Legge sulle pari opportunità di credito (ECOA)

Cos’è l’Equal Credit Opportunity Act (ECOA)?

L’Equal Credit Opportunity Act (ECOA) è una legge creata dal governo degli Stati Uniti con l’obiettivo di dare a tutti gli individui pari opportunità di ottenere prestiti e altri tipi di credito da istituzioni finanziarie e altri istituti di credito.

Punti chiave

• L’Equal Credit Opportunity Act (ECOA), ai sensi del titolo 15 del codice degli Stati Uniti, ha lo scopo di vietare la discriminazione da parte dei prestatori in qualsiasi aspetto della concessione di credito a un individuo.
• Lo scopo dell’atto è impedire ai prestatori di utilizzare la razza, il colore, il sesso, la religione o altri fattori non di merito creditizio durante la valutazione di una richiesta di prestito, la definizione dei termini di un prestito o qualsiasi altro aspetto di una transazione di credito.
• Le organizzazioni che hanno mostrato un modello di discriminazione possono intentare azioni legali contro di loro dal Dipartimento di Giustizia.
• Il Consumer Financial Protection Bureau controlla la conformità e fa rispettare l’ECOA, insieme ad altre agenzie governative.

Comprendere l’Equal Credit Opportunity Act (ECOA)

L’Equal Credit Opportunity Act è stato emanato nel 1974 ed è descritto in dettaglio nel titolo 15 del codice degli Stati Uniti. L’atto, come attuato dal  Regolamento B, stabilisce che le persone che chiedono prestiti e altri crediti possono essere valutate solo utilizzando fattori che sono direttamente correlati al loro merito creditizio. Vieta ai  creditori  e ai prestatori di prendere in considerazione la razza, il colore, l’origine nazionale, il sesso, il sesso, la religione, lo stato civile, l’età (purché siano abbastanza grandi per firmare un contratto) o la ricezione di assistenza pubblica per qualsiasi aspetto prestito: dall’approvazione della domanda alla definizione dei termini del prestito, come il tasso di interesse o le commissioni.

La legge si applica a qualsiasi organizzazione che concede credito, comprese banche, società finanziarie e di piccoli prestiti, negozi al dettaglio e grandi magazzini, società di carte di credito e unioni di credito. Si applica anche a chiunque sia coinvolto nella decisione di concedere credito o stabilirne le condizioni, ad esempio gli agenti immobiliari che organizzano finanziamenti.

L’ECOA copre vari tipi di credito, compresi prestiti personali, carte di credito, mutui per la casa, prestiti agli studenti, prestiti per auto, prestiti per piccole imprese e modifiche ai prestiti.

Nel luglio 2020, il Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), che assume la guida nella supervisione della conformità e nell’applicazione dell’ECOA, ha emesso una richiesta di informazioni  sollecitando commenti pubblici per identificare opportunità per migliorare ciò che fa l’ECOA per garantire l’accesso non discriminatorio al credito.”Standard chiari aiutano a proteggere gli afroamericani e altre minoranze”, ha affermato Kathleen L. Kraninger, direttrice dell’agenzia, “ma il CFPB deve sostenerli con azioni per assicurarsi che i prestatori e gli altri rispettino la legge”.

considerazioni speciali

Quando un mutuatario richiede un credito, il prestatore può chiedere informazioni su alcuni dei fatti personali che sono vietati dall’ECOA per l’utilizzo nel prendere decisioni di prestito. Sebbene queste domande non possano essere parte dell’analisi per l’approvazione e la risposta sia facoltativa, queste informazioni aiutano le agenzie federali a far rispettare le leggi contro la discriminazione.

Un altro aspetto dell’ECOA consente a ciascun coniuge in un matrimonio di avere la propria storia creditizia a proprio nome. Detto questo, se un mutuatario ha conti in comune con il coniuge, questi conti appariranno su entrambi  i rapporti di credito, quindi il comportamento finanziario di un coniuge può ancora avere un impatto positivo o negativo sul punteggio di credito di un singolo mutuatario.

Mentre l’ECOA vieta ai prestatori di basare le loro decisioni sullo stato civile, alcuni prestiti, come i mutui, potrebbero richiedere a un mutuatario di rivelare che stanno effettuando gli alimenti necessari   o i pagamenti per il mantenimento dei figli. Inoltre, se un mutuatario riceve il mantenimento dei figli o gli alimenti e rappresenta una fonte significativa di reddito, potrebbe essere necessario rivelarlo per qualificarsi per un  prestito. A un mutuatario potrebbe essere negato un prestito se, ad esempio, i pagamenti del mantenimento figli combinato con gli altri obblighi finanziari significano che non hanno abbastanza soldi per rimborsare il prestito come richiesto. Tuttavia, a un mutuatario non può essere negato un prestito semplicemente perché è divorziato.

I tuoi diritti di pari opportunità di credito

Quando richiedi un prestito o una carta di credito, l’ECOA ti conferisce determinati diritti.

