Predefinito
Cos’è un valore predefinito?
Il default è il mancato rimborso di un debito, compresi gli interessi o il capitale, su un prestito o su un titolo. Un’inadempienza può verificarsi quando un mutuatario non è in grado di effettuare pagamenti tempestivi, manca i pagamenti o evita o interrompe i pagamenti. Individui, imprese e persino paesi possono andare in default se non riescono a mantenere i loro debiti. I rischi di insolvenza sono spesso calcolati con largo anticipo dai creditori.
Punti chiave
- Un inadempimento si verifica quando un mutuatario non è in grado di effettuare pagamenti tempestivi, manca i pagamenti o evita o interrompe il pagamento degli interessi o del capitale dovuto.
- Inadempienze possono verificarsi su debiti garantiti, come un mutuo ipotecario garantito da una casa, o debiti non garantiti come carte di credito o un prestito studentesco.
- Le inadempienze possono avere conseguenze, come abbassare i punteggi di credito, ridurre la possibilità di ottenere credito in futuro e aumentare i tassi di interesse sul debito esistente e su eventuali nuovi obblighi.
Spiegazione predefinita
Un default può verificarsi su un debito garantito, come un mutuo ipotecario garantito da una casa o un prestito aziendale garantito dai beni di una società. Se non si effettua il pagamento tempestivo del mutuo, il prestito potrebbe andare in default. Allo stesso modo, se un’azienda emette obbligazioni, essenzialmente prendendo in prestito dagli investitori, e non è in grado di effettuare pagamenti di cedole ai suoi obbligazionisti, l’azienda è in default sulle sue obbligazioni.
I default possono verificarsi anche su debiti non garantiti come il debito della carta di credito. Un default ha effetti negativi sul credito del mutuatario e sulla capacità di contrarre prestiti in futuro.
Inadempienza sul debito garantito rispetto al debito non garantito
Quando un individuo, un’azienda o una nazione è inadempiente a un obbligo di debito, il prestatore o l’investitore può fare ricorso per reclamare i fondi a loro dovuti. Tuttavia, questo ricorso varia a seconda che il debito sia garantito o non garantito.
Debito garantito
Se un mutuatario è inadempiente su un mutuo, la banca può reclamare la casa che protegge il mutuo. Inoltre, se un mutuatario è inadempiente su un prestito auto, il prestatore può riprendere possesso dell’auto. Questi sono esempi di prestiti garantiti. Con un prestito garantito, il prestatore ha un diritto legale sul bene per soddisfare il prestito.
Le società in stato di insolvenza o prossime allo stato di insolvenza di solito richiedono la protezione dal fallimento per evitare un inadempimento totale sui loro obblighi di debito. Tuttavia, se un’azienda va in bancarotta, viene effettivamente insolvuta su tutti i suoi prestiti e obbligazioni poiché gli importi originali del debito sono raramente rimborsati per intero. I creditori con prestiti garantiti dai beni della società, come edifici, inventario o veicoli, possono reclamare tali beni invece del rimborso. Se sono rimasti dei fondi, gli obbligazionisti della società ricevono una quota in essi e gli azionisti sono i prossimi in linea. Durante i fallimenti aziendali, a volte può essere raggiunto un accordo tra mutuatari e prestatori in cui viene rimborsata solo una parte del debito.
Debito non garantito
Un default può verificarsi anche su debiti non garantiti, come fatture mediche e debiti di carte di credito. Con il debito non garantito, nessuna attività protegge il debito, ma il prestatore ha ancora ricorso legale in caso di insolvenza. Le società di carte di credito spesso aspettano alcuni mesi prima che un account vada in default. Tuttavia, se dopo sei mesi o più non ci sono stati pagamenti, il conto verrebbe addebitato, il che significa che il prestatore subirebbe una perdita sul conto. La banca probabilmente venderà il conto addebitato a un’agenzia di recupero crediti e il mutuatario dovrà rimborsare l’agenzia.
