Elementi di rischi assicurabili: una guida rapida
La maggior parte delle compagnie assicurative copre solo i rischi puri o quei rischi che incarnano la maggior parte o tutti gli elementi principali del rischio assicurabile. Questi elementi sono “dovuti al caso”, definizione e misurabilità, prevedibilità statistica, mancanza di esposizione catastrofica, selezione casuale e esposizione a grandi perdite.
Rischio puro vs rischio speculativo
Le compagnie di assicurazione normalmente rischio puro include qualsiasi situazione incerta in cui è presente l’opportunità di perdita e manca l’opportunità di guadagno finanziario.
I rischi speculativi sono quelli che potrebbero produrre un profitto o una perdita, vale a dire iniziative imprenditoriali o transazioni di gioco d’azzardo. I rischi speculativi mancano degli elementi fondamentali dell’assicurazione e non sono quasi mai assicurati.
Punti chiave
- I rischi speculativi non sono quasi mai assicurati dalle compagnie di assicurazione, a differenza dei rischi puri.
- Le compagnie di assicurazione richiedono agli assicurati di presentare la prova della perdita (spesso tramite fatture) prima di accettare di risarcire i danni.
- Le perdite che si verificano più frequentemente o che hanno un beneficio richiesto più elevato normalmente hanno un premio più alto.
Esempi di rischi puri includono eventi naturali, come incendi o inondazioni, o altri incidenti, come un incidente automobilistico o un atleta che si ferisce gravemente al ginocchio. La maggior parte dei rischi puri possono essere suddivisi in tre categorie: rischi personali che influenzano il potere reddituale della persona assicurata, rischi di proprietà e rischi di responsabilità che coprono le perdite derivanti dalle interazioni sociali. Non tutti i rischi puri sono coperti da assicuratori privati.
A causa del caso
Un rischio assicurabile deve avere la prospettiva di una perdita accidentale, il che significa che la perdita deve essere il risultato di un’azione non intenzionale e deve essere inaspettata nella sua esatta tempistica e impatto.
Il settore assicurativo normalmente si riferisce a questo come “dovuto al caso”. Gli assicuratori pagano solo i sinistri per sinistri causati da mezzi accidentali, sebbene questa definizione possa variare da stato a stato. Protegge da perdite intenzionali, come un proprietario che brucia il proprio edificio.
Definitività e misurabilità
Affinché un sinistro sia coperto, l’assicurato deve essere in grado di dimostrare una prova definitiva del danno, normalmente sotto forma di fatture per un importo misurabile. Se l’entità del danno non può essere calcolato o non può essere completamente identificato, non è assicurato. Senza queste informazioni, una compagnia di assicurazioni non può produrre un importo di beneficio ragionevole o un costo del premio.
Per una compagnia di assicurazioni, il rischio catastrofico è semplicemente qualsiasi grave perdita ritenuta troppo costosa, pervasiva o imprevedibile per essere ragionevolmente coperta dalla compagnia di assicurazioni.
Statisticamente prevedibile
L’assicurazione è un gioco di statistiche e gli assicuratori devono essere in grado di stimare la frequenza e la gravità della perdita. I fornitori di assicurazioni sulla vita e sulla salute, ad esempio, si affidano alla scienza attuariale e alle tabelle di mortalità e morbilità per proiettare le perdite tra le popolazioni.
Non catastrofico
L’assicurazione standard non protegge dai pericoli catastrofici. Potrebbe essere sorprendente vedere un’esclusione contro le catastrofi elencate tra gli elementi fondamentali di un rischio assicurabile, ma ha senso data la definizione di catastrofe del settore assicurativo, spesso abbreviata in “cat”.
Esistono due tipi di rischio catastrofico. Il primo è presente ogniqualvolta tutte o molte unità all’interno di un gruppo di rischio, come gli assicurati di quella classe di assicurazione, sono tutte esposte allo stesso evento. Esempi di questo tipo di rischio catastrofico includono fallout nucleare, uragani o terremoti.
Il secondo tipo di rischio catastrofico comporta una perdita di valore imprevedibilmente grande non prevista né dall’assicuratore né dall’assicurato. Forse l’esempio più famigerato di questo tipo di evento catastrofico si è verificato durante gli attacchi terroristici dell’11 settembre 2001.
Alcune compagnie di assicurazione sono specializzate in assicurazioni catastrofiche e molte compagnie di assicurazione stipulano accordi di riassicurazione per proteggersi da eventi catastrofici. Gli investitori possono persino acquistare titoli legati al rischio, chiamati “cat bond”, che raccolgono fondi per trasferimenti di rischio catastrofici.
Esposizione selezionata casualmente e con grandi perdite
Tutti i regimi assicurativi operano in base alla legge dei grandi numeri. Questa legge afferma che deve esserci un numero sufficiente di esposizioni omogenee a qualsiasi evento specifico al fine di fare una previsione ragionevole sulla perdita correlata a un evento.
Una seconda regola correlata è che anche il numero di unità di esposizione, o assicurati, deve essere sufficientemente ampio da comprendere un campione statisticamente casuale della popolazione complessiva. Questo è progettato per impedire alle compagnie di assicurazione di distribuire il rischio solo tra quelle che hanno maggiori probabilità di generare un sinistro, come potrebbe accadere in caso di selezione avversa.
La linea di fondo
Ci sono altri elementi meno significativi o più evidenti di un rischio assicurabile. Ad esempio, il rischio deve tradursi in difficoltà economiche. Perché? Perché se non lo fa, non c’è motivo di assicurare contro la perdita. Il rischio deve essere comunemente compreso tra ciascuna parte, che è anche uno degli elementi di base di un contratto valido negli Stati Uniti.