I Millennial sono avversi al rischio o sono soggetti a rischio?

I millennial non sono solo avversi al rischio, sono la generazione più avversa al rischio dai tempi della Grande Depressione. Sulla base di ciò che è accaduto negli ultimi due decenni, se ti metti nei loro panni, puoi biasimarli? E guarda cosa sta succedendo adesso. Abbiamo un mercato azionario basato più sull’azione della Federal Reserve che sull’economia reale. Inoltre, i tassi di interesse sono da anni ai minimi storici, il che ha alimentato il debito e la speculazione. Le azioni statunitensi potrebbero essere “l’unico posto dove mettere i tuoi soldi” in questo momento, ma tra l’inizio e la metà degli anni 2000, il settore immobiliare era l’investimento ideale perché “non stavano costruendo più terreni”. Questi tipi di argomenti sono pericolosi perché quando le persone iniziano a crederci, i prezzi vengono spinti molto più in alto dei valori effettivi.

Compounding e deflazione

Secondo uno studio del 2014 della Brookings Institution, il 52% dei Millennial ha la maggior parte del proprio denaro in contanti, mentre le altre generazioni hanno il 23% del proprio denaro in contanti. L’argomento standard è che i giovani investitori dovrebbero assumersi il maggior rischio di capitalizzazione. ragioni e perché eventuali perdite possono essere recuperate con la generazione di reddito. Ma quando si parla di Millennials, quale generazione di reddito? Certo, molti Millennial hanno un lavoro, ma le opportunità di crescita salariale sono limitate e la maggior parte non si sente come se avesse la sicurezza del lavoro. (Per ulteriori informazioni, vedere: Money Habits of the Millennials.)

Molti Millennial hanno i loro soldi in certificati di deposito (CD) e conti del mercato monetario. Con un interesse così basso, come faranno a battere l’ inflazione? Due risposte qui. Uno, guadagnare pochissimo con i tuoi soldi è meglio che rischiare tutto ciò per cui hai lavorato in un ambiente in cui le azioni potrebbero perdere almeno il 50% del loro valore ad un certo punto nei prossimi tre anni. Secondo, ci stiamo rapidamente avvicinando a unambiente deflazionistico, contro il quale la Federal Reserve ha cercato di combattere: quando la deflazione è lo sfondo, vuoi essere in contanti perché i tuoi soldi andranno oltre. In un contesto deflazionistico, i prezzi di beni e servizi scendono.

In un contesto deflazionistico, molti posti di lavoro andranno persi. Fortunatamente, molti Millennial avranno dei risparmi per superare un momento difficile. E mentre Millennials sono ben noti per essere bloccato con più di 500 miliardi di $ nel debito degli studenti, sono molto meno probabile rispetto Generation X è stato quello di acquistare una casa (più debito) o eseguire le loro carte di credito in giovane età. Generazione Gli Xer erano più inclini ad accumulare debiti con carta di credito perché l’economia era forte quando erano più giovani e si presumeva che i debiti avrebbero potuto essere estinti in futuro. (Per ulteriori informazioni, vedere: 10 suggerimenti per la gestione del debito del prestito studentesco. )

Risparmio

Per quanto riguarda il risparmio, le seguenti informazioni del Transamerica Center for Retirement Studies potrebbero sorprendervi:

• I baby boomer hanno iniziato a risparmiare all’età media di 35 anni
• La generazione X ha iniziato a risparmiare a un’età media di 30 anni
• I millennial hanno iniziato a risparmiare a un’età media di 24 anni

La maggior parte dei Millennial ringrazia i propri genitori per aver dimostrato l’importanza del risparmio. I millennial devono anche preoccuparsi deibenefici della previdenza sociale, che dovrebbero essere esauriti entro il 2035. Il reddito fiscale dovrebbe pagare dal 73% al 79% dei benefici fino al 2094. Secondo il Pew Research Center, il 51% dei millennial non si aspetta La previdenza sociale sarà presente quando raggiungeranno l’età pensionabile e il 39% si aspetta che la previdenza sociale paghi a livelli ridotti (per ulteriori informazioni, vedere: Mentre i boom del boom rallentano, seguirà l’economia? )

Ora tieni presente che la generazione più numerosa della storia, i baby boomer, è anche quella che spende di più nella storia. Ma vanno in pensione a un ritmo di 10.000 al giorno. Questa riduzione del reddito porterà a una riduzione della spesa, che avrà un impatto negativo sull’economia. Quindi prendi i Millennial, a cui piace risparmiare anziché spendere. Ciò avrà anche un impatto negativo sull’economia. Da dove proverrà la spesa dei consumatori? Senza l’assistenza della Federal Reserve, l’economia sottostante è debole e lo sarà per molti anni prima di un rimbalzo. (Per ulteriori informazioni, vedere: Millennials: finanze, investimenti e pensione.)

La linea di fondo

I millennial sono decisamente avversi al rischio, e per una buona ragione. Hanno visto il peggio e si stanno preparando per il crollo di questa economia in piena espansione. I millennial potrebbero prendere molto calore per le loro azioni, principalmente per essere dipendenti dalla tecnologia, ma da un punto di vista finanziario possono essere descritti in una parola: responsabili. Questo potrebbe sembrare impreciso a causa del loro debito studentesco, ma quei debiti studenteschi sono stati presi come un investimento nel loro futuro. (Per ulteriori informazioni, vedere: The Affluent Millennial Investing Survey.)