Come investire in oro: una guida per gli investitori

Dai tempi delle antiche civiltà all’era moderna, l’ copertura contro i disordini politici e l’inflazione. Inoltre, molti dei migliori consulenti di investimento raccomandano un’allocazione del portafoglio in materie prime, compreso l’oro, al fine di ridurre il rischio complessivo del portafoglio.

Copriremo molte delle opportunità di investimento in oro, inclusi lingotti (cioè lingotti d’oro), fondi comuni di investimento, futures, società minerarie e gioielli. Con poche eccezioni, solo lingotti, futures e una manciata di fondi specializzati offrono un’opportunità di investimento diretto in oro. Altri investimenti derivano parte del loro valore da altre fonti.

Punti chiave

• Quindi, hai deciso di acquistare dell’oro per il tuo portafoglio di investimenti, ma come dovresti farlo?
• Il modo più diretto per possedere oro è acquistare lingotti d’oro o monete, ma questi possono essere illiquidi e devono essere conservati in modo sicuro.
• Anche gli ETF ei fondi comuni di investimento che seguono il prezzo dell’oro sono popolari e se hai accesso ai mercati dei derivati ​​nel tuo conto di intermediazione puoi anche utilizzare futures e opzioni sull’oro.
• Per ottenere l’oro indirettamente, potresti anche considerare di investire in azioni di estrazione dell’oro, sebbene i prezzi delle azioni di queste società non seguano molto bene il valore dell’oro nel lungo periodo.

Lingotto d’oro

Questa è forse la forma più nota di proprietà diretta dell’oro. Molte persone pensano ai lingotti d’oro come ai grandi lingotti d’oro tenuti a Fort Knox. In realtà, i lingotti d’oro sono qualsiasi forma di oro puro, o quasi puro, che è stato certificato per il suo peso e la sua purezza. Ciò include monete, lingotti, ecc. Di qualsiasi dimensione. Un numero di serie è comunemente associato anche ai lingotti d’oro, per motivi di sicurezza.

Mentre lingotti d’oro pesanti sono uno spettacolo impressionante, le loro grandi dimensioni (fino a 400 once troy ) li rende illiquido, e quindi costoso da comprare e vendere. Dopo tutto, se si possiede una grande barra d’oro valore di 100.000 $ come l’intera partecipazione detenuta in oro e poi decidi di vendere il 10%, non puoi segare esattamente la fine del bar e venderlo. D’altra parte, i lingotti tenuti in lingotti e monete di dimensioni più piccole forniscono molta più liquidità ed è abbastanza comune tra i possessori di oro.

Monete d’oro

Per decenni, grandi quantità di monete d’oro sono state emesse da governi sovrani di tutto il mondo. Le monete vengono comunemente acquistate dagli investitori da commercianti privati ​​con un premio compreso tra l’1% e il 5% circa rispetto al valore dell’oro sottostante, ma è balzato al 10% a marzo 2020.

I vantaggi delle monete metalliche sono:

• I loro prezzi sono comodamente disponibili nelle pubblicazioni finanziarie globali.
• Le monete d’oro sono spesso coniate in dimensioni più piccole (un’oncia o meno), il che le rende un modo più conveniente per investire in oro rispetto ai lingotti più grandi.
• Rivenditori affidabili possono essere trovati con una ricerca minima e si trovano in molte grandi città.

Fai attenzione: le monete d’oro più vecchie e rare hanno quello che è noto come numismatico o valore “da collezione” al di sopra e al di là del valore sottostante dell’oro. Per investire rigorosamente in oro, concentrati su monete a larga diffusione e lascia le monete rare ai collezionisti.

Alcune delle monete d’oro ampiamente diffuse includono il Krugerrand sudafricano, l’aquila degli Stati Uniti e la foglia d’acero canadese.