• I creditori possono solo considerare i fattori finanziari rilevanti – il tuo  punteggio di credito, il tuo reddito e la tua storia creditizia, incluso il carico di debito esistente – quando considerano la tua richiesta di credito o fissano i termini per il prestito.
• Hai il diritto di accreditare il tuo nome di nascita.
• Hai il diritto di mantenere i tuoi conti dopo aver cambiato nome, stato civile, raggiunto una certa età o andare in pensione, a meno che il creditore non abbia la prova che non sei disposto o in grado di pagare.
• È necessario sapere se la domanda è stata accettata o rifiutata entro 30 giorni dalla presentazione di una domanda completa.
• Ti deve essere fornito un motivo specifico per un rifiuto o hai il diritto di apprenderne il motivo se lo chiedi entro 60 giorni. Un motivo accettabile potrebbe essere: “il tuo reddito era troppo basso” o “non hai lavorato abbastanza a lungo”, non qualcosa di generico come “non hai soddisfatto i nostri standard”.

I creditori non possono:

• Imponi termini o condizioni diversi, come un tasso di interesse più elevato o commissioni più elevate, se basato sulla tua razza, colore, religione, origine nazionale, sesso, stato civile, età o se ricevi assistenza pubblica.
• Rifiutarsi di considerare un’assistenza pubblica affidabile allo stesso modo delle altre entrate.
• Chiedi informazioni sul tuo stato civile se stai richiedendo un account separato non protetto.
• Chiedi se sei vedovo o divorziato.

Rilevamento dei segni di discriminazione creditizia

Spesso, la discriminazione del credito non è ovvia, il che lo rende difficile da individuare. CFPB consiglia ai consumatori di essere attenti a questi segnali di pericolo di violazioni dell’ECOA:

• Vieni trattato in modo diverso di persona che al telefono.
•  Sei scoraggiato dal richiedere un credito.
• Senti il ​​prestatore fare commenti negativi su razza, origine nazionale, sesso o altri gruppi protetti.
• Ti viene rifiutato il credito anche se sei idoneo.
• Ti viene offerto un credito con una tariffa più alta di quella per cui hai richiesto, anche se ti qualifichi per la tariffa più bassa.
• Ti viene negato il credito, ma non ti viene dato un motivo o non ti viene detto come scoprirne il motivo.
• Il tuo affare sembra troppo bello per essere vero.
• Ti senti spinto o spinto a firmare.

Azioni da intraprendere quando si sospetta una discriminazione

Se ritieni di essere stato trattato ingiustamente in una domanda di credito, puoi eseguire diversi passaggi.

• Innanzitutto, contatta il creditore per presentare un reclamo. A volte sarai in grado di convincerli a dare una seconda occhiata alla tua domanda.
• Verificare con l’ufficio del procuratore generale del proprio  stato  per vedere se il creditore ha violato le leggi statali sulle pari opportunità di credito.
• Segnalare qualsiasi violazione all’agenzia governativa competente. Quando ti viene negato il credito, la notifica richiesta dal creditore indica le informazioni di contatto per una particolare agenzia governativa, che dipenderanno dal tipo di prestito o credito.
• Invia un reclamo al Consumer Financial Protection Bureau. Lavorerà con il creditore per ottenere una risposta per il consumatore. Queste denunce aiutano anche l’Ufficio di presidenza a identificare casi e modelli di discriminazione e violazioni della legge sul prestito equo.
• I consumatori che sono stati danneggiati dalle azioni di un creditore possono citare in giudizio il creditore in un tribunale federale. Se vinci, puoi recuperare i danni effettivi e ricevere un risarcimento punitivo se il tribunale ritiene che le azioni del creditore siano state intenzionali. Alcune cause per discriminazione creditizia vengono presentate come azioni legali collettive. Chiedi il consiglio di un avvocato sulla migliore linea d’azione.

Penalità della legge sulle pari opportunità di credito (ECOA)

I finanziatori trovati in violazione dell’ECOA possono potenzialmente affrontare azioni legali collettive da parte del Dipartimento di giustizia (DOJ) se il DOJ o qualsiasi agenzia affiliata riconoscono un modello di discriminazione.

Il Consumer Financial Protection Bureau  cerca di far rispettare l’ECOA, insieme ad altre agenzie federali, come il  Federal Reserve Board, l’  Office of the Comptroller of the Currency  (OCC), la  Federal Deposit Insurance Corporation  (FDIC) e la  National Credit Union Administration  (NCUA). Se ritenuta colpevole, l’organizzazione offensiva potrebbe dover risarcire  danni punitivi  che possono essere significativi, nonché coprire eventuali costi sostenuti dalla parte offesa.

Esempi di applicazione della legge sulle pari opportunità di credito (ECOA)

Una violazione fin troppo comune dell’ECOA è l’addebito di tariffe o commissioni più elevate ai richiedenti di minoranza. Questo è stato il problema in questi due casi.

Nel luglio 2012, il DOJ ha raggiunto un accordo di oltre $ 175 milioni con la Wells Fargo Bank per un modello o una pratica di prestito discriminatorio: ai mutuatari afroamericani e ispanici che si sono qualificati per i prestiti sono state addebitate commissioni o tassi più elevati o sono stati collocati in modo improprio in prestiti subprime, che sono anche più costosi.

Nel gennaio 2017, è stato raggiunto un accordo di $ 53 milioni con Chase Bank per discriminazione nel prestito. Come Preet Bharara, il procuratore degli Stati Uniti per il Distretto Meridionale di New York, ha dichiarato al momento: “L’insediamento compenserà migliaia di afro-americani e ispanici mutuatari che hanno pagato tassi più alti e le tasse sui mutui Chase di simile situata mutuatari bianchi. ”