Falso mercato

Cos’è un falso mercato?

Un mercato falso si verifica quando i prezzi sono manipolati e influenzati da informazioni errate, impedendo una negoziazione efficiente dei prezzi. Questi tipi di mercati saranno spesso rovinati da oscillazioni volatili perché il vero valore del mercato è offuscato dalla disinformazione.

Punti chiave

• Un falso mercato è un mercato finanziario che rappresenta in modo impreciso la realtà della situazione.
• Investitori e trader fanno affidamento su informazioni accurate per prendere decisioni di acquisto e vendita sui mercati finanziari.
• Un mercato falso si verifica quando i prezzi vengono manipolati e influenzati da informazioni non vere.
• La volatilità è comune nei falsi mercati poiché gli investitori modificano le loro decisioni sulla base di informazioni false.
• I prezzi possono essere manipolati attraverso la diffusione di informazioni false, come informazioni finanziarie errate, false dichiarazioni da parte dei media, rilascio di notizie false da parte di criminali, falsi schemi di investimento e altro ancora.
• La Securities and Exchange Commission (SEC) è responsabile del rilevamento e del blocco delle informazioni false, che possono comportare gravi sanzioni.

Capire un falso mercato

La salute e il successo dei mercati finanziari dipendono dalla diffusione e dalla condivisione di informazioni accurate a tutte le parti coinvolte. Informazioni accurate consentono la corretta valutazione delle società e consentono agli investitori di esprimere giudizi sulla base di tali informazioni. Informazioni accurate portano sia gli acquirenti che i venditori a prendere le migliori decisioni in base alla vera conoscenza.

Quando queste informazioni vengono manomesse o fornite in modo errato, si ottengono decisioni basate su bugie. Quando gli investitori utilizzano informazioni imprecise per guidare il loro processo di investimento, tendono ad essere irrazionali e reagiscono in modo eccessivo o insufficiente alle notizie. Le decisioni illogiche prese da questi investitori distorcono il mercato, provocando una falsa rappresentazione del vero valore di un titolo, determinando un falso mercato che non rappresenta la vera realtà.

Cause di un falso mercato

Di solito sorgono falsi mercati a causa della diffusione di false informazioni. Ciò può includere dichiarazioni finanziarie falsificate da una società, notizie inesatte diffuse dai media, una falsa rappresentazione dell’attività commerciale, come in molti schemi finanziari e criminali che diffondono disinformazione attraverso una varietà di canali.

Quando le informazioni false vengono rilasciate e credute dagli investitori, prendono una certa decisione. Se una società in qualche modo presentasse con successo che i suoi guadagni per un quarto superano le stime, quando in realtà ha subito perdite significative, gli investitori comprerebbero il titolo sulla base dell’idea che stava andando bene.

Questa menzogna potrebbe essere sostenuta solo per così tanto tempo e quando la verità verrà rivelata, il prezzo delle azioni precipiterebbe, facendo perdere all’investitore il proprio investimento perché ha acquistato il titolo sulla base di una bugia.

I falsi mercati danneggiano tutti gli stakeholder coinvolti, anche quelli che non acquistano la specifica sicurezza collegata alle false informazioni, poiché i mercati finanziari sono complessi e intrecciati.

I falsi mercati di solito comportano perdite per gli investitori e gli altri stakeholder. Tuttavia, a volte può generare un profitto se un investitore acquista un titolo a un prezzo basso quando ritiene che sia sottovalutato, il che potrebbe essere dovuto alle false informazioni fornite su di esso.

Esempio del mondo reale

Un esempio di falso mercato è il caso del commerciante scozzese James Alan Craig i cui falsi tweet secondo cui due società erano sotto inchiesta hanno causato forti cali dei prezzi delle azioni delle due società e hanno innescato una battuta d’arresto in una di esse nel 2015.

La presentato accuse di frode in titoli contro di lui. La denuncia della SEC affermava che la prima serie di falsi tweet di Craig aveva causato un calo del prezzo delle azioni di Audience Inc. del 28% per il giorno prima che il Nasdaq interrompesse temporaneamente le negoziazioni. Il giorno successivo, i falsi tweet di Craig su Sarepta Therapeutics Inc. hanno fatto scendere il prezzo delle sue azioni del 16%.

Per i suoi tweet fraudolenti, Craig ha creato falsi account Twitter che sembravano gli account di due note società di ricerca sui titoli. In ogni occasione, Craig acquistava e vendeva attivamente azioni delle società target, ma non riusciva a generare un grande profitto dalle sue operazioni.

Dopo che la frode è stata scoperta, la SEC ha emesso un avviso per gli investitori intitolato ” Social Media and Investing – Stock Rumors “, preparato dall’Offor of Investor Education and Advocacy.

L’allarme ha avvertito gli investitori di truffatori che potrebbero tentare di manipolare i prezzi delle azioni tramite i social media diffondendo informazioni false o fuorvianti sulle azioni. La SEC ha anche fornito suggerimenti per riconoscere le bandiere rosse delle frodi sugli investimenti.