I problemi principali con i lingotti d’oro sono che i costi di stoccaggio e assicurazione e il margine relativamente elevato del rivenditore ostacolano entrambi il potenziale di profitto. Inoltre, l’acquisto di lingotti d’oro è un investimento diretto nel valore dell’oro e ogni variazione in dollari del prezzo dell’oro cambierà proporzionalmente il valore delle proprie disponibilità. Altri investimenti in oro, come i fondi comuni di investimento, possono essere effettuati in importi in dollari inferiori rispetto ai lingotti e inoltre potrebbero non avere la stessa esposizione diretta al prezzo dei lingotti.

ETF sull’oro e fondi comuni di investimento

Un’alternativa all’acquisto diretto di lingotti d’oro è investire in uno degliETF ( Exchange Traded Funds )basati sull’oro. Ciascuna parte di questi strumenti specializzati rappresenta una quantità fissa di oro, come un decimo di oncia. Questi fondi possono essere acquistati o venduti proprio come le azioni, in qualsiasi intermediazione oconto IRA. Questo metodo è, quindi, più semplice ed economico rispetto al possesso diretto di lingotti o monete, soprattutto per i piccoli investitori, poiché l’investimento minimo è solo il prezzo di una singola azione dell’ETF. I rapporti di spesa media annuadi questi fondi sono spesso intorno allo 0,65%, molto meno delle commissioni e delle spese su molti altri investimenti, inclusa la maggior parte dei fondi comuni di investimento.

Molti fondi comuni di investimento possiedono lingotti d’oro e società aurifere come parte dei loro normali portafogli, ma gli investitori dovrebbero essere consapevoli che solo pochi fondi comuni di investimento si concentrano esclusivamente sugli investimenti in oro; la maggior parte possiede una serie di altre merci. I principali vantaggi dei fondi comuni di investimento solo oro sono:

• Basso costo e minimo investimento minimo richiesto
• Diversificazione tra diverse aziende
• Facilità di proprietà in un conto di intermediazione o in un IRA
• Non è necessaria alcuna ricerca aziendale individuale

Alcuni fondi investono negli indici delle società minerarie; altri sono legati direttamente ai prezzi dell’oro; mentre altri ancora sono gestiti attivamente. Leggi i loro prospetti per ulteriori informazioni. I fondi comuni di investimento tradizionali tendono ad essere gestiti attivamente, mentre gli ETF aderiscono a una strategia passiva di monitoraggio dell’indice e quindi hanno rapporti di spesa inferiori. Per l’investitore medio in oro, tuttavia, i fondi comuni di investimento e gli ETF sono ora generalmente il modo più semplice e sicuro per investire in oro.

Futures e opzioni sull’oro

I futures sono contratti per l’acquisto o la vendita di un determinato importo di un oggetto, in questo caso l’oro, in una determinata data futura. I futures sono negoziati in contratti, non in azioni, e rappresentano una quantità predeterminata di oro. Poiché questo importo può essere elevato (ad esempio, 100 once troy x $ 1.000 / oncia = $ 100.000), i futures sono più adatti per investitori esperti. Le persone spesso usano i futures perché le commissioni sono molto basse ei requisiti di margine sono molto inferiori rispetto agli investimenti azionari tradizionali. Alcuni contratti si regolano in dollari, mentre altri si regolano in oro, quindi gli investitori devono prestare attenzione alle specifiche del contratto per evitare di dover prendere in consegna 100 once d’oro alla data di regolamento.

Le opzioni su futures sono un’alternativa all’acquisto di un contratto futures a titolo definitivo. Questi danno al proprietario dell’opzione il diritto di acquistare il contratto futures entro un certo periodo di tempo, a un prezzo prestabilito. Un vantaggio di un’opzione è che fa leva sul tuo investimento originale e limita le perdite al prezzo pagato. Un contratto futures acquistato a margine può richiedere più capitale di quello originariamente investito se le perdite aumentano rapidamente. A differenza di un investimento in futures, che si basa sul valore corrente dell’oro, lo svantaggio di un’opzione è che l’investitore deve pagare un premio al valore sottostante dell’oro per possedere l’opzione. A causa della natura volatile dei futures e delle opzioni, potrebbero non essere adatti a molti investitori. Anche così, i futures rimangono il modo più economico (commissioni + spese per interessi) per acquistare o vendere oro quando si investono grandi somme.

