Impatto del capitale umano sugli investitori
Quando la maggior parte delle persone pensa alle classi di attività, tende a pensare a cose come azioni, obbligazioni, immobili e materie prime. I consulenti per gli investimenti trascorrono innumerevoli ore a ricercare i profili di rischio / rendimento e le correlazioni di queste classi di attività comuni nel tentativo di costruire portafogli di investimento efficienti per i loro clienti.
Ma se sei un investitore giovane o di mezza età, l’importanza di queste classi di attività impallidisce rispetto a una classe di attività chiamata capitale umano. Il capitale umano è immateriale e non può essere acquistato o venduto direttamente. Per questo motivo, non riceve molta stampa finanziaria. Se hai un’età compresa tra i 18 ei 50 anni (o ti comporti ancora come se fossi), allora potresti essere interessato a ciò che il capitale umano può fare per te oltre a come puoi usarlo per crescere e proteggere il tuo capitale finanziario.
Punti chiave
- Per gli investitori, il capitale umano è il valore attuale di tutti i salari futuri.
- Puoi aumentare il tuo capitale umano continuando la tua istruzione o frequentando la formazione sul posto di lavoro.
- Il capitale umano dovrebbe essere un fattore chiave per le esigenze di portafoglio di un investitore e dovrebbe essere coperto da capitale finanziario.
- Considera la stabilità del lavoro, la volatilità del reddito e il settore in cui lavori quando selezioni un’asset allocation per il tuo capitale finanziario.
Capitale umano per gli investitori
Se hai imparato a conoscere il capitale umano alla business school, probabilmente è stato definito dal punto di vista di un imprenditore. Ma non significa necessariamente la stessa cosa per gli investitori. Allora come definiscono il capitale umano?
Per un singolo investitore, il capitale umano è il valore attuale di tutti i salari futuri. Quando sei giovane, è probabilmente la risorsa più preziosa che possiedi. Il capitale umano è anche la tua migliore protezione contro l’ inflazione. Con un forte set di abilità professionali, avrai sempre uno stipendio equo, non importa quanto gonfia la tua valuta locale.
Qualsiasi cosa tu faccia per aumentare la tua capacità di guadagnare salari futuri più alti potrebbe essere considerata un investimento nel tuo capitale umano. Gli investimenti monetari e dispendiosi in termini di tempo che fai all’inizio della vita, come ottenere un’istruzione superiore, fare formazione sul posto di lavoro e apprendere migliori abilità sociali possono aumentare il tuo capitale umano personale.
Il capitale umano dovrebbe essere considerato una classe di attività che fa parte di ogni portafoglio. Sebbene illiquido e non negoziabile, il capitale umano dovrebbe essere un fattore chiave per le esigenze di portafoglio di un investitore e dovrebbe essere coperto da capitale finanziario anziché viceversa.
Aziende che capitalizzano sul capitale umano
Come notato sopra, il capitale umano significa cose diverse per persone diverse, dipende solo da chi ha un impatto. Ed è importante sapere esattamente come differiscono.
Quando si tratta di aziende e imprese, il capitale umano si riferisce al valore delle capacità e dell’esperienza di un dipendente. Questo valore è il valore economico. Questo viene trasmesso al datore di lavoro o all’azienda. Poiché è intangibile e non può essere espresso in un valore in dollari, non viene visualizzato in bilancio. Alcune delle caratteristiche che i dipendenti portano ai loro datori di lavoro includono l’istruzione, le competenze e la formazione. Anche tratti come la puntualità, la pulizia, la lealtà e la leadership contano per il capitale umano di un’azienda.
Poiché i dipendenti non sono necessariamente allo stesso livello, i datori di lavoro possono aumentare il proprio capitale umano investendo nel proprio pool di personale offrendo formazione e istruzione avanzate. Ciò consente ad ogni lavoratore di fornire un valore economico alla propria azienda.
Capitale umano e capitale finanziario
Nel corso della tua vita, il tuo capitale umano e finanziario dovrebbe andare in direzioni opposte. Quando inizi la tua carriera per la prima volta, hai anni di potere di guadagno che ti aspettano. Ma il tuo capitale finanziario è basso perché probabilmente non hai risparmiato molto. Invecchiando, hai l’opportunità di utilizzare il tuo capitale umano per aumentare il tuo capitale finanziario. È un’opportunità perché il capitale finanziario non è un dato, ma si guadagna attraverso salari, risparmi e decisioni di investimento intelligenti.
