4 famose frodi di inventario di cui non hai mai sentito parlare

Probabilmente hai sentito parlare degli scandali Enron e WorldCom, ma potresti essere interessato a conoscere le frodi su larga scala meno conosciute della storia. Sebbene tutte queste truffe siano state superate in scala da recenti illeciti societari, questi casi precedenti meritano ancora di essere menzionati, poiché alcuni hanno portato a importanti cambiamenti nella professione contabile e all’introduzione di nuove leggi governative.

Punti chiave

• La Equity Funding Corporation of America ha falsificato entrate e polizze assicurative per anni; prima che implose, un ex dipendente ha allertato un analista di mercato, che ha detto agli investitori istituzionali, che ha scaricato azioni della società; ciò alla fine ha portato a nuove regole sull’insider trading.
• Il rivenditore di elettronica Crazy Eddie sembrava essere un grande successo, ma si è scoperto che l’azienda a conduzione familiare aveva cucinato i libri per anni; la frode è stata scoperta dopo l’acquisizione ostile di un gruppo di investimento; di conseguenza, diversi membri della famiglia furono imprigionati.
• Il produttore di droghe e sostanze chimiche McKesson & Robbins è stato denunciato negli anni ’30 per aver creato falsi ordini di acquisto, aver esagerato con le scorte e aver rubato denaro dalle vendite; lo scandalo ha portato a cambiamenti nel settore contabile, compresa l’istituzione di comitati di revisione indipendenti.
• Nel 1800, un uomo d’affari britannico inventò un falso paese, vendette la terra a investitori e attirò i coloni a emigrare nella fittizia Repubblica di Poyais; in attesa del processo, è fuggito in Francia, dove ha gestito la stessa truffa, poi alla fine in Venezuela, dove ha evitato il processo.

Equity Funding Corporation of America

Equity Funding Corporation of America (EFCA) ha iniziato a vendere assicurazioni sulla vita all’inizio degli anni ’60 con una svolta innovativa che combinava la sicurezza dell’assicurazione sulla vita tradizionale con il potenziale di crescita dei fondi comuni di investimento azionario. L’azienda venderebbe un fondo comune di investimento a un cliente, che poi prenderebbe in prestito contro il fondo per acquistare un’assicurazione sulla vita. Questa strategia era basata sul presupposto che il rendimento del fondo comune di investimento sarebbe stato sufficiente per pagare i premi sulla polizza assicurativa.

La frode è iniziata nel 1964, quando l’EFCA stava incontrando una scadenza per completare e pubblicare la sua relazione annuale. Il nuovo computer mainframe dell’azienda non è stato in grado di produrre i numeri necessari in tempo e Stanley Goldblum, l’amministratore delegato dell’azienda, ha ordinato che le scritture contabili fittizie fatte ai rendiconti finanziari dell’azienda rispettassero la scadenza.

Goldblum e altri dipendenti dell’EFCA hanno continuato questa frode creando polizze assicurative sulla vita fasulle per produrre entrate a sostegno di queste precedenti false voci. La società ha quindi riassicurato queste false polizze con una serie di altri assicuratori e ha persino simulato la morte di alcuni di questi individui inesistenti.

La frode alla fine ha raggiunto proporzioni gigantesche, con decine di migliaia di polizze assicurative fasulle e quasi $ 2 miliardi di entrate inesistenti in un periodo di più anni. Una componente scioccante è stata il numero di dipendenti che hanno partecipato. I pubblici ministeri hanno accusato con successo 22 persone, ma dozzine di altre nell’azienda erano a conoscenza della frode.

Nel 1973, un ex dipendente scontento, che era stato licenziato, riferì il piano a Ray Dirks, unanalista di Wall Street che copriva il settore assicurativo. Dirks ha svolto le sue ricerche e poi ha discusso della società con investitori istituzionali, molti dei quali hanno venduto le azioni prima che la frode diventasse di dominio pubblico.

Il caso ha portato alla creazione di un nuovo precedente legale in materia di insider trading. Dopo che la frode è diventata pubblica, la Securities and Exchange Commission (SEC) ha censurato Dirks per favoreggiamento e favoreggiamento delle violazioni del Securities Exchange Act del 1934 e della regola 10b-5, che proibisce l’insider trading. Dirks ha combattuto la censura attraverso diversi appelli, fino alla Corte Suprema nel 1983. Il tribunale si è pronunciato a suo favore e ha affermato che non si è verificata alcuna violazione perché Dirks non aveva alcun dovere fiduciario nei confronti degli azionisti dell’EFCA e non si è appropriato indebitamente o illegalmente informazione.

La frode all’EFCA è considerata da alcuni la prima frode informatica, poiché la creazione di documenti fasulli necessari per eseguire il backup delle politiche fasulle è diventata così complicata che la società ha iniziato a utilizzare i computer per automatizzare l’inganno.

Pazzo Eddie

Crazy Eddie era una catena di negozi al dettaglio di elettronica ed elettrodomestici gestita dalla famiglia Antar, che ha iniziato ad operare come azienda privata negli anni ’60. Era famoso per i suoi affari: “Crazy Eddie – i suoi prezzi sono folli!”gli annunci un tempo onnipresenti proclamati. Ma Eddie non era tanto pazzo quanto calcolare, perpetuando una frode che è stata una delle più longeve nei tempi moderni, durata dal 1969 al 1987.