Società di estrazione dell’oro

Anche le società specializzate nell’estrazione e nella raffinazione trarranno profitto dall’aumento del prezzo dell’oro. Investire in questo tipo di società può essere un modo efficace per trarre profitto dall’oro e può anche comportare un rischio inferiore rispetto ad altri metodi di investimento.

Le più grandi società di estrazione dell’oro vantano vaste operazioni globali; pertanto, fattori di business comuni a molte altre grandi aziende giocano un ruolo nel successo di un tale investimento. Di conseguenza, queste società possono ancora mostrare un profitto in tempi di prezzi dell’oro piatti o in calo. Un modo per farlo è proteggersi da un calo dei prezzi dell’oro come parte normale della loro attività. Alcuni lo fanno e altri no. Anche così, le società di estrazione dell’oro possono fornire un modo più sicuro per investire in oro rispetto alla proprietà diretta di lingotti. Allo stesso tempo, la ricerca e la selezione delle singole società richiede la due diligence da parte dell’investitore. Poiché si tratta di uno sforzo che richiede tempo, potrebbe non essere fattibile per molti investitori.

Gioielleria in oro

Circa il 49% della produzione mondiale di oro viene utilizzata per realizzare gioielli. Con la popolazione globale e la ricchezza che crescono ogni anno, la domanda di oro utilizzato nella produzione di gioielli dovrebbe aumentare nel tempo. D’altra parte, gli acquirenti di gioielli in oro hanno dimostrato di essere piuttosto sensibili al prezzo, acquistando meno se il prezzo aumenta rapidamente.

L’acquisto di gioielli a prezzi al dettaglio comporta un aumento sostanziale, fino al 400% rispetto al valore sottostante dell’oro. Migliori occasioni di gioielleria possono essere trovate nelle vendite immobiliari e nelle aste. Il vantaggio di acquistare gioielli in questo modo è che non vi è alcun markup al dettaglio; lo svantaggio è il tempo speso alla ricerca di pezzi di valore. Tuttavia, la proprietà di gioielli fornisce il modo più divertente per possedere oro, anche se non è il più redditizio dal punto di vista dell’investimento. Come forma d’arte, i gioielli d’oro sono belli. Come investimento, è mediocre, a meno che tu non sia il gioielliere.

La linea di fondo

I grandi investitori che desiderano avere un’esposizione diretta al prezzo dell’oro possono preferire investire in oro direttamente tramite lingotti. C’è anche un livello di comfort riscontrato nel possedere un bene fisico invece di un semplice pezzo di carta. Lo svantaggio è il leggero premio al valore dell’oro pagato all’acquisto iniziale, nonché i costi di stoccaggio.

Per gli investitori un po ‘più aggressivi, i futures e le opzioni faranno sicuramente il trucco. Ma, acquirente, attenzione: questi investimenti sono derivati del prezzo dell’oro e possono vedere bruschi movimenti su e giù, specialmente se effettuati con margine. D’altra parte, i futures sono probabilmente il modo più efficiente per investire in oro, tranne per il fatto che i contratti devono essere rinnovati periodicamente alla scadenza.

L’idea che i gioielli siano un investimento è leggendaria ma ingenua. C’è uno scarto eccessivo tra il prezzo della maggior parte dei gioielli e il suo valore in oro perché possa essere considerato un vero investimento. Invece, l’investitore medio in oro dovrebbe considerare fondi comuni di investimento orientati all’oro ed ETF, poiché questi titoli generalmente forniscono il modo più semplice e sicuro per investire in oro.