Annualità fissa
Che cos’è una rendita fissa?
Una rendita fissa è un tipo di contratto assicurativo che promette di pagare all’acquirente un tasso di interesse specifico e garantito sui suoi contributi al conto. Al contrario, una rendita variabile paga interessi che possono variare in base alle prestazioni di un portafoglio di investimenti scelto dal proprietario del conto. Le rendite fisse sono spesso utilizzate nella pianificazione della pensione.
Punti chiave
- Le rendite fisse sono contratti assicurativi che pagano un tasso di interesse garantito sui contributi del proprietario del conto.
- Le rendite variabili, al contrario, pagano un tasso che varia in base all’andamento di un portafoglio di investimenti scelto dal titolare del conto.
- I guadagni in una rendita fissa sono fiscalmente differiti fino a quando il proprietario non inizia a ricevere reddito dalla rendita.
Come funziona una rendita fissa
Gli investitori possono acquistare una rendita fissa con una somma forfettaria o una serie di pagamenti nel tempo. La compagnia di assicurazioni, a sua volta, garantisce che il conto guadagnerà un certo tasso di interesse. Questo periodo è noto come fase di accumulo.
Quando il proprietario della rendita vitalizia, o annuitant, sceglie di iniziare a ricevere un reddito regolare dalla rendita, la compagnia di assicurazioni calcola tali pagamenti in base alla quantità di denaro nel conto, all’età del proprietario, alla durata dei pagamenti e ad altri fattori. Inizia la fase di pagamento. La fase di pagamento può continuare per un determinato numero di anni o per il resto della vita del proprietario.
Durante la fase di accumulo, il conto cresce fiscalmente differito. Quindi il titolare del conto annuitizza il contratto, le distribuzioni sono tassate in base a un rapporto di esclusione. Questo è il rapporto tra i pagamenti del premio del titolare del conto e l’importo accumulato nel conto che si basa sui guadagni dagli interessi guadagnati durante la fase di accumulo. I premi pagati sono esclusi e la quota attribuibile alle plusvalenze è tassata. Questo è spesso espresso in percentuale.
Questa situazione si applica alle rendite non qualificate, che sono quelle non detenute in un piano pensionistico qualificato. Nel caso di una rendita qualificata, l’intero pagamento sarebbe soggetto a tasse.
Vantaggi di una rendita fissa
I proprietari di rendite fisse possono beneficiare di questi contratti in vari modi.
Ritorni di investimento prevedibili
I tassi sulle rendite fisse derivano dal rendimento che la compagnia di assicurazioni sulla vita genera dal suo portafoglio di investimenti, investito principalmente in obbligazioni societarie e governative di alta qualità. La compagnia di assicurazione è quindi responsabile del pagamento della tariffa promessa nel contratto di rendita. Ciò contrasta con le rendite variabili, in cui il proprietario della rendita sceglie gli investimenti sottostanti e quindi si assume gran parte del rischio di investimento.
Tariffe minime garantite
Una volta scaduto il periodo di garanzia iniziale nel contratto, l’assicuratore può adeguare il tasso in base a una formula dichiarata o al rendimento che sta guadagnando sul suo portafoglio di investimenti. Come misura di protezione contro il calo dei tassi di interesse, i contratti di rendita fissa in genere includono una garanzia di tasso minimo.
Crescita fiscale differita
Poiché una rendita fissa è un veicolo idoneo ai fini fiscali, i suoi guadagni crescono e l’imposta composta differita;I titolari di rendite sono tassati solo quando prendono denaro dal conto, tramite prelievi occasionali o come reddito regolare. Questo differimento fiscale può fare una differenza significativa nel modo in cui il conto si accumula nel tempo, in particolare per le persone in fasce fiscali più elevate. Lo stesso vale per i conti pensionistici qualificati, come i piani IRA e 401 (k), che crescono anche con imposte differite.
Pagamento del reddito garantito
Le rendite fisse possono essere convertite in rendite immediate in qualsiasi momento il proprietario sceglie. La rendita genererà quindi un pagamento del reddito garantito per un determinato periodo di tempo o per la vita del annuitant.
Sicurezza relativa del principale
La compagnia di assicurazione sulla vita è responsabile della sicurezza del denaro investito nella rendita e dell’adempimento di eventuali promesse fatte nel contratto. A differenza della maggior parte dei conti bancari, le rendite non sono assicurate a livello federale. Per questo motivo, gli acquirenti dovrebbero considerare di fare affari solo con compagnie di assicurazione sulla vita che ottengono voti alti per la solidità finanziaria dalle principali agenzie di rating indipendenti.
Le rendite hanno spesso commissioni elevate, quindi vale la pena guardarsi intorno e prendere in considerazione altri tipi di investimenti.
Critiche di rendite fisse
Le rendite, fisse o variabili, sono relativamente illiquide. Le rendite fisse in genere consentono un prelievo all’anno fino al 10% del valore dell’account. Ciò li rende inappropriati per i soldi di cui un investitore potrebbe aver bisogno per un’improvvisa emergenza finanziaria.
Durante il periodo di riscatto della rendita, che può durare fino a 15 anni dall’inizio del contratto, i recessi superiori al 10% sono soggetti a una commissione di riscatto imposta dall’assicuratore.2 I titolari di rendite che hanno meno di 59 anni e mezzo possono anche dover pagare una penale del 10%, oltre alle normali imposte sul reddito.
Infine, le rendite spesso comportano commissioni elevate, rispetto ad altri tipi di investimenti. Chiunque sia interessato a un’annualità dovrebbe assicurarsi di aver compreso tutte le commissioni coinvolte prima di impegnarsi. Vale anche la pena guardarsi intorno perché le tariffe e altri termini possono variare notevolmente da un assicuratore all’altro.