Credito di rettifica
Che cos’è un credito di rettifica?
Il credito di aggiustamento a termine si riferisce a un prestito a breve termine concesso da una Federal Reserve Bank a una banca commerciale più piccola quando ha bisogno di mantenere i suoi requisiti di riserva e sostenere i prestiti a breve termine. I crediti di aggiustamento sono una forma comune di prestito tra banche commerciali e banche della Federal Reserve. Una banca commerciale si assicura un credito di aggiustamento con una cambiale, spesso utilizzandoli quando i tassi di interesse sono alti e l’offerta di moneta è breve.
Punti chiave
- Un credito di aggiustamento è un prestito a breve termine concesso da una Federal Reserve Bank a una banca commerciale più piccola quando ha bisogno di mantenere i suoi requisiti di riserva.
- Le banche commerciali garantiscono crediti di aggiustamento con cambiali quando i tassi di interesse sono alti e l’offerta di moneta è breve.
- Un credito di aggiustamento viene normalmente concesso per un periodo di tempo molto breve, di solito durante la notte, e a un tasso di interesse inferiore al tasso dei fondi federali.
Come funzionano i crediti di rettifica
Una banca commerciale deve mantenere i requisiti di riserva stabiliti dal consiglio dei governatori della Federal Reserve. I requisiti di riserva sono considerati uno dei tre principali strumenti di politica monetaria, insieme alle operazioni di mercato aperto e al tasso di sconto. Le operazioni di mercato aperto sono l’acquisto e la vendita di titoli nel mercato aperto per espandere o contrarre la quantità di denaro nel sistema bancario e aiutare a controllare l’inflazione. Il tasso di sconto è il tasso di interesse applicato alle banche commerciali per i prestiti presi dalla Federal Reserve Bank. Serve anche a influenzare l’offerta di moneta e l’ inflazione.
L’importo della riserva di una banca commerciale, detenuto nei propri caveau o presso la Federal Reserve Bank più vicina, riflette l’ammontare totale dei depositi detenuti per conto dei suoi clienti. L’obbligo di riserva assicura ai clienti che il loro denaro sarà sempre disponibile su richiesta. Le riserve proteggono le banche se i clienti decidono di effettuare prelievi di grandi dimensioni in massa.
I requisiti di riserva proteggono le banche se i clienti decidono di effettuare prelievi di grandi dimensioni tutto in una volta.
Quando le riserve di una banca sono basse, possono rivolgersi alla Federal Reserve per compensare la differenza attraverso un credito di aggiustamento. Un credito di aggiustamento è un tipo di prestito a breve termine che consente a una banca di continuare a prestare ai propri clienti. Una banca commerciale garantisce questo prestito utilizzando una cambiale, uno strumento finanziario che dettaglia una promessa scritta dell’emittente di pagare al prestatore una determinata somma di denaro. Quindi, utilizzando la banconota, la banca promette di rimborsare alla Federal Reserve Bank l’ammontare di denaro preso in prestito. Il pagamento può essere specificato su richiesta o in una data futura stabilita e in genere contiene tutti i termini relativi all’indebitamento, come l’importo del capitale, il tasso di interesse, la data di scadenza e il luogo di emissione e la firma dell’emittente.
Come notato sopra, le banche commerciali spesso utilizzano crediti di aggiustamento quando i tassi di interesse sono alti e l’ offerta di moneta è breve. Tassi di interesse più elevati richiedono pagamenti maggiori sui depositi dei clienti, mentre una scarsità di denaro richiede un flottante aggiuntivo per perpetuare le operazioni bancarie. I crediti di aggiustamento sono normalmente concessi per periodi di tempo molto brevi, di solito durante la notte. I tassi di interesse per i crediti di aggiustamento, fissati dalla Fed, sono tipicamente inferiori al tasso sui fondi federali, il tasso che le banche commerciali si prestano a vicenda.
considerazioni speciali
Un credito di aggiustamento è solo una delle opzioni disponibili per le banche commerciali ai sensi del regolamento A della Federal Reserve, che fornisce indicazioni e regole su come le istituzioni possono prendere in prestito dalla finestra di sconto della Fed. Le altre due opzioni sono:
- Credito esteso: questa opzione è disponibile quando una banca non è in grado di garantire un prestito da un’altra fonte, come un’altra banca. I crediti estesi sono concessi per periodi di tempo più lunghi rispetto ai crediti di aggiustamento.
- Credito stagionale: questo tipo di credito viene concesso agli istituti più piccoli che hanno un fabbisogno maggiore in determinati periodi dell’anno.