In che modo i tassi di interesse più elevati influiscono sul tuo 401 (k)
I tassi di interesse hanno un impatto significativo sia sull’economia in generale che sui mercati azionari e obbligazionari in particolare. La Federal Reserve Bank stabilisce i tassi di interesse in base alla sua visione di ciò che è meglio per l’economia e tiene riunioni regolari per discutere – e annunciare – qualsiasi potenziale cambiamento nella politica dei tassi di interesse.
I tassi di interesse possono anche influenzare il tuo piano 401 (k) in molti modi diversi, a seconda delle scelte di investimento che tieni al suo interno. Sapere come questo fattore economico critico può influire sulle prestazioni del tuo piano pensionistico può aiutarti a rafforzare i rendimenti degli investimenti ed evitare potenziali perdite che potrebbero essere innescate da cambiamenti sul fronte dei tassi di interesse.
Punti chiave
- Le variazioni dei tassi di interesse possono influenzare l’economia e muovere i mercati finanziari.
- Sapere come i tassi influiscono su azioni e obbligazioni può aiutarti a gestire meglio il tuo piano pensionistico 401 (k).
- Mentre i prezzi delle obbligazioni possono registrare perdite in periodi di tassi più elevati, le azioni spesso registrano buoni risultati quando i tassi si abbassano.
- Quando i tassi di interesse iniziano a salire, potrebbe essere il momento giusto per trasferire un po ‘di denaro a fondi obbligazionari a breve termine o contanti.
- L’aggiunta alle azioni può avere senso quando i tassi dovrebbero scendere, rimanere bassi e sostenere l’economia.
Il fattore cash
Naturalmente, uno dei modi più ovvi in cui una variazione dei tassi di interesse influisce sul tuo 401 (k) è l’importo degli interessi che guadagni da qualsiasi scelta di investimento che paga un tasso di interesse garantito o variabile. Quando i tassi aumentano o diminuiscono, lo stesso farà il tasso di interesse dei fondi del mercato monetario in questi piani, così come i tassi offerti in conti garantiti di qualsiasi tipo.
Sebbene i fondi del mercato monetario offrano tassi più alti quando i tassi di interesse aumentano, la regola chiave da ricordare quando si tratta di obbligazioni e altri strumenti a reddito fisso è che quando i tassi aumentano, i prezzi delle obbligazioni nel mercato secondario scenderanno e viceversa.
Ciò è dovuto al fatto che un acquirente di obbligazioni nel mercato secondario non pagherà il prezzo intero – o il valore nominale di un’obbligazione quando è stata emessa – per un’obbligazione che sta pagando un tasso inferiore quando le nuove obbligazioni emesse sono pagando tassi più alti. Gli acquirenti chiederanno quindi uno sconto dal valore nominale prima di acquistare l’obbligazione precedente per compensare questa differenza.
Quindi, se possiedi fondi comuni di investimento che investono in obbligazioni all’interno del tuo piano, un aumento dei tassi di interesse probabilmente farà diminuire leggermente il prezzo delle azioni dei tuoi fondi, mentre gli interessi oi dividendi che pagano potrebbero aumentare come nuove partecipazioni che pagano più in alto le tariffe vengono aggiunte ai loro portafogli.
Azioni e fondi azionari
I tassi di interesse hanno un diverso tipo di impatto sui mercati azionari e azionari. Quando la Fed abbassa i tassi, ciò rende più conveniente prendere in prestito denaro, il che può spingere le imprese a contrarre prestiti per l’espansione e quindi far crescere l’economia. I mercati reagiscono favorevolmente a questo cambiamento e di solito saliranno in qualsiasi giorno in cui la Fed annuncia che abbasserà i tassi o li lascerà invariati.
Inoltre, le scorte possono continuare a funzionare meglio durante i periodi di tassi bassi, sebbene non vi sia alcuna garanzia o protezione contro correzioni o recessioni.
Quando i tassi sono alti, le azioni a volte possono cadere in disgrazia a causa delle opzioni più interessanti offerte dagli emittenti di obbligazioni e CD.
Tassi di interesse vs. inflazione
Esiste una stretta relazione tra i tassi di interesse e l’ inflazione: i due non sono in grado di divergere materialmente l’uno dall’altro. Sebbene uno possa salire o scendere un po ‘più velocemente dell’altro, generalmente si muovono in tandem per periodi di tempo più lunghi.
Mentre l’aumento dei tassi di interesse può aumentare il rendimento che ricevi dalle tue obbligazioni e dalle disponibilità liquide, è probabile che anche il tuo potere d’acquisto ad un certo punto si eroderà perché l’inflazione farà salire i prezzi. E se scegliete un pagamento della pensione irrevocabile dal vostro piano 401 (k), anche il potere d’acquisto dei vostri pagamenti mensili verrà eroso con l’aumentare dell’inflazione.
Cosa puoi fare
Ci sono diverse cose che puoi fare nel tuo piano 401 (k) per proteggerti dalle variazioni dei tassi di interesse. Se sembra che i tassi stiano per salire, un fondo obbligazionario a breve termine potrebbe essere una buona idea perché è meno probabile che investirà in obbligazioni a lungo termine che di conseguenza scenderanno di prezzo. Potresti anche considerare di spostare alcune delle tue posizioni azionarie apprezzate in obbligazioni a breve termine o contanti per un po ‘perché il mercato azionario spesso si ritirerà quando i tassi iniziano a salire.
Se i tassi di interesse iniziano a scendere, potrebbe essere saggio rafforzare le proprie partecipazioni. Potrebbe anche essere un buon momento per cercare di bloccare un tasso corrente su alcune offerte a reddito fisso a lungo termine. Se siete alla ricerca di una vita prendendo rendita vincita dal vostro piano, poi più pianificatori finanziari sarebbero incoraggiarvi a scegliere un’opzione che ha un built-in costo della vita cavaliere.
La linea di fondo
I tassi di interesse influiscono su tutti gli aspetti della nostra economia, compreso il tuo portafoglio previdenziale. Ma questi cambiamenti non devono significare perdite per te se capisci come funzionano e cosa puoi fare per posizionarti in modo da trarne profitto.