquistino un nuovo titolo o trasferiscano fondi in un modo che comporti un addebito di qualche tipo.
- Molte commissioni vengono imposte non al momento della transazione, ma applicate su base annua come percentuale delle attività o delle partecipazioni.
Capire Impose
Le commissioni sono inevitabili, indipendentemente dal fatto che tu sia un piccolo investitore al dettaglio o una banca di investimento multinazionale (IB). Quasi tutti i servizi finanziari comportano un pagamento alla parte che aiuta a facilitare la transazione.
La maggior parte delle tasse devono essere resi noti agli investitori, prima di acquistare una nuova sicurezza dei fondi o di spostare in un modo che verrà addebitato un importo di qualche tipo. Molte commissioni non vengono imposte al momento della transazione, ma vengono invece riscosse su base annua come percentuale delle attività o delle partecipazioni.
Tipi di commissioni imposte agli investitori
Gli investitori possono impiegare i propri soldi in modi diversi. Alcuni preferiscono lasciare che qualcun altro, come un consulente per gli investimenti, prenda il controllo completo del proprio capitale. Altri potrebbero avere un’idea della classe di attività in cui desiderano investire e da lì scegliere di affidare a un gestore di fondi la scelta dei titoli rilevanti per loro conto. In alternativa, c’è chi opta per un approccio completamente fai da te (DIY), assumendosi il compito di selezionare i singoli titoli su cui investire da solo tramite un conto di intermediazione.
Naturalmente, più gli investitori esternalizzano le decisioni, più di solito dovranno pagare. L’esperienza esterna ha un costo, anche se questo non vuol dire che andare da soli sia sempre un’impresa molto meno costosa.
Consulente per gli investimenti
Agli investitori che desiderano che qualcun altro amministri il proprio capitale verrà generalmente addebitata una percentuale del patrimonio totale gestito. Queste commissioni, che tendono a variare a seconda delle dimensioni del conto e del portafoglio, a volte possono essere parzialmente finanziate con dollari deducibili dalle tasse.
Di solito, le commissioni vengono addebitate sui conti ogni trimestre. Ciò significa che se un consulente per gli investimenti addebita l’1,5% per ogni $ 100.000 investiti, un cliente con quella somma in gestione pagherebbe $ 375 ogni tre mesi.
Fondo comune
I fondi comuni di investimento, veicoli di investimento gestiti in modo professionale che raccolgono denaro da numerosi investitori per acquistare un portafoglio di titoli, costano denaro per essere gestiti. Gli investitori che vanno su questa strada sono tenuti a chip per contribuire a coprire tali spese di gestione, che consiste principalmente di gestione e le spese amministrative , per pagare ciò che è conosciuto come un expense ratio (ER).
L’ER, che viene calcolato dividendo le spese operative di un fondo comune di investimento per il valore medio totale in dollari di tutte le attività all’interno del fondo, non viene presentato come una fattura da pagare immediatamente e viene invece detratto dal rendimento che l’investitore riceve. Alcuni fondi comuni di investimento aggiungono anche commissioni e penali per prelievi anticipati, nonché una commissione al momento dell’acquisto o della vendita.
Le spese variano a seconda del tipo di asset class in cui investe il fondo e del livello di gestione richiesto per gestire il portafoglio. Ad esempio, i fondi che investono in small cap impongono spesso una commissione più alta rispetto a quelli specializzati in società più grandi. Comprensibilmente, i veicoli gestiti attivamente impongono anche oneri più pesanti rispetto a quelli passivi, come i fondi indicizzati.
Commissione di transazione del broker
I conti di intermediazione impongono una commissione di transazione agli investitori ogni volta che acquistano o vendono un titolo. Queste spese, in genere che vanno da $ 5 a $ 50, incoraggiano gli investitori a eseguire operazioni più grandi e tendono a indurli a pensarci due volte prima di modificare regolarmente i loro portafogli, anche se a volte vengono offerti sconti per attività regolari.
considerazioni speciali
Ai consumatori sono inoltre imposti diversi addebiti per la semplice gestione del contante nei loro conti bancari.
Commissioni imposte dalle banche
Dalla crisi finanziaria del 2008, sempre più banche hanno imposto commissioni sui conti e sulle transazioni dei clienti. Il Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act del 2010 ha implementato una serie di nuovi regolamenti e regole per il settore finanziario, che si sono tradotti in maggiori commissioni per i clienti bancari.
L’ emendamento di Durbin al Dodd-Frank Act ha posto un limite alle commissioni che le banche possono addebitare ai commercianti per l’elaborazione degli acquisti con carta di debito , con conseguenti spese ancora più elevate per i titolari di conti. Le banche impongono anche commissioni agli sportelli bancomat (ATM) perché le commissioni ATM rendono queste opzioni bancarie fuori sede più redditizie. Spesso, la banca proprietaria del bancomat impone una commissione e la banca che ha emesso la carta di debito del cliente, se è una banca diversa, impone la propria commissione. Ciò può comportare commissioni bancomat totali di $ 11 o più in alcune località.
Altri tipi di commissioni che le banche potrebbero imporre includono:
- Commissioni sulle transazioni estere
- Saldo minimo tasse
- Commissioni di deposito restituite
- scoperto di conto tasse
- Canoni di manutenzione annuali o mensili
- Commissioni per la chiusura anticipata del conto
- Paper dichiarazione tasse
- Commissioni della carta di debito perse
- Spese di restituzione della posta
- Commissioni per il riscatto dei punti premio
- Commissioni per l’utilizzo di un cassiere umano
Secondo la Federal Reserve (Fed), le banche possono addebitare ai clienti commissioni di scoperto sulle transazioni con carta di debito solo se il cliente decide di farlo.
Le grandi banche, quelle con un patrimonio pari o superiore a $ 50 miliardi, addebitano la maggior parte delle commissioni perché sono meno efficienti delle banche più piccole e devono pagare di più per mantenere conti di deposito a vista comuni. Sempre più spesso i clienti scelgono di evitare l’imposizione della maggior parte delle commissioni effettuando operazioni bancarie con banche comunitarie più piccole o unioni di credito.