Rendita ibrida
Che cos’è una rendita ibrida?
Una rendita ibrida è un investimento di reddito da pensione che consente agli investitori di suddividere i propri fondi tra componenti a tasso fisso e a tasso variabile. Gli investitori possono dividere i propri risparmi tra attività conservative che offrono un tasso di rendimento basso ma garantito e attività più rischiose che offrono il potenziale per rendimenti più elevati. Come in ogni rendita, l’obiettivo è creare un flusso costante di reddito durante la pensione.
Punti chiave
- Le rendite ibride consentono agli investitori di suddividere i risparmi tra prodotti a tasso fisso e variabile.
- Hanno lo scopo di offrire sia crescita che reddito; Tuttavia, la maggior parte delle rendite offre già questi vantaggi.
- Come altre rendite, gli ibridi possono iniziare a pagare immediatamente o essere differiti con premi fissi o flessibili.
Come funziona una rendita ibrida
Una rendita ibrida offre agli investitori più opzioni di investimento rispetto a una rendita standard. Il loro design consente di collocare una parte del denaro di un investitore in un sottoconto di un fondo comune di investimento. Il resto viene tenuto separato per garantire il pagamento di un determinato importo dopo il pensionamento. Altri contratti ibridi possono accoppiare una rendita fissa con un prodotto indicizzato nel tentativo di proteggere meglio il capitale in entrambi i segmenti. In effetti, consentono il sostegno di una rendita a tasso fisso e una rendita a tasso variabile in un unico prodotto.
considerazioni speciali
Le rendite ibride potrebbero non essere un investimento valido per tutti, come a volte vengono commercializzate. Possono essere utili per chi ha orizzonti temporali più lunghi, ma non va bene in pensione. Gli investitori più giovani potrebbero anche scegliere di investire semplicemente in azioni e probabilmente generare un rendimento migliore. In generale, le rendite sono appropriate per gli investitori che cercano un reddito da pensione stabile e garantito. I titolari di rendite non possono sopravvivere al flusso di reddito, il che elimina il rischio di longevità.
In particolare, la somma forfettaria depositata nella rendita non è liquida. È soggetto a penalità di recesso. Le rendite non sono consigliate agli investitori che potrebbero aver bisogno di accedere ai propri contanti. Alcuni investitori possono anche cercare di incassare un’annualità con un profitto, sebbene ciò sia contrario alla strategia di investimento alla base di questi prodotti. Come con qualsiasi investimento, la tolleranza al rischio di un investitore dovrebbe essere considerata prima di effettuare un acquisto di rendita.
Vantaggi e svantaggi delle rendite ibride
Come in ogni rendita, gli ibridi possono iniziare a pagare immediatamente o essere differiti con premi fissi o flessibili. Tra gli altri aspetti positivi, le rendite ibride offrono la possibilità di aumentare il reddito dell’investitore e di proteggere il patrimonio dall’inflazione. Il mix di componenti fisse e variabili riduce il rischio di ribasso.
Per quanto riguarda gli aspetti negativi, il doppio framework aggiunge complessità a questi prodotti, il che è un deterrente per molti investitori. I prodotti ibridi possono anche avere commissioni più elevate, comprese spese elevate sul back-end quando il titolare va alla resa o incassa la rendita. Anche queste commissioni non vengono visualizzate in modo visibile, ovvero a volte nascoste.
L’argomento chiave contro gli ibridi è che sono troppo complicati, costosi e progettati in modo eccessivo. In effetti, la maggior parte delle rendite fornisce una sorta di crescita e componenti di reddito. Cioè, quasi tutti i prodotti di rendita variabile e indicizzata oggi sono dotati di vincitori di reddito garantito. Ciò nega in qualche modo un importante punto di forza degli ibridi.