Quando un’inadempienza riguarda un debito non garantito, se non vengono effettuati pagamenti all’agenzia di recupero crediti, potrebbe essere intrapresa un’azione legale sotto forma di pegno o giudizio sui beni del debitore. Un pegno giudiziario è una sentenza del tribunale che conferisce ai creditori il diritto di prendere possesso della proprietà di qualcuno se non adempie ai propri obblighi contrattuali.
Inadempienza su un prestito studentesco
I prestiti agli studenti sono un altro tipo di debito non garantito. Se non riesci a pagare il prestito, probabilmente non troverai una squadra di marescialli statunitensi armati alla tua porta di casa, come ha fatto un uomo del Texas nel 2016, come riportato da CNN Money. Ma è ancora una pessima idea ignorare quel debito.
Sotto molti aspetti, essere inadempienti su un prestito studentesco ha le stesse conseguenze del mancato pagamento di una carta di credito. Tuttavia, sotto un aspetto fondamentale, può essere molto peggio. Il governo federale garantisce la maggior parte dei prestiti agli studenti e gli esattori sognano di avere i poteri impiegati dai federali. Probabilmente non sarà così male come i marescialli armati alla tua porta, ma potrebbe diventare molto spiacevole.
Primo, sei “delinquente”
Quando il pagamento del prestito è in ritardo di 90 giorni, è ufficialmente insolvente. Questo fatto viene segnalato a tutte e tre le principali agenzie di credito. Il tuo rating di credito verrà colpito. Ciò significa che qualsiasi nuova richiesta di credito può essere rifiutata o data solo ai tassi di interesse più elevati disponibili per i mutuatari rischiosi.
Un cattivo rating del credito meritevoli di credito. Anche un potenziale proprietario potrebbe rifiutare la tua richiesta di appartamento.
Successivamente, sei “predefinito”
Quando il pagamento è in ritardo di 270 giorni, è ufficialmente inadempiente. L’istituto finanziario a cui devi i soldi riferirà il problema a un’agenzia di recupero crediti. L’agenzia farà del suo meglio per farti pagare, a meno di azioni vietate dal Fair Debt Collection Practices Act (FDCPA). Gli esattori possono anche aggiungere commissioni per coprire il costo della raccolta del denaro.
Potrebbero passare anni prima che il governo federale venga coinvolto, ma quando lo fa, i suoi poteri sono considerevoli. Può sequestrare qualsiasi rimborso fiscale che potresti ricevere e applicarlo al tuo debito insoluto. Può anche guarnire la tua busta paga, il che significa che contatterà il tuo datore di lavoro e farà in modo che una parte del tuo stipendio venga inviata direttamente per rimborsare il prestito.
Alternative al default
Un buon primo passo è contattare il tuo prestatore non appena ti rendi conto che potresti avere problemi a mantenere i tuoi pagamenti. L’istituto di credito potrebbe essere in grado di lavorare con te su un piano di rimborso più realizzabile o indirizzarti verso uno dei programmi federali.È importante ricordare che nessuno dei programmi è disponibile per le persone i cui prestiti agli studenti sono andati in default.
Puoi star certo che le banche e il governo sono ansiosi di ottenere i soldi quanto te di ripagarli. Assicurati solo di avvisarli non appena vedi potenziali problemi in arrivo. Ignorare il problema non farà che peggiorare le cose.
Se i tuoi prestiti studenteschi federali sono già inadempienti, puoi accedere al programma di riabilitazione dei prestiti studenteschi federali oppure puoi utilizzare il consolidamento dei prestiti.
Default sovrano
Il default sovrano o nazionale si verifica quando un paese non può rimborsare i propri debiti. I titoli di stato sono emessi dai governi per raccogliere fondi per finanziare progetti o operazioni quotidiane. I titoli di stato sono generalmente considerati investimenti a basso rischio poiché il governo li sostiene. Tuttavia, il debito emesso da un governo è sicuro quanto le sue finanze e la sua capacità di sostenerlo.
