Tasso di offerta interbancario di Mumbai (MIBID)
Qual è il tasso di offerta interbancario di Mumbai (MIBID)?
Il termine Mumbai Interbank bid rate (MIBID) si riferisce a un tasso di interesse di riferimento sintetico utilizzato dalle banche nel mercato interbancario indiano. Questo è il tasso che una banca utilizza quando desidera prendere in prestito fondi da un altro istituto partecipante. Il tasso viene utilizzato per impostare altri tassi di interesse nel mercato finanziario. Il MIBID è stato lanciato nel 1988 dal National Stock Exchange of India (NSEIL) ed è calcolato giornalmente insieme al Mumbai Inter-Bank Offer Rate (MIBOR) come medie ponderate dei tassi di interesse di un gruppo di banche.
Punti chiave
- Il Mumbai Interbank Bid Rate è un tasso di interesse di riferimento calcolato come media ponderata dei tassi offerti per grandi depositi bancari da altre banche in India.
- Il MIBID viene utilizzato come tasso di riferimento per impostare altri tassi di interesse di mercato, in modo simile ad altri tassi interbancari ben noti.
- MIBID è abbinato a un tasso di offerta interbancario corrispondente per prestiti a breve termine tra banche indiane, MIBOR.
Comprensione del tasso di offerta interbancario di Mumbai (MIBID)
Il Mumbai Interbank Bid Rate è un tasso di interesse di riferimento calcolato in base al tasso di interesse che le banche partecipanti si pagano reciprocamente per i depositi. Il MIBID viene calcolato ogni giorno come media ponderata dei tassi di interesse su almeno 10transazioni del mercato monetario compensatedi cinque miliardi di rupie che si verificano tra le 9:00 e le 10:00 di quel giorno.
Come tasso di deposito, il tasso MIBID è inferiore al tasso di interesse applicato alle banche che desiderano prendere in prestito fondi. Questo tasso è noto come MIBOR. Un tasso di offerta è il tasso di interesse applicato da una banca su un prestito abreve terminea un’altra banca. Questo per fornire alla banca un profitto dalla diffusione degli interessi guadagnati e pagati.
Il MIBID è solitamente inferiore al MIBOR perché le banche cercano di pagare meno interessi sui fondi che prendono in prestito dai depositanti. Invece, cercano di ottenere più interesse sui fondi che prestano, traendo profitto dallo spread. Insieme, il MIBID e il MIBOR costituiscono uno spread denaro-lettera per i tassi sui prestiti overnight indiani.
Il MIBOR è l’equivalente indiano del London Interbank Offer Rate (LIBOR), il tasso di riferimento al quale le banche internazionali si prestano reciprocamente.
Storia del tasso di offerta interbancario di Mumbai (MIBID)
I tassi MIBID e MIBOR sono stati lanciati il 15 giugno 1998 dal Comitato per lo sviluppo del mercato del debito, come tassi overnight per il settore bancario indiano. Dal lancio, i tassi MIBID e MIBOR sono stati utilizzati come tassi di riferimento per la maggior parte degli accordi sul mercato monetario conclusi in India.
Il MIBID è stato inizialmente istituito come mercato monetario indiano overnight call. A causa della grande richiesta, è stato successivamente ampliato per includere i termini di denaro per durate di due settimane, un mese e tre mesi. Nel giugno del 2008, in collaborazione con la Fixed Income Money Market and Derivative Association of India (FIMMDA), è stato introdotto un tasso combinato FIMMDA-NSEIL MIBID-MIBOR a tre giorni oltre al tasso overnight esistente.
Nel luglio 2015, la Reserve Bank of India ha annunciato che la metodologia per il benchmark FIMMDA-NSE-Overnight Mumbai Interbank Bid / Offer Rate (Overnight MIBID / MIBOR) in India sarebbe stata rivista con l’introduzione del FBIL-Overnight MIBOR il 22 luglio, 2015.
Il FBIL-Overnight MIBOR si basa sui tassi effettivamente negoziati e sarà amministrato da una nuova società, la Financial Benchmarks India. Il benchmark esistente, basato sui tassi di polling, è fissato dalla FIMMDA e dalla NSEIL.
Esempio di Mumbai Interbank Bid Rate (MIBID)
Per mostrare come il MIBID viene quotato in relazione ad altri tassi interbancari indiani a breve termine, abbiamo delineato una tabella con i dati pubblicati dalla Reserve Bank of India il 22 settembre 2015, di seguito.
Questi dati indicano che all’epoca lo spread sul tasso interbancario a due settimane era di 0,12 punti percentuali per i tassi a 14 giorni, un mese e tre mesi.