In che modo i rapporti di leva aiutano a regolare quanto prestano o investono le banche?
Le banche sono tra le istituzioni più indebitate negli Stati Uniti. La combinazione di attività bancaria a riserva frazionaria e Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), la protezione ha prodotto un ambiente bancario con rischi di prestito limitati.
Per compensare questo, tre organismi di regolamentazione separate, la FDIC, la Federal Reserve e il Comptroller of the Currency, revisione e limitare i l rapporti Everage per le banche americane. Ciò significa che limitano la quantità di denaro che una banca può prestare rispetto a quanto capitale la banca dedica alle proprie attività. Il livello di capitale è importante perché le banche possono ” svalutare ” la parte di capitale delle loro attività se il valore totale delle attività diminuisce. Le attività finanziate dal debito non possono essere svalutate perché i detentori di obbligazioni e i depositanti della banca sono tenuti a tali fondi.
Che cos’è un coefficiente di leva finanziaria?
Non è molto utile guardare solo all’importo totale dei prestiti concessi da una banca. Senza un contesto aggiuntivo, è troppo difficile sapere se una banca ha un indebitamento eccessivo. Le autorità di regolamentazione risolvono questo problema utilizzando il rapporto tra attività e capitale nel bilancio della banca, o il suo “coefficiente di leva finanziaria”. Un coefficiente di leva finanziaria più elevato significa che la banca deve utilizzare più capitale per finanziare le proprie attività, almeno rispetto all’importo totale dei fondi presi in prestito.
Una banca presta denaro “preso in prestito” dai clienti che vi depositano denaro. In un certo senso, tutti questi depositi sono prestiti concessi alla banca che possono essere richiamati in qualsiasi momento. Le banche hanno spesso anche altri creditori più tradizionali. Il coefficiente di leva finanziaria viene utilizzato per acquisire la quantità di debito che la banca ha in relazione al proprio capitale, in particolare il “capitale di classe 1”, comprese azioni ordinarie, utili non distribuiti e altre attività selezionate.
Come per qualsiasi altra società, è considerato più sicuro per una banca avere un coefficiente di leva finanziaria più elevato. La teoria è che una banca deve utilizzare il proprio capitale per fare prestiti o investimenti o vendere le sue attività più soggette a leva finanziaria o rischiose. Questo perché ci sono meno creditori e / o meno rischio di insolvenza se l’ economia gira a sud e gli investimenti oi prestiti non vengono ripagati.
Regolamento bancario sui coefficienti di leva finanziaria
Le normative bancarie per i rapporti di leva sono molto complicate. La Federal Reserve ha creato linee guida per le holding bancarie, sebbene queste restrizioni variano a seconda del rating assegnato alla banca. In generale, le banche che registrano una rapida crescita o affrontano difficoltà operative o finanziarie devono mantenere rapporti di leva più elevati.
Esistono diverse forme di requisiti patrimoniali e coefficienti di riserva minimi imposti alle banche americane attraverso la FDIC e il Comptroller of the Currency che influenzano indirettamente i coefficienti di leva finanziaria. Il livello di controllo pagato per i rapporti di leva finanziaria è aumentato dalla Grande Recessione del 2007-2009, con la preoccupazione che le grandi banche siano ” troppo grandi per fallire “, fungendo da biglietto da visita per rendere le banche più solvibili.
Queste restrizioni limitano naturalmente il numero di prestiti concessi, perché per una banca è più difficile e più costoso raccogliere capitali che prendere in prestito fondi. Requisiti di capitale più elevati possono ridurre i dividendi o diluire il valore delle azioni se vengono emesse più azioni.