Durante la tua carriera lavorativa, le caratteristiche di rischio del tuo capitale umano dovrebbero influenzare la modalità di allocazione del tuo capitale finanziario. Fattori come la stabilità del lavoro, la volatilità del reddito e il settore in cui lavori dovrebbero essere tutti considerati quando si seleziona un’asset allocation per il proprio capitale finanziario.
È anche importante tenere presente che la correlazione del capitale umano con il mercato azionario è un elemento chiave dell’asset allocation e non dovrebbe essere trascurata quando si prende qualsiasi tipo di decisione di investimento.
Non trascurare la correlazione tra capitale umano e mercato azionario quando si parla di asset allocation.
Di seguito sono riportati due esempi di come le caratteristiche di rischio del tuo capitale umano possono influenzare l’asset allocation del tuo capitale finanziario.
Investire in azioni della società
Un ingegnere chimico altamente specializzato che lavora nell’industria petrolifera non vorrebbe avere un portafoglio pesantemente ponderato nel settore energetico, o anche le azioni del suo datore di lavoro. La specializzazione professionale rende il capitale umano concentrato e rischioso, dal punto di vista del settore. In quanto tale, l’ingegnere può compensare questo rischio investendo il proprio capitale finanziario in industrie e società con poca o nessuna correlazione con il proprio capitale umano.
Ad esempio, investire più del suo capitale finanziario in settori come l’assistenza sanitaria o le telecomunicazioni, potrebbe offrire una diversificazione e aiutarlo a gestire meglio i rischi complessivi del suo portafoglio di investimenti.
Volatilità del reddito e rischio di investimento
Un mediatore immobiliare affronta più rischi di capitale umano rispetto a un farmacista. Il broker immobiliare può avere una maggiore propensione al rischio finanziario, ma i suoi salari sono più volatili, più difficili da sostituire e meno sicuri di quelli del farmacista. Questo rischio aggiuntivo rende il flusso di reddito del broker meno prezioso. A parità di condizioni, dovrebbe compensare questo rischio extra di capitale umano, possedendo una percentuale maggiore di attività finanziarie meno volatili e più liquide rispetto al farmacista.
Proteggi il tuo capitale umano
Come qualsiasi altra classe di attività, ci sono rischi associati al tuo capitale umano. I due rischi principali sono il rischio di morte o invalidità e il rischio di competenza professionale.
Rischio di morte o invalidità
Quando sei un giovane adulto, è molto importante proteggere il tuo capitale umano con polizze assicurative sulla vita e invalidità. In questo modo proteggerai te e la tua famiglia da una possibile carenza di capitale umano che potrebbe derivare da una morte prematura o da una malattia che interrompe la carriera. Ciò è particolarmente vero se i tuoi obblighi finanziari futuri attesi sono elevati.
Invecchiando, la tua necessità di proteggere il tuo capitale umano con l’assicurazione dovrebbe diminuire. Le decisioni in merito alla protezione del capitale umano con assicurazioni sulla vita e invalidità dovrebbero essere prese in concomitanza con le decisioni complessive di asset allocation nel portafoglio di investimenti.
Rischio di competenza professionale
La tua capacità di guadagnare stipendi futuri dipende fortemente dalla tua competenza professionale. Diventare troppo a proprio agio con la propria carriera potrebbe rappresentare un rischio nascosto per il proprio capitale umano. Come molti altri beni preziosi, il capitale umano deve essere costantemente monitorato. Dovresti sempre avere obiettivi per l’apprendimento permanente. Assicurati di rimanere aggiornato con le tendenze del settore e le nuove tecnologie per proteggerti da questo rischio.
La linea di fondo
Agli investitori giovani e di mezza età, il capitale umano offre protezione dall’inflazione ed è una risorsa molto importante da non trascurare. Tutte le decisioni di investimento dovrebbero tenere conto delle caratteristiche del tuo capitale umano e finanziario. Il tuo capitale umano dovrebbe essere protetto con un’assicurazione. Rimani sempre aperto a ulteriori investimenti attraverso una maggiore istruzione e formazione sul posto di lavoro. La comprensione del capitale umano aiuta a cogliere la totalità dei rischi, dei rendimenti e dei vincoli unici di un investitore, caratteristiche fondamentali per una gestione efficace del portafoglio.
Il famoso investitoreWarren Buffett una volta disse: “Il miglior investimento che puoi fare è sempre in te stesso”. Non è mai stata una buona idea essere dall’altra parte del mestiere del signor Buffett.