Scienza attuariale

Che cos’è la scienza attuariale?

La scienza attuariale è una disciplina che valuta i rischi finanziari in ambito assicurativo e finanziario, utilizzando metodi matematici e statistici. La scienza attuariale applica la matematica della probabilità e della statistica per definire, analizzare e risolvere le implicazioni finanziarie di eventi futuri incerti. La scienza attuariale tradizionale ruota in gran parte intorno all’analisi della mortalità, alla produzione di tabelle di vita e all’applicazione dell’interesse composto.

Punti chiave

• La scienza attuariale valuta i rischi finanziari nei settori assicurativo e finanziario, utilizzando metodi matematici e statistici.
• La scienza attuariale applica analisi di probabilità e statistiche per definire, analizzare e risolvere l’impatto finanziario di eventi futuri incerti.
• La scienza attuariale aiuta le compagnie di assicurazione a prevedere la probabilità che si verifichi un evento per determinare i fondi necessari per pagare i sinistri.

Comprendere la scienza attuariale

La scienza attuariale tenta di quantificare il rischio che un evento si verifichi utilizzando l’analisi delle probabilità in modo da poter determinare il suo impatto finanziario. La scienza attuariale è tipicamente utilizzata nel settore assicurativo dagli attuari. Gli attuari analizzano i modelli matematici per prevedere o prevedere la ragionevolezza di un evento che si verifica in modo che una compagnia di assicurazioni possa allocare i fondi per pagare eventuali reclami che potrebbero derivare dall’evento. Ad esempio, lo studio dei tassi di mortalità delle persone di una certa età aiuterebbe le compagnie di assicurazione a capire la probabilità o il periodo di tempo di pagare una polizza di assicurazione sulla vita.

La scienza attuariale divenne una disciplina matematica formale alla fine del XVII secolo con la crescente domanda di coperture assicurative a lungo termine. La scienza attuariale abbraccia diverse materie correlate, tra cui matematica, teoria della probabilità,  statistica, finanza,  economia e informatica. Storicamente, la scienza attuariale ha utilizzato modelli deterministici nella costruzione di tabelle e premi. Negli ultimi 30 anni, la scienza ha subito cambiamenti rivoluzionari dovuti alla proliferazione di computer ad alta velocità e all’unione di modelli attuariali stocastici con la moderna teoria finanziaria.

Molti college e università offrono lauree in scienze attuariali, che consiste in un solido corso di base in matematica, statistica ed economia e su tutti i tipi di investimenti.

Applicazioni della scienza attuariale

Le assicurazioni sulla vita e i piani pensionistici sono le due principali applicazioni della scienza attuariale. Tuttavia, la scienza attuariale viene applicata anche nello studio delle organizzazioni finanziarie per analizzare le loro passività e migliorare il processo decisionale finanziario. Gli attuari utilizzano questa scienza specialistica per valutare le applicazioni finanziarie, economiche e di altro tipo di eventi futuri.

Assicurazione

Nell’assicurazione sulla vita tradizionale, la scienza attuariale si concentra sull’analisi della mortalità, la produzione di tabelle di vita e l’applicazione dell’interesse  composto, che è l’interesse accumulato dai periodi precedenti più l’interesse sull’investimento principale. Di conseguenza, la scienza attuariale può aiutare a sviluppare politiche per prodotti finanziari come le rendite, che sono investimenti che pagano un flusso di reddito fisso. La scienza attuariale viene utilizzata anche per determinare i vari risultati finanziari per le attività investibili detenute da società senza scopo di lucro a seguito di dotazioni.

Nell’assicurazione sanitaria, compresi i piani forniti dal datore di lavoro e le assicurazioni sociali, la scienza attuariale include l’analisi dei tassi di

• Disabilità nella popolazione o rischio che un determinato gruppo di persone diventi disabile
• Morbilità o frequenza e misura in cui si manifesta una malattia in una popolazione
• Mortalità o tasso di mortalità, che misura il numero di decessi in una popolazione derivanti da una specifica malattia o evento
• Fertilità o tasso di fertilità, che misura il numero di bambini nati

Ad esempio, i tassi di disabilità sono determinati per i veterani che potrebbero essere stati feriti durante il loro dovere. Determinate percentuali sono assegnate all’entità dell’invalidità per determinare il rimborso dall’assicurazione d’invalidità.

La scienza attuariale viene applicata anche a proprietà, infortuni, responsabilità e assicurazioni generali, casi in cui la copertura è generalmente fornita su un periodo rinnovabile (ad esempio annuale). La copertura può essere annullata alla fine del periodo da entrambe le parti.

Pensioni

Nel settore pensionistico, la scienza attuariale confronta i costi di strategie alternative per quanto riguarda la progettazione, il finanziamento, la contabilità, l’amministrazione e la manutenzione o la riprogettazione dei piani pensionistici. Un piano pensionistico è un piano a benefici definiti, ovvero un tipo di piano pensionistico che prevede contributi del datore di lavoro da accantonare e versare ai dipendenti al momento del pensionamento.

I tassi obbligazionari a breve e lungo termine influenzano notevolmente i piani pensionistici e le loro strategie di investimento. Le obbligazioni sono strumenti di debito emessi da governi e società che in genere pagano un tasso di interesse periodico. Ad esempio, in un ambiente con tassi di interesse bassi, un piano pensionistico potrebbe avere difficoltà a guadagnare reddito dalle obbligazioni in cui ha investito, il che aumenta la probabilità che il piano pensionistico rimanga senza soldi.

Altri fattori che incidono sulla redditività di un piano pensionistico includono accordi previdenziali, contrattazione collettiva, concorrenti del datore di lavoro e cambiamenti demografici della forza lavoro. Anche le leggi fiscali e le politiche dell’Internal Revenue Service (IRS) relative al calcolo delle eccedenze pensionistiche influiscono sulle finanze di un piano pensionistico. Inoltre, le condizioni economiche e le tendenze dei mercati finanziari possono influire sulla probabilità che un piano pensionistico rimanga finanziato.