Rapporto di adeguatezza patrimoniale – CAR

Che cos’è il coefficiente di adeguatezza patrimoniale – CAR?

Il coefficiente di adeguatezza patrimoniale (CAR) è una misura del capitale disponibile di una banca espresso come percentuale delle esposizioni creditizie ponderate per il rischio di una banca. Il coefficiente di adeguatezza patrimoniale, noto anche come rapporto tra capitale e attività ponderate per il rischio (CRAR), viene utilizzato per proteggere i depositanti e promuovere la stabilità e l’efficienza dei sistemi finanziari in tutto il mondo. Due tipi di capitale sono misurati: livello 1 capitale, che può assorbire perdite senza una banca essere tenuto a cessare l’attività, e fila-2 capitale, che può assorbire le perdite in caso di liquidazione e così fornisce un minor grado di tutela dei depositanti.

Punti chiave

• Il CAR è fondamentale per garantire che le banche abbiano una protezione sufficiente per assorbire una quantità ragionevole di perdite prima che diventino insolventi.
• Il CAR viene utilizzato dalle autorità di regolamentazione per determinare l’adeguatezza patrimoniale delle banche e per eseguire prove di stress.
• Due tipi di capitale vengono misurati con CAR. Il capitale di livello 1 può assorbire una quantità ragionevole di perdite senza costringere la banca a interrompere le sue negoziazioni, mentre il capitale di livello 2 può sostenere una perdita in caso di liquidazione.
• Lo svantaggio dell’utilizzo di CAR è che non tiene conto del rischio di una potenziale corsa alla banca o di ciò che accadrebbe in una crisi finanziaria.

Calcolo AUTO

Il coefficiente di adeguatezza patrimoniale è calcolato dividendo il capitale di una banca per le sue attività ponderate per il rischio. Il capitale utilizzato per il calcolo dell’indice di adeguatezza patrimoniale è suddiviso in due livelli.

Capitale di classe 1

Il capitale di classe 1, o capitale di base, è costituito da capitale proprio, capitale sociale ordinario, attività immateriali e riserve di entrate certificate. Il capitale di classe 1 viene utilizzato per assorbire le perdite e non richiede che una banca cessi le operazioni. Il capitale di classe 1 è il capitale che è permanentemente e facilmente disponibile per attutire le perdite subite da una banca senza che sia tenuta a cessare l’attività. Un buon esempio di capitale di primo livello di una banca è il suo capitale sociale ordinario.

Capitale di classe 2

Il capitale di classe 2  comprende utili non certificati, riserve non certificate e riserve generali per perdite. Questo capitale assorbe le perdite in caso di scioglimento  o liquidazione di una società . Il capitale di classe 2 è quello che ammortizza le perdite in caso di liquidazione della banca, quindi fornisce un grado di protezione inferiore a depositanti e creditori. Viene utilizzato per assorbire le perdite se una banca perde tutto il suo capitale di classe 1.

I due livelli di capitale vengono sommati e divisi per attività ponderate per il rischio per calcolare il coefficiente di adeguatezza patrimoniale di una banca.  Le attività ponderate per il rischio  vengono calcolate esaminando i prestiti di una banca, valutando il rischio e quindi assegnando un peso. Quando si misurano le esposizioni creditizie, vengono apportate rettifiche al valore delle attività elencate nel bilancio di un prestatore.

Tutti i prestiti emessi dalla banca sono ponderati in base al loro grado di rischio di credito. Ad esempio, i prestiti concessi al governo sono ponderati allo 0,0%, mentre quelli concessi a persone fisiche hanno un punteggio ponderato del 100,0%.

Attività ponderate per il rischio

Le attività ponderate per il rischio vengono utilizzate per determinare l’importo minimo di capitale che deve essere detenuto dalle banche e da altre istituzioni per ridurre il rischio di  insolvenza. Il  requisito patrimoniale  si basa su una  valutazione del rischio  per ciascun tipo di attività bancaria. Ad esempio, un prestito garantito da una  lettera di credito  è considerato più rischioso e richiede più capitale di un mutuo ipotecario garantito da garanzie reali.

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Perché il coefficiente di adeguatezza patrimoniale è importante

Il motivo per cui i coefficienti minimi di adeguatezza patrimoniale (CAR) sono fondamentali è assicurarsi che le banche abbiano una protezione sufficiente per assorbire una quantità ragionevole di perdite prima che diventino insolventi e di conseguenza perdano i fondi dei depositanti. I coefficienti di adeguatezza patrimoniale garantiscono l’efficienza e la stabilità del sistema finanziario di una nazione riducendo il rischio che le banche diventino insolventi. In generale, una banca con un coefficiente di adeguatezza patrimoniale elevato è considerata sicura e in grado di adempiere ai propri obblighi finanziari.

