Guadagni di potere
Cos’è il potere di guadagno
Il potere di guadagno è una cifra che telegrafa la capacità di un’azienda di generare profitti nel lungo periodo, supponendo che tutte le attuali condizioni operative rimangano generalmente costanti. Gli analisti azionari valutano ritualmente il potere di guadagno di una società quando emettono raccomandazioni di acquisto e vendita, per determinare al meglio se vale la pena investire in azioni di una società.
Abbattere il potere di guadagno
Il potere di guadagno tiene conto di diversi elementi, tra cui il patrimonio totale di un’azienda, oltre alle recenti tendenze di crescita o perdita. Il potere di guadagno considera anche metriche come il ritorno sugli asset (ROA) di un’azienda, che è la capacità di generare profitto dai suoi asset, così come il rendimento del capitale (ROE), che è una misura della performance finanziaria di un titolo. Inoltre, alcune società determinano il potere di guadagno in base ai rendimenti dei dividendi associati a titoli specifici.
Metriche di potere degli utili per determinare lo stato di salute attuale dell’azienda
Un’azienda può coltivare una visione approfondita del suo potere di guadagno esaminando i guadagni prima degli interessi e delle tasse ( EBIT ). Questo calcolo esamina il potere di guadagno di un’azienda sulla base di operazioni continue, nonché il flusso di cassa. Escludendo generalmente qualsiasi reddito o spesa irregolare, l’EBIT fornisce un’istantanea affidabile del profilo di liquidità di un’azienda, della sua capacità di far fronte agli obblighi di debito e della sua salute generale.
Alcuni singoli settori e / o industrie attribuiscono maggiore importanza a particolari metriche per il calcolo dei guadagni, rispetto ad altri. Caso in questione: il rendimento dei dividendi ha più peso con le società blue-chip affermate che con le startup in rapida crescita, che sono più inclini a reinvestire i profitti nelle loro operazioni, durante le fasi di sviluppo.
Limiti delle metriche di potere degli utili
Il potere di guadagno presuppone che le condizioni dell’idea continueranno a circondare l’attività. Non tiene conto di eventuali fluttuazioni interne o esterne che possono influire negativamente sui tassi di produzione. Pertanto, esiste il rischio sempre presente che la volatilità generale del mercato, le restrizioni normative o altri eventi imprevisti possano influenzare i flussi di business, in modi che il potere di guadagno non può prevedere.
Le basi per guadagnare potenza Formula
La formula Basic Earning Power (BEP), nota anche come Basic Earning Power Ratio, è la seguente:
Guadagno di base = Guadagni prima di interessi e tasse (EBIT) / Totale attivi