La frode è iniziata quasi immediatamente, con la direzione di Crazy Eddie che sottostimava il reddito imponibile dell’azienda scremando le vendite in contanti, pagando i dipendenti in contanti per evitare le tasse sui salari e segnalando false richieste di risarcimento assicurativo ai vettori dell’azienda.

Con l’aumento delle dimensioni della catena, la famiglia Antar ha iniziato a pianificare un’offerta pubblica iniziale (IPO) di Crazy Eddie e ha ridotto la frode in modo che la società sembrasse più redditizia e ottenesse una valutazione più elevata dal mercato pubblico. Questa strategia è stata un successo e Crazy Eddie è diventato pubblico nel 1984 a $ 8 per azione.

La fase finale della saga di Crazy Eddie è iniziata dopo l’IPO ed è stata motivata dal desiderio di aumentare i profitti in modo che il prezzo delle azioni potesse aumentare e la famiglia Antar potesse vendere le sue partecipazioni nel tempo. La direzione ha ora invertito il flusso di denaro scremato e trasferito i fondi da conti bancari segreti e cassette di sicurezza nelle casse aziendali, registrando il denaro come entrate. Lo schema prevedeva anche l’aumento e la creazione di inventari fasullisui libri contabili e la riduzione dei debiti per aumentare i profitti.

La frode fu scoperta nel 1987 dopo che la famiglia Antar fu estromessa da Crazy Eddie dopo un’acquisizione ostile di successo da parte di un gruppo di investimenti.8 Il pazzo Eddie zoppicò per un altro anno prima di essere liquidato per pagare i creditori.

Eddie Antar, l’amministratore delegato di Crazy Eddie, è stato accusato di frode in titoli e altri crimini, ma è fuggito prima del processo. Ha trascorso tre anni nascosto prima di essere catturato in Israele ed estradato negli Stati Uniti Antar e altri due membri della famiglia sono stati condannati per il loro ruolo nella frode.

McKesson & Robbins

McKesson & Robbins era una società farmaceutica e chimica a metà degli anni 1920 che ha attirato l’attenzione di Philip Musica, un individuo con un passato sgradevole che includeva atti criminali e più nomi falsi.

Sotto il nome di Frank D. Costa, Musica salutò l’avvento del proibizionismo statunitense nel 1919 con la creazione di un’azienda che produceva tonico per capelli e altri prodotti ad alto contenuto alcolico. Questi prodotti venivano venduti a contrabbandieri, che utilizzavano l’alcol per produrre liquori da vendere ai clienti.

Musica ha acquistato McKesson & Robbins nel 1926 usando il nome F. Donald Coster e ha seminato l’azienda con i membri della famiglia per aiutare a saccheggiare l’azienda. La frode ha coinvolto falsi ordini di acquisto, inventario gonfiato e scremato denaro dalle vendite dell’azienda, e si è verificata nonostante la presenza di Price Waterhouse come revisore della società. Quando la truffa fu finalmente scoperta nel 1937, la SEC stabilì che 19 milioni di dollari di inventario fittizio erano in bilancio, una somma pari a circa 285 milioni di dollari correnti.

Lo scandalo McKesson & Robbins ha avuto un profondo impatto sul settore contabile e ha portato all’adozione dei principi di revisione generalmente accettati (GAAS), compreso il concetto di comitato di revisione indipendente. Un’altra modifica includeva il fatto che i revisori dei conti ispezionassero personalmente l’inventario per verificarne l’esistenza.

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Alcuni dei più grandi scandali contabili della storia sono oggi tra i meno conosciuti, nonostante le frodi abbiano portato a nuove normative del settore contabile e, in alcuni casi, a nuove leggi.

Repubblica di Poyais

La frode di Poyais è stata un grande scandalo nel 1800. Questa frode è stata sicuramente la più audace e fantasiosa di tutte, poiché l’autore, Gregor MacGregor, ha creato un paese interamente immaginario.

MacGregor ha prestato servizio nell’esercito britannico ed è stato coinvolto in varie operazioni nelle Americhe. Durante i suoi viaggi, ha visitato le zone costiere dell’attuale Honduras e del Belize. MacGregor ha affermato di aver ricevuto una concessione di terra da un leader locale nativo, e al suo ritorno a Londra, ha annunciato la nuova nazione della Repubblica di Poyais.

MacGregor ha creato una bandiera, uno stemma, una valuta e altri ornamenti di una nazione sovrana, e poi ha proceduto a vendere terreni a investitori e coloni nei mercati di Londra. Emise anche un debito sovrano sostenuto dalla promessa di questa nuova nazione, e indusse le persone a emigrare lì con resoconti luminosi della capitale e della fertilità del suolo.

Il primo gruppo di coloni arrivò a Poyais nel 1823 e non trovò altro che una fitta giungla e baracche di legno abbandonate. Altri tre carichi di navi di coloni arrivarono negli anni successivi e trovarono una situazione simile. Malattia e fame presto hanno colpito i coloni e quasi 200 di loro sono morti.

La notizia alla fine raggiunse Londra e le autorità arrestarono MacGregor. In attesa del processo, è fuggito in Francia e ha tentato la stessa truffa di Poyais agli investitori francesi. MacGregor è finito in Venezuela, dove ha aiutato la nazione nella sua lotta per l’indipendenza e per i suoi sforzi ha ricevuto una pensione e il titolo di generale dal governo di nuova costituzione.

La linea di fondo

Come ora sapete, la frode aziendale ha una storia lunga e vasta. A volte si avvale della tecnologia più avanzata e dell’attualità. Ma le motivazioni sono vecchie come il tempo: avidità, astuzia e pigrizia.