Media del costo in dollari con gli ETF

La media del costo in dollari è una strategia di investimento collaudata che consente agli investitori di partecipare ai mercati finanziari in modo conveniente senza la necessità di effettuare grandi investimenti forfettari. Quando si calcola la media del costo in dollari, un investitore acquista un importo fisso in dollari di un particolare investimento a intervalli regolari, indipendentemente dal prezzo delle azioni, e acquisterà più azioni quando i prezzi sono bassi e meno azioni quando i prezzi sono alti.

La media del costo in dollari è una strategia molto popolare tra gli investitori in fondi comuni di investimento perché i fondi comuni di investimento, in particolare nel contesto dei piani 401 (k), hanno minimi di investimento così bassi che gli investitori possono sistematicamente depositare importi fino a $ 25 (o meno) senza preoccuparsi troppo molto sull’impatto dei costi di transazione sui loro rendimenti.

Key Takeaway

• La media del costo in dollari è una strategia che prevede una serie di investimenti periodici su un programma regolare come settimanale, mensile o trimestrale.
• Le quote di fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa sono spesso acquistate come parte di una strategia DCA.
• Prestare attenzione a commissioni e commissioni quando si valutano fondi diversi per possibili strategie di mediazione del costo in dollari.
• I costi delle commissioni per l’acquisto di azioni ETF possono mettere in ombra i vantaggi della strategia del costo in dollari quando si investono importi relativamente piccoli.

Gli Exchange Traded Fund (ETF), noti per i loro rapporti di spesa inferiori, potrebbero sembrare veicoli perfetti per la media del costo in dollari, ma le apparenze iniziali possono ingannare. In effetti, i costi di transazione possono sommarsi rapidamente quando si utilizza un ETF come parte di una strategia di investimento con una media del costo in dollari e tali costi aggiuntivi possono oscurare i vantaggi del DCA.

Confronto dei rapporti di spesa

Quando si tratta di confrontare i costi di investimento, molti investitori esaminano i rapporti di spesa del fondo comune di investimento. Poiché gli ETF sono abbastanza simili ai fondi comuni di investimento, molti investitori cercano di confrontare i costi effettuando un confronto diretto tra i rapporti di spesa degli ETF e dei fondi comuni di investimento.

In un confronto così diretto, gli ETF in genere vincono con una valanga di risultati. Anche il gruppo Vanguard, noto per i fondi indicizzati a basso costo e senza carico, non può competere con i bassi rapporti di spesa di molti ETF. Ad esempio, il popolare SPDR S&P 500 ETF (SPY), a 9  punti base  (0,09%), supera la commissione di 14 BPS (0,14%) addebitata dal Vanguard Index 500 Fund (VFINX).

È importante sottolineare che i rapporti di spesa non sono le uniche commissioni che devono affrontare gli investitori di fondi. Per effettuare un confronto più accurato dei costi dei fondi comuni di investimento e degli ETF, gli investitori devono esaminare le commissioni addebitate da ciascun tipo di fondo e le eventuali spese relative all’acquisto o alla vendita di azioni.

Commissioni dei fondi comuni rispetto alle commissioni degli ETF

Il coefficiente di spesa del fondo comune copre le commissioni di gestione degli investimenti, le spese amministrative e le commissioni 12-b1 (che sono un tipo di costo di marketing). Tuttavia, le commissioni di transazione di intermediazione e le spese di vendita (per i fondi di carico) non sono incluse nel rapporto di spesa. Allo stesso tempo, alcuni fondi comuni di investimento addebitano una commissione se il saldo del conto è inferiore a un certo livello. Questa commissione è generalmente inferiore a $ 25 all’anno e viene applicata se il saldo del conto è inferiore a una specifica cifra in dollari (ad esempio $ 10.000).

Alcuni fondi addebitano anche una commissione di acquisto su ciascuna transazione o una commissione di cambio se le attività vengono spostate in un fondo diverso. Molti fondi comuni di investimento addebiteranno anche una commissione di rimborso se le attività non sono detenute sul conto per almeno un certo periodo.

Quando si calcola il costo reale di un fondo comune di investimento, non dimenticare di esaminare il saldo del conto e le abitudini di trading prima di presumere che il rapporto di spesa sia tutto ciò che è necessario pagare. Ci sono una serie di altre commissioni da considerare ei dettagli sono generalmente delineati nel prospetto del fondo comune di investimento.

