Enronomics
Cos’è l’enronomia?
Il termine Enronomics si riferisce a una tecnica contabile fraudolenta utilizzata da dirigenti e contabili di Enron per nascondere perdite, beni tossici e enormi quantità di debito agli azionisti e al pubblico in generale. Lo schema prevedeva l’uso di trucchi contabili.
Sebbene le perdite fossero reali secondo i principi contabili generalmente accettati (GAAP), la Enron ha illegalmente cucinato i suoi libri per evitare di riportare le perdite al mercato, che avrebbero influenzato il prezzo delle azioni. La scoperta del regime ha portato al più grande fallimento aziendale del suo tempo, insieme a accuse penali per molti del personale coinvolto.
Punti chiave
- Il termine Enronomics si riferisce alla tecnica contabile fraudolenta utilizzata da dirigenti e contabili di Enron per nascondere perdite, beni tossici e debiti agli azionisti e al pubblico in generale.
- La società ha utilizzato metodi contabili mark-to-market per valutare le attività al loro valore equo di mercato nei bilanci della società e per evidenziare i cosiddetti profitti.
- I contabili hanno trasferito il debito della Enron dal suo bilancio tramite società veicolo che sono passate inosservate per molto tempo.
Capire l’enronomia
Enron gestiva la prima rete di gasdotti a livello nazionale negli Stati Uniti. A partire dagli anni ’90, la società con sede a Houston iniziò a passare dalla distribuzione di gas naturale al commercio nei mercati energetici non regolamentati. Ciò ha portato a un’esplosione delle entrate annuali, da $ 10 miliardi all’inizio degli anni ’90 a $ 139 miliardi entro il 2001. Tuttavia, quando la società ha iniziato a investire al di fuori della sua area operativa principale, ha subito diverse battute d’arresto, perdite e debiti crescenti.
La Enron iniziò a usare dubbiosi trucchi contabili per nascondere le sue perdite e debiti che in seguito divennero noti come Enronomics. La società ha utilizzatometodi di contabilità mark-to-market (MTM), che hanno consentito di rilevare le attività al loro valore equo di mercato nei bilanci della società e di evidenziare i cosiddetti profitti. I contabili hanno trasferito il debito dal bilancio della Enron per creare una distanza artificiale tra il debito e la società che lo ha sostenuto. La società ha istituito veicoli per scopi speciali (SPV), noti anche come enti per scopi speciali (SPE), per formalizzare il proprio schema contabile che è passato inosservato per molto tempo.
Enron ha continuato a utilizzare questi trucchi contabili per mantenere nascosto il suo debito trasferendolo alle sue filiali su carta. Nonostante ciò, la società ha continuato a riconoscere i ricavi guadagnati da queste controllate. In quanto tale, il pubblico in generale e, soprattutto, gli azionisti sono stati portati a credere che Enron stesse facendo meglio di quanto non fosse in realtà, nonostante la grave violazione delle regole GAAP.
La Securities and Exchange Commission (SEC) è stata criticata per essere addormentata durante il cambio e il revisore di Enron, Arthur Andersen, precedentemente tenuto in grande considerazione come società di contabilità professionale indipendente, è stato disonorato nella gestione dei libri di Enron e alla fine è stato piegato.
considerazioni speciali
Enron è uno dei più grandi e noti esempi di frode contabile nella storia finanziaria. La sua fine ha portato anche a uno dei più grandi fallimenti aziendalidella storia. A seguito dello scandalo, diversi dirigenti chiave e altro personale Enron sono stati perseguiti. Ad esempio, il fondatore dell’azienda Kenneth Lay e Jeffrey Skilling, amministratore delegato (CEO) diEnron, sono stati accusati e condannati per titoli e frodi telefoniche.
Lo scandalo Enron è stato un fattore determinante che ha portato alla creazione del Sarbanes-Oxley Act del 2002, che serve a rafforzare la trasparenza e criminalizzare la manipolazione finanziaria.
Alcune misure protettive sono state messe in atto a seguito dello scandalo Enron.È stato un impulso per il Sarbanes-Oxley Act del 2002, che serve a migliorare la trasparenza e criminalizzare la manipolazione finanziaria.
Inoltre, a seguito degli illeciti di Enron, il Financial Accounting Standards Board (FASB) ha rafforzato le proprie regole relative a pratiche contabili ambigue e una maggiore responsabilità è stata imposta ai consigli di amministrazione nel loro ruolo di organi di controllo della gestione.