Se un paese va in default sul proprio debito sovrano o obbligazioni, svalutarsi. Per i paesi, un default potrebbe significare non essere in grado di raccogliere fondi necessari per i bisogni di base come il cibo, la polizia o i militari.
Il default sovrano, come altri tipi di default, può verificarsi per una serie di motivi. Nel 2015, ad esempio, laGrecia è stata inadempiente per un pagamento di 1,73 miliardi di dollari al Fondo monetario internazionale (FMI) a causa della spesa eccessiva del governo e di un rallentamento della crescita economica globale, inviando onde d’urto attraverso l’Unione europea.
Inadempienza su un contratto future
L’inadempienza su un contratto futures si verifica quando una delle parti non adempie agli obblighi previsti dal contratto. L’inadempienza qui di solito comporta il mancato regolamento del contratto entro la data richiesta. Un contratto futures è un accordo legale per una transazione su un particolare bene o bene. Una parte del contratto accetta di acquistare a una data e a un prezzo specifici, mentre l’altra parte accetta di vendere alle pietre miliari specificate nel contratto.
Cosa succede quando si è inadempienti su un prestito?
Quando un mutuatario è inadempiente su un prestito, le conseguenze possono includere:
- Osservazioni negative sul rapporto di credito di un mutuatario e riduzione del punteggio di credito, che è un valore numerico o una misura del merito di credito di un mutuatario
- Ridotte possibilità di ottenere credito in futuro
- Tassi di interesse più elevati sul debito esistente e su qualsiasi nuovo debito
- Pignoramento dei salari e altre sanzioni. Il pignoramento si riferisce a un processo legale che ordina a una terza parte di detrarre i pagamenti direttamente dal salario o dal conto bancario di un mutuatario.
Un default rimarrà nei tuoi rapporti di credito e sarà preso in considerazione nei tuoi punteggi di credito per sette anni, secondo l’ufficio di credito Experian.
Conseguenze del default delle obbligazioni
Quando gli emittenti obbligazionari sono inadempienti sulle obbligazioni o mostrano altri segni di cattiva gestione del credito, le agenzie di rating abbassano i loro rating. Le agenzie di rating del credito obbligazionario misurano l’affidabilità creditizia delle obbligazioni societarie e governative per fornire agli investitori una panoramica dei rischi connessi all’investimento in obbligazioni.
Il rating del credito di una società e, in ultima analisi, il rating del credito dell’obbligazione influiscono sul tasso di interesse che riceveranno gli investitori. Un rating inferiore potrebbe anche impedire a una società di emettere nuove obbligazioni e raccogliere i fondi necessari per finanziare le operazioni commerciali.
Le agenzie di rating del credito in genere assegnano voti in lettere per indicare i rating. Standard & Poor’s (S&P), ad esempio, ha una scala di rating del credito che va da AAA (eccellente) a C e D. Uno strumento di debito con un rating inferiore a BB è considerato un grado speculativo o un’obbligazione spazzatura, il che significa che è maggiori probabilità di insolvenza sui prestiti.
Esempio del mondo reale di un default
Porto Rico è fallito nel 2015, quando ha pagato solo $ 628.000 per un pagamento di obbligazioni di $ 58 milioni. Dopo che l’uragano Maria ha colpito l’isola alla fine del 2017,il debito delpaese di oltre $ 100 miliardi è diventato sempre più una preoccupazione.
Nel 2019, Porto Rico ha annunciato l’intenzione di ridurre il proprio debito a circa $ 86 miliardi da $ 129 miliardi, attraverso il più grande fallimento nella storia degli Stati Uniti. La mossa è stata resa possibile da una legge del 2016 approvata dal Congresso, chiamata Promesa, che essenzialmente consente a un territorio statunitense di chiedere protezione in un tribunale fallimentare.