Interesse senza controllo
Che cos’è l’interesse senza controllo?
Una partecipazione di minoranza, nota anche come partecipazione di minoranza, è una posizione di proprietà in cui un azionista possiede meno del 50% delle azioni in circolazione e non ha alcun controllo sulle decisioni. Le partecipazioni di minoranza sono misurate al valore patrimoniale netto delle entità e non tengono conto dei potenziali diritti di voto.
La maggior parte degli azionisti di società per azioni oggi sarebbe classificata come detentore di una partecipazione di minoranza, con anche una partecipazione del 5% al 10% considerata come una partecipazione di grandi dimensioni in una singola società. Una partecipazione di minoranza può essere contrapposta a una partecipazione di controllo o di maggioranza in una società, in cui l’investitore ha diritti di voto e può spesso influenzare il corso della società.
Punti chiave
- Una partecipazione di minoranza, nota anche come partecipazione di minoranza, è una posizione di proprietà in cui un azionista possiede meno del 50% delle azioni in circolazione.
- Di conseguenza, gli azionisti di minoranza non hanno alcun controllo individuale sulle decisioni aziendali o sui voti da soli.
- Una partecipazione di minoranza diretta riceve un’allocazione proporzionale di tutto il patrimonio netto registrato (pre e post acquisizione) di una controllata.
- Una partecipazione di minoranza indiretta riceve un’allocazione proporzionale solo degli importi successivi all’acquisizione di una controllata.
- L’opposto di una partecipazione di minoranza è una partecipazione di controllo, in cui un azionista ha diritto di voto per determinare una decisione aziendale.
Comprensione dell’interesse senza controllo
Alla maggior parte degli azionisti viene concessa una serie di diritti quando acquistano azioni ordinarie, incluso il diritto a un dividendo in contanti se la società ha utili sufficienti e dichiara un dividendo. Gli azionisti possono anche avere il diritto di votare su decisioni aziendali importanti, come una fusione o una vendita di società. Una società può emettere diverse classi di azioni, ciascuna con diversi diritti di azionista.
In generale, ci sono due tipi di interessenze di minoranza: una partecipazione di minoranza diretta e una partecipazione di minoranza indiretta. Una partecipazione di minoranza diretta riceve un’allocazione proporzionale di tutto il patrimonio netto registrato (pre e post acquisizione) di una controllata. Una partecipazione di minoranza indiretta riceve un’allocazione proporzionale solo degli importi successivi all’acquisizione di una controllata.
Generalmente è solo quando un investitore controlla dal 5% al 10% delle azioni che comunica proposte specifiche al consiglio di amministrazione e alla direzione, propone modifiche al consiglio di amministrazione, propone modifiche in una riunione degli azionisti e collabora con altri investitori per compiere le loro azioni più probabilità di successo. Tali investitori sono definiti investitori attivisti. Gli investitori attivisti variano ampiamente nello stile di azione e negli obiettivi. Gli obiettivi vanno dalla ricerca di miglioramenti operativi alla ristrutturazione dell’ambiente naturale e della politica sociale.
Bilancio e interessi di terzi
Il consolidamento è un insieme di rendiconti finanziari che combinano le registrazioni contabili di più entità in un insieme di dati finanziari. Questi includono tipicamente una società madre, in qualità di proprietario di maggioranza, una controllata o un’impresa acquisita e una società di partecipazione di minoranza. I dati finanziari consolidati consentono a investitori, creditori e manager di società di visualizzare le tre entità separate come se tutte e tre le società fossero un’unica società.
Un consolidamento presuppone inoltre che una controllante e una società di partecipazione di minoranza abbiano acquistato congiuntamente il capitale di una società controllata. Eventuali transazioni tra la controllante e la società controllata, o tra la controllante e la società di partecipazione di minoranza, sono eliminate prima della redazione del bilancio consolidato.
Esempio di interesse non di controllo
Supponiamo che una società madre acquisti l’80% della società XYZ e che una società di partecipazione di minoranza acquisti il restante 20% della nuova controllata, XYZ. Le attività e le passività della controllata in bilancio sono adeguate al valore equo di mercato e tali valori sono utilizzati nel bilancio consolidato. Se la controllante e una partecipazione di minoranza pagano più del fair value dell’attivo netto, l’eccedenza è rilevata in un conto di avviamento nel bilancio consolidato.
L’avviamento è una spesa aggiuntiva sostenuta per acquistare una società per più del valore equo di mercato e l’avviamento viene ammortizzato in un conto di spesa nel tempo dopo un test di riduzione del valore. Ciò avviene secondo ilmetodo di contabilizzazione dell’acquisizione degli acquisti approvato dal Financial Accounting Standards Board (FASB).