Amici e condivisioni familiari
Cosa sono gli amici e le condivisioni familiari?
Il termine “azioni di amici e familiari” si riferisce alle azioni offerte da una nuova attività ad amici, familiari o altri collaboratori dei dirigenti della società. Queste azioni sono solitamente una delle primissime fonti di capitale per una giovane entità imprenditoriale.
un’offerta pubblica iniziale (IPO). Queste azioni danno ad amici e parenti un interesse per il futuro successo dell’azienda.
Punti chiave
- Le condivisioni di amici e familiari vengono offerte ad amici, familiari o altri soci in affari dei dirigenti di una nuova azienda.
- Imprenditori, emittenti e banchieri possono offrire queste azioni a coloro a loro vicini prima che le azioni siano offerte al pubblico attraverso un’offerta pubblica iniziale.
- Molti imprenditori hanno difficoltà a trovare fonti di capitale valide, quindi si rivolgono ad amici e familiari offrendo loro una partecipazione nella loro azienda.
- La Securities and Exchange Commission (SEC) ha regole su come le società possono emettere azioni, anche ad amici e familiari.
Capire gli amici e le condivisioni familiari
Le condivisioni di amici e familiari vengono offerte alle persone vicine ai vertici di una startup. Quando arriva il momento di emettere azioni di amici e familiari, che sono anche chiamate azioni dirette, il sottoscrittore principale di un’IPO in genere accetta di amministrare azioni di amici e familiari come servizio per l’emittente.
Queste azioni vengono normalmente vendute ad amici e parenti con uno sconto rispetto al prezzo fissato per l’IPO. Acquistando azioni, questi soci ottengono una partecipazione nel successo dell’azienda, proprio come qualsiasi altro azionista.
Il numero di azioni offerte da una società rappresenta tipicamente una piccola percentuale dell’offerta della società. Normalmente è inferiore al 5%. Ma mentre il numero di azioni che una persona possiede può essere piccolo, possono creare guadagni significativi per il titolare, soprattutto se la società ha successo.
Vantaggi di amici e condivisioni familiari
Ma perché le aziende emettono quote di amici e familiari? È semplice. Potrebbero avere difficoltà a ottenere finanziamenti da fonti tradizionali quando sono nella fase di avvio. Le banche non prestano capitale di debito alle giovani imprese se non hanno una storia di entrate o beni.
Il seed money o il private equity spesso hanno un costo troppo alto, come rinunciare a una significativa partecipazione azionaria. Anche prima che una nuova entità aziendale raggiunga la fase angelica della raccolta di capitali, spesso chiedono ad amici e parenti fondi aggiuntivi per passare a forme di finanziamento più tradizionali. Gli amici e la famiglia sono teoricamente più comprensivi, quindi potrebbero essere più disposti a fornire capitali per scopi speculativi.
L’idea di capitale di avviamento da amici e familiari è principalmente un’opzione per le persone che hanno notevoli risorse finanziarie. Gli imprenditori che non hanno accesso ad amici e familiari in posizioni socioeconomiche più elevate possono avere difficoltà a ottenere questa forma di finanziamento.
Ma i round di finanziamento di amici e familiari non sono privi di svantaggi, poiché l’uso di denaro di amici e familiari crea il potenziale per relazioni tese. Ma a volte, gli amici e la famiglia possono essere la migliore opzione disponibile.
considerazioni speciali
Ci sono alcuni punti importanti che le nuove aziende devono tenere a mente prima di emettere azioni per i loro amici e familiari.
La Securities and Exchange Commission (SEC) stabilisce regole su come le aziende possono raccogliere fondi per finanziare le loro attività negli Stati Uniti. Qualsiasi azienda che emette azioni al pubblico, inclusi amici e familiari, deve registrare queste azioni presso la SEC. Questo è il modulo di registrazione iniziale prima che un’azienda diventi pubblica in una IPO.
Le società sono esenti se gli investitori sono tutti accreditati. Si tratta di investitori privilegiati in base al patrimonio netto, alle dimensioni del patrimonio o all’esperienza professionale.
Il reddito annuo per un investitore accreditato dovrebbe superare $ 200.000 negli ultimi due anni e dovrebbe essere uguale o superiore nell’anno in corso.
La SEC presta inoltre molta attenzione agli effetti delle condivisioni di amici e familiari. Ciò è dovuto al potenziale conflitto di interessi che potrebbero creare. Ad esempio, alcune di queste azioni possono essere capovolte durante l’IPO, creando grandi profitti per gli amici e gli azionisti di famiglia – qualcosa che i regolatori disapprovano.