Durante il processo di liquidazione, ai fondi appartenenti ai depositanti viene data una priorità maggiore rispetto al capitale della banca, quindi i depositanti possono perdere i propri risparmi solo se una banca registra una perdita superiore all’importo del capitale che possiede. Pertanto, maggiore è il coefficiente di adeguatezza patrimoniale della banca, maggiore è il grado di protezione del patrimonio del depositante.

Anche i contratti fuori bilancio, come i contratti di cambio e le garanzie, comportano rischi di credito. Tali esposizioni sono convertite nelle loro cifre equivalenti al credito e quindi ponderate in modo simile a quello delle esposizioni creditizie per cassa. Le esposizioni creditizie fuori bilancio e per cassa vengono quindi raggruppate per ottenere le esposizioni creditizie totali ponderate per il rischio.

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Tutto sommato, una banca con un elevato coefficiente di adeguatezza patrimoniale (CAR) è percepita come sana e in buone condizioni per adempiere ai propri obblighi finanziari.

Esempio di utilizzo di CAR

Attualmente, il rapporto minimo tra capitale e attività ponderate per il rischio è dell’8% a  Basilea II  e del 10,5% a Basilea III. I coefficienti di adeguatezza patrimoniale elevati sono superiori ai requisiti minimi di Basilea II e Basilea III.

I coefficienti di adeguatezza patrimoniale minimi sono fondamentali per garantire che le banche abbiano una protezione sufficiente per assorbire un importo ragionevole di perdite prima che diventino insolventi e di conseguenza perdano i fondi dei depositanti.

Ad esempio, supponiamo che la banca ABC abbia $ 10 milioni di capitale di primo livello e $ 5 milioni di capitale di secondo livello. Ha prestiti che sono stati ponderati e calcolati come $ 50 milioni. Il rapporto di adeguatezza patrimoniale della banca ABC è del 30% ($ 10 milioni + $ 5 milioni) / $ 50 milioni). Pertanto, questa banca ha un elevato coefficiente di adeguatezza patrimoniale ed è considerata più sicura. Di conseguenza, è meno probabile che la Banca ABC diventi insolvente se si verificano perdite impreviste.

CAR vs Solvency Ratio

Sia il coefficiente di adeguatezza patrimoniale che il coefficiente di solvibilità forniscono modi per valutare il debito di una società rispetto alla sua situazione dei ricavi. Tuttavia, il coefficiente di adeguatezza patrimoniale viene solitamente applicato in modo specifico alla valutazione delle banche, mentre la metrica del coefficiente di solvibilità può essere utilizzata per valutare qualsiasi tipo di società.

Il  coefficiente di solvibilità  è una metrica di valutazione del debito che può essere applicata a qualsiasi tipo di società per valutare quanto bene può coprire i suoi obblighi finanziari in essere sia a breve che a lungo termine. I coefficienti di solvibilità inferiori al 20% indicano una maggiore probabilità di insolvenza.

Gli analisti spesso preferiscono il coefficiente di solvibilità per fornire una valutazione completa della situazione finanziaria di una società, perché misura il flusso di cassa effettivo piuttosto che il reddito netto, che non tutto può essere prontamente disponibile per un’azienda per adempiere agli obblighi. Il coefficiente di solvibilità è meglio impiegato rispetto a imprese simili all’interno dello stesso settore, poiché alcuni settori tendono ad essere significativamente più pesanti di altri.

Rapporto di leva finanziaria CAR vs Tier-1

Un coefficiente di adeguatezza patrimoniale correlato a volte considerato è il  coefficiente di leva finanziaria di primo livello. Il coefficiente di leva finanziaria tier-1 è il rapporto tra il capitale di base di una banca   e il suo patrimonio totale. Viene calcolato dividendo il capitale di classe 1 per il totale delle attività consolidate medie di una banca e per alcune esposizioni fuori bilancio. Più alto è il coefficiente di leva finanziaria tier-1, più è probabile che una banca possa resistere a shock negativi al proprio  bilancio.

Limitazioni nell’utilizzo di CAR

Una limitazione della RCA è che non tiene conto delle perdite previste durante una corsa agli sportelli o una crisi finanziaria che possono distorcere il capitale e il costo del capitale di una banca.

Molti analisti e dirigenti di banche considerano la   misura del capitale economico una valutazione più accurata e affidabile della solidità finanziaria e dell’esposizione al rischio di una banca rispetto al coefficiente di adeguatezza patrimoniale.

Il calcolo del capitale economico, che stima la quantità di capitale che una banca deve avere a disposizione per garantire la sua capacità di gestire il suo attuale rischio in essere, si basa sulla salute finanziaria della banca, sulla solvibilità, sulle perdite attese e sul livello di fiducia di solvibilità. Includendo tali realtà economiche come perdite attese, si ritiene che questa misurazione rappresenti una valutazione più realistica dell’effettiva salute finanziaria e del livello di rischio di una banca.