A titolo di confronto, calcolare il costo dell’investimento in un ETF è un po ‘più semplice che calcolare il costo dell’investimento in un fondo comune di investimento. Invece di approfondire un denso prospetto di fondi comuni di investimento, gli investitori in ETF possono concentrarsi solo su due elementi: il rapporto di spesa e le commissioni per ogni acquisto di ETF nell’ambito della strategia di media del costo in dollari.

L’indice di spesa di un ETF è una percentuale a tasso fisso delle attività investite, proprio come l’indice di spesa di un fondo comune di investimento. Tuttavia, poiché gli ETF vengono acquistati e venduti tramite una società di intermediazione, come le azioni di azioni, c’è anche una commissione che deve essere pagata per ogni acquisto o vendita di azioni ETF.

Alcuni broker online  offrono trading senza commissioni e altri potrebbero addebitare una commissione per azione, ma la struttura della commissione più comune oggi è una commissione fissa per operazione. In breve, le commissioni sono l’elemento chiave che gli investitori vogliono considerare quando aggiungono fondi negoziati in borsa a un approccio di media del costo in dollari.

Presa in considerazione dei costi di negoziazione degli ETF

Determinare il rapporto di spesa è la parte facile quando si calcolano i costi di un approccio di media del costo in dollari con gli ETF. Poiché il rapporto è una percentuale fissa dell’investimento, ha lo stesso impatto indipendentemente dalla quantità di denaro investito. Ad esempio, se il rapporto di spesa è di nove punti base, il costo del rapporto di spesa è di nove centesimi su un investimento di $ 100 e di 90 centesimi su un investimento di $ 1.000. Il rapporto di spesa è fisso e quindi non importa se l’investimento è grande o piccolo perché la percentuale rimane la stessa.

Le commissioni, tuttavia, sono una storia diversa. I costi di negoziazione derivanti dalle commissioni si sommano rapidamente e riducono la performance. La media del costo in dollari negli ETF con piccoli importi in dollari non è sempre pratica per questo motivo.

Detto in modo diverso, mentre il rapporto di spesa prende lo stesso morso da ogni importo in dollari investito, una commissione o una commissione di intermediazione forfettaria può prendere una grossa fetta di piccoli investimenti periodici, anche presso un broker di sconti che addebita solo una tariffa fissa di $ 10 per scambio.

Considera l’impatto dei costi di negoziazione sui seguenti investimenti:

• Su un investimento di $ 25 con costi di negoziazione di $ 10, l’ investimento netto, dopo la sottrazione dei costi di negoziazione, è di $ 15. La percentuale del tuo investimento che scompare a causa delle spese di trading è del 40%.
• Su un investimento di $ 50 con costi di trading di $ 10, l’investimento netto è di $ 40. La percentuale del tuo investimento che scompare a causa delle spese di trading è del 20%.
• Su un investimento di $ 100 con costi di trading di $ 10, l’investimento netto è di $ 90. La percentuale del tuo investimento che scompare a causa delle spese di trading è del 10%.
• Su un investimento di $ 1.000 con costi di negoziazione di $ 10, l’investimento netto è di $ 990. La percentuale del tuo investimento che scompare a causa delle spese di trading è dell’1%.

Come puoi vedere, solo quando investi di più, in somme forfettarie maggiori, l’impatto dei costi di negoziazione delle commissioni diminuisce. L’obiettivo della media del costo in dollari, tuttavia, è investire importi minori regolarmente e più frequentemente invece di importi maggiori una volta ogni tanto. Chiaramente, nell’investimento in ETF, a meno che gli importi che investi regolarmente non siano abbastanza elevati, le commissioni di intermediazione possono oscurare i vantaggi ottenuti dalla media del costo in dollari.

La linea di fondo

Gli ETF possono essere eccellenti veicoli per la media del costo in dollari, purché la media del costo in dollari sia eseguita in modo appropriato. Anziché investire frequentemente piccole somme di denaro, gli investitori in ETF possono ridurre significativamente i costi di investimento se investono importi maggiori meno frequentemente o investono attraverso intermediari che offrono negoziazioni senza commissioni.

Sebbene la media del costo in dollari con gli ETF non sia una strategia che funzionerà bene per tutti, ciò non significa che non ne valga la pena. Come tutte le strategie di investimento, gli investitori devono capire cosa stanno acquistando e il costo dell’investimento prima di consegnare il proprio denaro.