Come calcolare l’avviamento
Come calcolare l’avviamento
L’avviamento è un bene immateriale per un’azienda. È disponibile in una varietà di forme, tra cui reputazione, marchio, nomi di dominio, proprietà intellettuale e segreti commerciali.
Assegnare un valore numerico all’avviamento può essere difficile. Tuttavia, la necessità di determinare l’avviamento spesso sorge quando una società acquista un’altra azienda, una filiale di un’altra azienda o alcuni aspetti immateriali dell’attività di tale azienda. Esistono due modi diversi per calcolare l’avviamento.
Punti chiave
- La buona volontà è una risorsa immateriale e si presenta in una varietà di forme, tra cui reputazione, marchio, nomi di dominio e proprietà intellettuale.
- La necessità di determinare l’avviamento spesso sorge quando un’azienda acquista un’altra azienda.
- L’avviamento è calcolato come la differenza tra l’importo del corrispettivo trasferito dall’acquirente all’acquisita e le attività nette identificabili acquisite.
Capire la buona volontà
Il concetto di buona volontà negli affari commerciali risale ad almeno un secolo fa. Una delle prime definizioni di esso è apparsa in Halsbury’s Laws of England, un’enciclopedia completa che risale al 1907. L’attuale Halsbury’s (4a edizione, Vol. 35), afferma che:
“La buona volontà di un’azienda è tutto il vantaggio della reputazione e del legame con i clienti insieme alle circostanze, abitudinarie o meno, che tendono a rendere quella connessione permanente. Rappresenta in relazione a qualsiasi attività o prodotto aziendale il valore dell’attrazione per i clienti che il nome e la reputazione possiedono “.
Nell’elencare l’avviamento in bilancio oggi, i contabili fanno affidamento sui termini più prosaici e limitati degli International Financial Reporting Standards (IFRS). Lo IAS 38, “Attività immateriali”, non consente il riconoscimento dell’avviamento creato internamente (marchi generati internamente, testate, titoli editoriali, elenchi di clienti e articoli simili nella sostanza). L’unica forma di avviamento accettata è quella acquisita esternamente, tramite aggregazioni aziendali, acquisti o acquisizioni.
Ad esempio, nel 2010, Reuters ha riferito che Facebook ( bilancio. Tuttavia, prima dell’acquisizione, l’American Farm Bureau Federation non poteva riconoscere fb.com come avviamento nel proprio bilancio: l’avviamento deve derivare da una fonte esterna, non interna, ricorda.
Calcolo dell’avviamento
Secondo IFRS 3, “Business Combination,” avviamento viene calcolato come differenza tra la quantità di corrispettivo trasferito da acquirente a acquisita e netti attività identificabili acquisite. La formula generale per calcolare l’avviamento secondo gli IFRS è:
Interessi non di controllo nel calcolo dell’avviamento
Il metodo per calcolare l’avviamento è semplice. Dove si verificano le rughe entra in gioco una delle variabili. Come vedete, l’ammontare degli interessi di minoranza (NCI) gioca un ruolo significativo nella formula di calcolo dell’avviamento. Una partecipazione di minoranza è una posizione di proprietà di minoranza in una società in cui la posizione non è abbastanza sostanziale per esercitare il controllo sulla società.
Secondo l’IFRS 3, ci sono due metodi per misurare le interessenze di minoranza:
- Metodo del fair value o full goodwill
- Quota proporzionale della partecipazione di minoranza delle attività nette identificabili dell’acquisito
Come accade, questi due metodi possono produrre risultati diversi.
Esempio: “A Inc.” acquisisce “B Inc.”, accettando di pagare 150 milioni di dollari (il corrispettivo trasferito) per ottenere una partecipazione del 90% in B. Il valore equo della partecipazione di minoranza è di 16 milioni di dollari. Stabiliamo inoltre che il valore equo delle attività nette identificabili da acquisire sia di $ 140 milioni e che non esistano precedenti partecipazioni.
Utilizzando il metodo 1 di misurazione NCI, l’importo dell’avviamento è di $ 26 milioni ($ 150 milioni + $ 16 milioni – $ 140 milioni).
Under the second method of measuring the NCI, we take into account the 10% of B that A didn’t acquire. As a result, the goodwill value is $24 million ($150m + [140m x 0.1] – $140m). Thus, there is a difference of $2 million between the amount of the goodwill calculated under the two methods.
considerazioni speciali
Sebbene l’avviamento sia il premio pagato sul valore equo di un’entità durante un’operazione, il valore dell’avviamento non può essere venduto o acquistato come attività immateriale in sé.
L’avviamento può essere difficile determinarne il prezzo perché è composto da valori soggettivi. Le transazioni che coinvolgono l’avviamento possono comportare un rischio sostanziale che la società incorporante possa sopravvalutare l’avviamento nell’acquisizione e, in ultima analisi, pagare troppo per l’entità acquisita.
Tuttavia, nonostante sia immateriale, l’avviamento è quantificabile ed è una parte molto importante della valutazione di un’azienda.
Divulgazione: al momento della scrittura, l’autore non aveva partecipazioni in nessuna delle società menzionate in questo articolo.