Le principali banche centrali
Cos’è una banca centrale?
Ogni nazione o regione ha un organo centrale che ha il compito di sorvegliare le sue politiche economiche e monetarie e di garantire che il sistema finanziario rimanga stabile. Questo organismo è chiamato banca centrale. A differenza delle banche commerciali e di investimento, queste istituzioni non sono basate sul mercato e non sono competitive.
Molte banche centrali si preoccupano dell’inflazione, che è il movimento dei prezzi di beni e servizi. Mantengono l’inflazione in linea con i tassi di interesse. Ad esempio, una banca centrale aumenterà i tassi di interesse quando l’inflazione supera il suo obiettivo per rallentare la crescita. Al contrario, abbassa i tassi di interesse quando l’inflazione scende al di sotto dell’obiettivo della banca per stimolare la crescita.
La maggior parte delle banche centrali mondiali è indipendente e risponde ai propri governi federali e, quindi, alla popolazione in generale. Questo articolo esamina molte delle banche centrali più influenti del mondo, i loro mandati e le loro strutture.
Punti chiave
- Le banche centrali sono responsabili della politica economica e monetaria e garantiscono la solidità del sistema finanziario.
- Queste istituzioni fissano i tassi di interesse e controllano l’offerta di moneta di un paese.
- La Federal Reserve statunitense è una delle banche centrali più potenti del mondo.
- La Banca Centrale Europea sovrintende alle politiche della zona euro.
- Altre banche centrali importanti includono la Banca d’Inghilterra, la Banca del Giappone, la Banca nazionale svizzera, la Banca del Canada e le Reserve Banks di Australia e Nuova Zelanda.
Sistema di riserva federale degli Stati Uniti (Fed)
La Federal Reserve, comunemente chiamata Fed, è la banca centrale degli Stati Uniti. È probabilmente la banca centrale più influente del mondo. Con il dollaro USA utilizzato per circa il 90% di tutte le transazioni valutarie mondiali, l’influenza della Fed ha un effetto radicale sulla valutazione di molte valute.
La Fed ha la responsabilità di garantire che l’economia degli Stati Uniti operi in modo efficace, tenendo a mente i migliori interessi del pubblico. Lo fa svolgendo cinque funzioni chiave che promuovono la politica monetaria, la stabilità finanziaria, la solidità delle singole istituzioni finanziarie, la sicurezza dei sistemi di pagamento e regolamento e la protezione dei consumatori.
La Fed è composta da tre gruppi distinti:
- Il consiglio dei governatori: questo gruppo lavora indipendentemente dal governo degli Stati Uniti, ma riferisce direttamente al Congresso, che sovrintende alla Federal Reserve. I sette governatori o membri del consiglio sono nominati dal presidente degli Stati Uniti e confermati dal Senato degli Stati Uniti. Il consiglio è responsabile del mantenimento degli obiettivi della Fed. Ogni membro del consiglio fa parte del Federal Open Market Committee (FOMC).
- Le banche della Federal Reserve: questo gruppo è composto da 12banche regionali che sovrintendono a varie parti del paese. Questi si trovano a Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas e San Francisco. Le banche sono controllate dal consiglio di amministrazione della Fed.
- Il Federal Open Market Committee: questo gruppo è anche chiamato FOMC ed è composto dai membri del consiglio, i 12 presidenti delle banche di riserva. Il presidente del FOMC è il capo del Federal Reserve Board. Il FOMC si riunisce otto volte all’anno, quando esamina le condizioni economiche, la stabilità del sistema finanziario e la politica monetaria.
Banca centrale europea (BCE)
La Banca centrale europea (BCE) è stata istituita nel 1999. Il consiglio direttivo della BCE è il gruppo che decide le modifiche alla politica monetaria. Il consiglio è composto da sei membri del comitato esecutivo della BCE, più i governatori di tutte le banche centrali nazionali dei 19paesi della zona euro.
In quanto banca centrale, la BCE non ama le sorprese. Ogni volta che intende modificare i tassi di interesse, generalmente dà ampio preavviso al mercato avvertendo di una mossa imminente attraverso i commenti alla stampa.
Il mandato della banca è mantenere i prezzi stabili e garantire che la crescita sia sostenibile. A differenza della Fed, la BCE si sforza di mantenere la crescita annuale dei prezzi al consumo al di sotto del 2%. In quanto economia dipendente dalle esportazioni, la BCE ha anche un interesse acquisito a prevenire un eccesso di forza nella sua valuta perché ciò rappresenta un rischio per il suo mercato di esportazione.
Il consiglio della BCE si riunisce ogni due settimane, ma le decisioni politiche vengono generalmente prese durante le riunioni in cui è prevista una conferenza stampa di accompagnamento. Questi incontri si svolgono 11 volte all’anno.
Banca d’Inghilterra (BOE)
La Bank of England (BOE) è di proprietà pubblica, il che significa che riferisce al popolo britannico attraverso il parlamento. Fondata nel 1694, è spesso pubblicizzata come una delle banche centrali più efficienti al mondo. La sua missione è mantenere la stabilità nei suoi sistemi monetari e finanziari. Per ottenere ciò, la banca centrale ha un obiettivo di inflazione del 2%. Se i prezzi superano quel livello, la banca centrale cercherà di frenare l’inflazione, mentre un livello molto al di sotto del 2% spingerà la banca centrale ad adottare misure per aumentare l’inflazione.
