Servizio, struttura

Cos’è una struttura?

Una struttura è un programma formale di assistenza finanziaria offerto da un istituto di credito per aiutare un’azienda che richiede capitale operativo. I tipi di facilitazioni includono servizi di scoperto, piani di pagamento differito, linee di credito (LOC), credito rotativo, prestiti a termine, lettere di credito e prestiti swingline. Una struttura è essenzialmente un altro nome per un prestito contratto da una società.

Punti chiave

• Le facilitazioni sono programmi di assistenza finanziaria offerti da banche e istituti di credito per aiutare le aziende.
• I principali tipi di facilitazioni sono i servizi di scoperto, le linee di credito aziendali, i prestiti a termine e le lettere di credito.
• Una struttura è essenzialmente un altro nome per un prestito contratto da una società.

Come funziona una struttura

Una struttura è un accordo tra una società e un prestatore pubblico o privato che consente all’azienda di prendere in prestito una determinata somma di denaro per scopi diversi per un breve periodo di tempo. Il prestito è di importo fisso e non necessita di garanzie collaterali. Il mutuatario effettua pagamenti mensili o trimestrali, con interessi, fino al completo pagamento del debito.

Una struttura è particolarmente importante per le aziende che vogliono evitare cose come licenziare i lavoratori, rallentare la crescita o chiudere durante i cicli di vendita stagionali quando i ricavi sono bassi.

Ad esempio, se una gioielleria ha poca liquidità a dicembre quando le vendite sono in calo, il proprietario può richiedere una linea di 2 milioni di dollari da una banca, che verrà rimborsata per intero entro luglio con la ripresa dell’attività. Il gioielliere utilizza i fondi per proseguire le operazioni e rimborsa il prestito in rate mensili entro la data concordata.

Esempi di strutture

Ci sono una serie di servizi disponibili per i mutuatari a breve termine, a seconda delle esigenze delle aziende mutuatarie. Questi prestiti possono essere impegnati o revocati.

Servizi di scoperto

I servizi di scoperto forniscono un prestito a una società quando il conto in contanti della società è vuoto. Il prestatore addebita interessi e commissioni sul denaro preso in prestito. I servizi di scoperto costano meno dei prestiti, vengono completati rapidamente e non includono sanzioni per un rimborso anticipato.

Linee di credito aziendali (LOC)

Una linea di credito aziendale non garantita consente alle aziende di accedere al contante in base alle esigenze a un tasso competitivo, con scelte di pagamento flessibili. Una linea di credito tradizionale fornisce privilegi di scrittura di assegni, richiede una revisione annuale e può essere chiamata in anticipo dal prestatore. Una linea di credito non tradizionale offre alle aziende un rapido accesso al contante e un limite di credito elevato.

Il credito rotativo ha un limite specifico e nessun pagamento mensile fisso, tuttavia gli interessi maturano e vengono capitalizzati. Le aziende con saldi di cassa bassi che necessitano di finanziare il proprio fabbisogno di capitale circolante netto optano solitamente per una linea di credito rotativa, che fornisce accesso ai fondi ogni volta che l’azienda ha bisogno di capitale.

Prestiti a termine

Un prestito a termine è un prestito commerciale con un tasso di interesse e una data di scadenza fissati. Una società in genere utilizza il denaro per finanziare un investimento o un’acquisizione di grandi dimensioni. I prestiti a medio termine sono inferiori a tre anni e vengono rimborsati mensilmente, eventualmente con pagamenti a palloncino. I prestiti a lungo termine possono durare fino a 20 anni e sono assistiti da garanzie.

Lettere di credito

Le società commerciali nazionali e internazionali utilizzano lettere di credito per facilitare transazioni e pagamenti. Un istituto finanziario garantisce il pagamento e l’adempimento degli obblighi tra il richiedente (acquirente) e il beneficiario (venditore).