Premium predefinito
Cos’è Default Premium?
Un premio di insolvenza è un importo aggiuntivo che un mutuatario deve pagare per compensare un prestatore che si assume il rischio di insolvenza. Tutte le società oi mutuatari pagano indirettamente un premio di inadempienza, sebbene il tasso al quale devono rimborsare l’obbligazione varia.
Come funziona Default Premium
In genere l’unico mutuatario negli Stati Uniti che non pagherebbe un premio di insolvenza sarebbe il governo degli Stati Uniti. Tuttavia, in tempi tumultuosi, anche il Tesoro degli Stati Uniti ha dovuto offrire rendimenti più elevati per prendere in prestito. Inoltre, le società con obbligazioni di grado inferiore (ovvero, spazzatura o non investment-grade) e gli individui con un credito basso pagano premi di insolvenza.
Punti chiave
- I prestiti con anticipo sullo stipendio sono spesso un prestito predatorio con tassi di interesse e commissioni estremamente elevati.
- Di conseguenza, le aziende con scarso credito pagano premi di default.
- I finanziatori cercano premi di insolvenza per garantire il rischio di insolvenza.
Le obbligazioni societarie ricevono rating da agenzie significative, come Moody’s, S&P e Fitch. Questi rating si basano sui ricavi che gli emittenti possono generare per soddisfare i pagamenti di capitale e interessi, insieme a qualsiasi attività (attrezzature o attività finanziarie) che possono impegnarsi a garantire le obbligazioni. Maggiore è il rating del credito, minore è il premio di default di una società. Per le emissioni con rating più elevato, gli investitori non riceveranno un rendimento così elevato.
Maggiore è il reddito che un’azienda può generare o la sicurezza che può fornire, maggiore sarà il suo rating di credito.
Gli investitori spesso misurano il premio di insolvenza come il rendimento di un’emissione al di sopra del rendimento di un titolo di Stato di cedola e scadenza simili. Ad esempio, se una società emette un’obbligazione a 10 anni, un investitore può confrontarla con un’obbligazione del Tesoro statunitense con scadenza a 10 anni.
Premio predefinito e punteggi di credito individuali
Gli individui con scarso credito devono pagare tassi di interesse più elevati per prendere in prestito denaro dalla banca. Questa è una forma di premio di default dato che i creditori ritengono che questi individui abbiano un rischio maggiore di non essere in grado di ripagare i propri debiti. Può esserci una notevole discriminazione nel mercato del prestito individuale, come evidenziato dai prestiti con anticipo sullo stipendio.
considerazioni speciali
Un prestito con anticipo sullo stipendio è una soluzione di prestito a breve termine in cui un prestatore estenderà un credito ad alto interesse, basato sul reddito e sul profilo di credito del mutuatario. I fattori che compongono un punteggio di credito individuale includono la storia del rimborso dei debiti, inclusi il completamento e la tempestività, l’entità dei debiti, il numero di debiti e possibilmente informazioni aggiuntive come la storia lavorativa.
Molti istituti di credito con anticipo sullo stipendio apriranno attività in quartieri più poveri con popolazioni già vulnerabili agli shock finanziari. Sebbene il Truth in Lending Act federale richieda ai prestatori di giorno di paga di rivelare le loro spese finanziarie spesso eccessive, molti mutuatari trascurano i costi poiché hanno bisogno di fondi rapidamente. La maggior parte dei prestiti ha una durata di 30 giorni o meno, con importi solitamente da $ 100 a $ 1.500. Spesso, questi prestiti possono essere rinnovati per ulteriori oneri finanziari. Molti mutuatari sono spesso clienti abituali.