Il BOE garantisce inoltre:
- la solidità delle istituzioni finanziarie della nazione
- la sicurezza della sua moneta
- il suo sistema finanziario è esente da rischi inutili
Il comitato di politica monetaria della banca è un comitato di nove membri composto da un governatore, tre vice governatori, un capo economista e quattro esperti esterni. Il Comitato di politica monetaria della banca si riunisce otto volte all’anno per annunciare la propria politica.
Banca del Giappone (BOJ)
La Banca del Giappone (BOJ) iniziò ad operare nel 1882. La sua missione è mantenere la stabilità dei prezzi e assicurare la stabilità del sistema finanziario. Questo fa dell’inflazione l’obiettivo principale della banca centrale. Poiché il Giappone dipende molto dalle esportazioni, la BOJ ha un interesse ancora più attivo della BCE nel prevenire una valuta eccessivamente forte.
Il comitato di politica monetaria della banca è composto dal governatore, due vice governatori e altri sei membri. La banca centrale è stato conosciuto per entrare nel mercato aperto per indebolire la propria moneta artificialmente con la vendita contro dollari ed euro. La BOJ è anche estremamente esplicita quando si sente preoccupata per l’eccessiva volatilità e forza dellavaluta. Si riunisce otto volte all’anno.
Banca nazionale svizzera (BNS)
La Banca nazionale svizzera è una banca indipendente responsabile della politica monetaria della nazione. Il suo obiettivo principale è mantenere la stabilità dei prezzi controllando le condizioni economiche nel paese. Ci sono due diversi uffici, uno a Berna e l’altro a Zurigo.
Come il Giappone e la zona euro, anche la Svizzera è molto dipendente dalle esportazioni. Ciò significa che la BNS non ha interesse a vedere la sua valuta diventare troppo forte. Pertanto, la sua tendenza generale è quella di essere più conservatori con aumenti dei tassi.
La banca ha un comitato di tre persone che prende le decisioni sui tassi di interesse. A differenza della maggior parte delle altre banche centrali, la BNS determina la fascia del tasso di interesse piuttosto che un tasso obiettivo specifico. Il comitato della banca si riunisce trimestralmente per garantire che la banca rispetti il suo mandato
Le banche centrali rispondono e agiscono come prestatori dei governi delle loro nazioni.
Bank of Canada (BOC)
La banca centrale del Canada si chiama Bank of Canada. Il suo mandato è garantire la stabilità dell’economia e del sistema finanziario canadese. Lo fa:
- attuare la politica monetaria
- sovrintendere al sistema finanziario
- mantenere il valore e l’offerta della valuta canadese
- gestione del debito pubblico
La banca centrale ha un obiettivo di inflazione dall’1% al 3% con l’obiettivo di mantenerlo vicino al 2%. Ha svolto un buon lavoro nel mantenere l’inflazione entro tale intervallo dal 1998.
Le decisioni di politica monetaria all’interno della BOC vengono prese con un voto di consenso dal consiglio direttivo, che è composto dal governatore della banca, dal vice governatore senior e da quattro vice governatori. Il consiglio esecutivo, composto dal consiglio direttivo e dal direttore operativo (COO), definisce la direzione strategica della banca.
Il consiglio della Bank of Canada si riunisce otto volte all’anno.
Reserve Bank of Australia (RBA)
Lefunzioni della Reserve Bank of Australia sono stabilite dal Reserve Bank Act del 1959 del paese. Il mandato della banca è garantire che la sua valuta sia stabile, il mantenimento della piena occupazione e la prosperità economica e il benessere del popolo australiano.
Il comitato di politica monetaria della RBA è composto dal governatore della banca centrale, dal vice governatore, dal segretario del tesoriere e da sei membri indipendenti. Questi individui sono nominati dal governo federale.
La banca centrale ha un obiettivo di inflazione dal 2% al 3% all’anno. Il comitato si riunisce 11 volte all’anno, generalmente il primo martedì di ogni mese, tranne a gennaio.
Reserve Bank of New Zealand (RBNZ)
L’economia e la politica monetaria della Nuova Zelanda sono controllate dalla Reserve Bank of New Zealand (RBNZ). La banca è anche responsabile di livelli di occupazione sostenibili oltre a promuovere un sistema finanziario solido.
La RBNZ ha un target di inflazione compreso tra l’1% e il 3%, in vigore dal 2000. Ma si concentra su un obiettivo dell’1,5% a medio termine, annunciato alla fine del 2018. Mancato raggiungimento questo obiettivo a medio termine potrebbe comportare il licenziamento del governatore della RBNZ.
A differenza di altre banche centrali, il potere decisionale sulla politica monetaria spetta in ultima analisi al governatore della banca centrale. Il comitato della banca si riunisce otto volte all’anno.
La linea di fondo
L’elenco sopra rappresenta alcune delle banche centrali più potenti del mondo. Sebbene possano avere obiettivi, strutture e scadenze differenti, i loro mandati sono generalmente gli stessi. Questo per garantire la prosperità economica delle loro nazioni, per sorvegliare il sistema finanziario e per controllare le loro valute. Queste banche spesso lavorano insieme per garantire che l’economia globale rimanga sotto controllo.