Pagamento ritardato

Che cos’è un pagamento ritardato?

L’erogazione differita è una tecnica di gestione del contante che prevede che un’azienda effettui deliberatamente pagamenti utilizzando assegni prelevati da banche situate in aree remote.

Questo viene fatto per garantire che i fondi a sostegno dell’assegno rimangano sul conto della società il più a lungo possibile prima di essere depositati dal destinatario.

Punti chiave

• L’esborso ritardato è una tecnica per ritardare la ricezione di contanti da parte dei venditori, in caso di pagamento con assegno.
• Implica lo sfruttamento del ritardo di tempo associato all’elaborazione degli assegni utilizzando banche in località remote.
• Negli Stati Uniti, il ritardo nell’erogazione è stato sostanzialmente ridotto grazie all’introduzione di una nuova legislazione che autorizza l’uso di procedure di compensazione elettronica degli assegni.

Comprensione degli esborsi ritardati

Sono possibili pagamenti ritardati perché le banche commerciali impiegano in genere più tempo per elaborare gli assegni prelevati da banche in località remote, spesso fino a cinque giorni lavorativi. Sfruttando questo fenomeno, le aziende possono garantire che i fondi in questione rimangano sul loro conto il più a lungo possibile prima di essere infine pagati ai loro fornitori.

Naturalmente, questa pratica può creare inefficienze in tutta l’economia poiché i fornitori, in particolare quelli di piccole dimensioni, potrebbero avere difficoltà a far fronte a questi ritardi. Il Check Clearing for the 21st Century Act (Check 21), approvato dal Congresso nel 2004, ha cercato di ridurre questo fenomeno eliminando il requisito che gli assegni cartacei originali fossero presentati a una banca per il pagamento. Invece, la legge consentiva alle banche di elaborare i pagamenti utilizzando copie elettroniche di assegni cartacei. Ciò ha effettivamente minato la capacità degli emittenti di assegni di sfruttare la strategia di pagamento ritardato, poiché l’elaborazione elettronica degli assegni consente di liquidare gli assegni in poche ore o minuti.

Tuttavia, l’impatto del Check 21 va ben oltre il suo ruolo nel ridurre gli esborsi ritardati. Dopotutto, gli assegni rimangono un mezzo di pagamento ampiamente utilizzato negli Stati Uniti e sono particolarmente apprezzati dalle aziende. Per alcuni, i controlli sono vantaggiosi perché forniscono una traccia cartacea che può aiutare nei requisiti di verifica e registrazione. Per altri, possono fornire un’alternativa più conveniente ai trasferimenti di scrittura. È probabile che questi utenti abbiano beneficiato direttamente della maggiore efficienza causata da Check 21, in particolare per coloro che non si erano mai basati sulla strategia di esborso ritardato.

Esempio del mondo reale di esborso ritardato

Il ritardo nell’erogazione rimane un ostacolo economico nei paesi in via di sviluppo, dove infrastrutture minime e altre considerazioni possono causare notevoli ritardi nell’erogazione dei controlli effettuati anche su banche relativamente vicine. Gli studiosi hanno identificato i ritardi nell’erogazione come un fattore significativo che ostacola lo sviluppo di nuove imprese in molte nazioni africane, ad esempio.

In molti casi, gli imprenditori possono trovarsi a effettuare pagamenti su un prestito aziendale prima ancora che l’importo del prestito sia stato erogato, a causa di un esborso ritardato in quella regione. In alcuni paesi in via di sviluppo, il mutuatario medio subisce ritardi nell’erogazione fino a 20 giorni tra l’approvazione dei prestiti alle imprese e il ricevimento dei fondi. Tali ritardi costituiscono inevitabilmente un ostacolo considerevole al commercio locale e, per estensione, al continuo sviluppo economico a livello nazionale.