Evento asteroide

Cos’è un evento asteroide?

Un evento asteroide è un incidente improvviso e inaspettato che ha gravi conseguenze per un’azienda.

Punti chiave

• Gli eventi di asteroidi sono tipi di rischio di evento che trovano le aziende impreparate.
• Gli investitori istituzionali possono tentare di trarre vantaggio da un evento asteroide se lo percepiscono come una quotazione errata temporanea delle azioni.

Comprensione di un evento asteroide

Gli eventi di asteroidi sono tipi di rischio di evento che trovano le aziende impreparate. Ad esempio, se una società per azioni si affida a un particolare dirigente o membro del consiglio o alle vendite di uno o pochi prodotti, un’uscita improvvisa o un’interruzione del mercato potrebbe ridurre le vendite e il prezzo delle azioni.

Gli investitori istituzionali possono tentare di trarre vantaggio da un evento asteroide se lo percepiscono come una quotazione errata temporanea delle azioni. Una tale strategia sfrutta la tendenza del prezzo di un titolo a diminuire a causa di un cambiamento improvviso o drammatico. Gli analisti di borsa esaminano fattori come il contesto normativo e le possibili sinergie o vantaggi delle modifiche, quindi stabiliscono un nuovo obiettivo di prezzo per il titolo. Una decisione di investimento verrebbe quindi presa in base al prezzo corrente delle azioni e all’obiettivo di prezzo. Una chiamata corretta potrebbe portare a un trading redditizio; una chiamata errata potrebbe generare perdite.

Ad esempio, quando si verifica un evento asteroide come un’acquisizione ostile, è probabile che il prezzo delle azioni della società scenda. Gli analisti di ricerca mirano a prevedere se l’acquisizione avverrà, i suoi effetti e la loro durata, nonché le implicazioni per gli utili e il prezzo delle azioni. Se l’acquisizione fallisce, il prezzo delle azioni potrebbe aumentare o diminuire a seconda del sentimento del mercato. Gli analisti potrebbero stimare una fascia di prezzo delle azioni o selezionare un singolo obiettivo di prezzo per ciascuno. Gli investitori acquisterebbero o venderebbero azioni della società target a seconda delle loro prospettive sulla transazione e del prezzo delle azioni

Fattori di rischio nel rapporto 10-k

Le aziende sono tenute a pubblicare le informazioni fondamentali in modo che gli investitori siano più in grado di prendere decisioni di investimento informate, in documenti come il rapporto annuale 10-k. Sono incluse cinque sezioni: panoramica aziendale, fattori di rischio, dati finanziari selezionati, discussione di gestione e analisi della condizione finanziaria e dei risultati delle operazioni ( MD&A ) oltre a rendiconti finanziari e dati supplementari. La sezione dei fattori di rischio elenca i rischi attuali e potenziali che l’azienda deve affrontare, elencati in ordine di importanza e può fornire indizi su aree vulnerabili al rischio di eventi o asteroidi. Tuttavia, si concentra sui rischi stessi, non su come l’azienda li affronta.

Alcuni rischi possono riguardare l’intera economia, alcuni solo il settore industriale o la regione geografica dell’azienda e alcuni potrebbero essere esclusivi dell’azienda. Le aziende possono discutere di come gestiscono la concorrenza, costruiscono i loro marchi o gestiscono una recessione economica. Oppure possono affrontare il modo in cui assicurano la conformità a leggi e regolamenti o come stanno affrontando l’impatto di leggi e regolamenti nuovi o previsti.

Esempio di evento asteroide

Ad esempio, eventi di asteroidi possono verificarsi in piccole aziende farmaceutiche o biotecnologiche che dipendono dal successo della sperimentazione clinica, dall’approvazione della FDA e dalla vendita di un singolo farmaco. Se la società ABC ha un solo farmaco in cantiere per l’approvazione della FDA e l’approvazione viene negata, può lasciare l’azienda nel caos.

Altri potenziali eventi di asteroidi sono ristrutturazioni, fusioni e acquisizioni, fallimento, spin-off o acquisizioni.