Tasso interbancario offerto da Emirates (EIBOR)
Che cos’è il tasso interbancario offerto da Emirates (EIBOR)?
L’Emirates Interbank Offered Rate, noto con l’abbreviazione EIBOR, è il tasso di interesse di riferimento, espresso in dirham degli Emirati Arabi Uniti, per i prestiti tra banche all’interno del mercato degli Emirati Arabi Uniti (EAU). Il dirham è l’unità di valuta negli EAU.
L’EIBOR è anche il tasso di riferimento utilizzato da mutuatari e prestatori per condurre transazioni finanziarie a Dubai e nei regni degli Emirati circostanti per prestiti come mutui, prestiti personali e prestiti auto.
Punti chiave
- L’Emirates Interbank Offered Rate (EIBOR) è un tasso di interesse di riferimento sintetico derivato dai tassi di interesse che le principali banche degli Emirati Arabi Uniti offrono ad altre banche per prestiti a breve termine.
- L’EIBOR viene calcolato quotidianamente dalla Banca Centrale degli Emirati Arabi Uniti e pubblicato per essere utilizzato come riferimento generale per i tassi di interesse di mercato ed è ampiamente utilizzato per impostare altri tassi di interesse nella regione.
- I metodi di raccolta dei tassi sottostanti e di pubblicazione dell’EIBOR sono stati riformati nel 2018 per aumentare la trasparenza e la responsabilità nel processo.
Comprensione del tasso interbancario offerto dagli Emirati (EIBOR)
L’EIBOR, simile nello scopo al London Interbank Offered Rate (LIBOR), è un tasso di interesse di riferimento pubblicato quotidianamente dalla Banca Centrale degli EAU che riflette una media dei tassi offerti dalle principali banche degli EAU per prestiti di finanziamenti a breve termine ad altri banche. Si basa sui tassi di interesse medi ai quali le banche degli Emirati Arabi Uniti offrono di prestare fondi non garantiti ad altre banche nel mercato monetario all’ingrosso dei dirham degli Emirati Arabi Uniti (AED).
L’EIBOR rappresenta il tasso di interesse di mercato medio del settore bancario regionale per l’indebitamento bancario a breve termine e la gestione della liquidità nel mercato interbancario. In altre parole, se una banca ha un problema di liquidità o ha bisogno di altro denaro, prende in prestito da un’altra banca e il tasso di interesse sul prestito viene quindi incorporato nell’EIBOR quando il prestatore comunica i tassi offerti il giorno successivo. Questo tasso è quindi anche la base di riferimento per altri prezzi di transazione, inclusi mutui, prestiti al consumo e altri finanziamenti islamici.
Prima del 15 aprile 2018, la Banca centrale degli Emirati Arabi Uniti ha calcolato direttamente questo tasso. Dopo tale data, la banca centrale ha esternalizzato i calcoli giornalieri a Thomson Reuters Ltd. La banca continua a pubblicare i dati storici passati dell’ottobre 2009, nonché i fixings giornalieri dell’EIBOR pubblicati in futuro.
L’EIBOR viene fissato ogni giorno lavorativo, esclusi venerdì e sabato, alle 11:00 ora locale degli Emirati Arabi Uniti. Per ogni tenore o la maturità, la banca elimina i due massimi e due bassi tassi hanno contribuito e prende la media dei tassi rimanenti.3 I tenori vanno da una notte a 12 mesi. Molte banche islamiche utilizzano i tassi EIBOR come parametri di riferimento per determinare i tassi di accordi specifici chiamatiijara. Unijara è simile a un contratto di leasing rateale.
Modifica dei calcoli del tasso interbancario in tutto il mondo
Nel 2018, la Banca centrale degli Emirati Arabi Uniti ha cambiato il modo in cui calcola e comunica l’EIBOR, per richiedere una maggiore tenuta dei registri e supervisione per le banche contribuenti. La Banca centrale ha apportato la modifica ai calcoli EIBOR per ottenere prezzi più accurati e trasparenti. Questo cambiamento fa parte degli aggiustamenti globali apportati a questi tassi di interesse chiave sulla scia dello scandalo sulla fissazione del LIBOR nel 2012.
Secondo un annuncio della Federal Reserve nel novembre 2020, le banche dovrebbero interrompere la stipula di contratti utilizzando il LIBOR entro la fine del 2021. L’Intercontinental Exchange, l’autorità responsabile del LIBOR, interromperà la pubblicazione del LIBOR una settimana e due mesi dopo il 31 dicembre 2021. Tutti i contratti che utilizzano il LIBOR devono essere conclusi entro il 30 giugno 2023.
Negli Emirati Arabi Uniti, il numero di banche contribuenti è sceso da dieci a otto e alcune banche della regione hanno annunciato l’interesse per un nuovo benchmark. Ancora più importante, con il nuovo sistema, ogni banca deve ora giustificare le proprie osservazioni sulla base di fattori economici e finanziari rilevanti per le tariffe che hanno offerto. I contributi più alti e più bassi vengono comunque scartati prima di calcolare la media del risultato.